存款准备金制度的发展

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1、存款准备金制度的发展　　篇一：存款准备金制度的国际比较　　存款准备金制度的国际比较　　引言　　存款准备金制度最早起源于英国，而以法律形式将其形成一种制度，则是与1913年美国《联邦储备法》的建立。最初建立存款准备金制度是为了保持银行的流动性。随着社会经济金融环境的变化，作为能强有力地影响货币供给量的法定存款准备金率也备受重视，因而，控制货币供给量也就成了实行法定存款准备金制度的主要目的。随着金融市场的进一步发展，金融创新和金融全球化似的银行竞争更趋激烈，许多中央银行相继放松了法定存款准备金的管制，准备金制度

2、出现软化发展。在金融机制发达的环境下，社会经济生活中存在着融资手段众多，信用容量巨大的金融市场，金融机构可以利用各种筹资方式自由灵活地筹措资金，加之结算时后端现代化水平很高，资金划拨速度快，从而使金融机构不必保有大量的超额储备。　　从世界各国的情况来看，在一定范围内存在着降低准备金要求甚至取消准备金制度的趋势。英国与瑞士早已不实行这种制度，加拿大也基本取消了存款准备金要求。但对于中国目前的状况来讲，这似乎还是一个“激进”的话题，其现实的可能性不大。存款准备金制度作为我国央行在市场经济条件下，实行间接宏观调控

3、的重要手段之一，还是有效的货币政策工具，将在今后较长时间内发挥作用。外国存款准备金制度的一些不合理之处，需要不断改革和完善。不过同时也应看到，存款准备金制度职能的改变却是不可避免的，等我国简历起发达的金融市场、完备的金融调控体系，存款准备金制度也就失去了存在的必要。　　因此，蘸着金融市场发展变化的角度，对存款准备金进行分析，充分利用金融市场有关指标，判断经济货币形式，调整货币政策工具，已成为各国货币当局需要解决的问题。从理论上探讨金融市场对存款准备金制度的影响，从实证方面求证金融市场对存款准备金制度的作用程

4、度，并提出分析框架，具有重要意义。　　一存款准备金制度的起源与理论基础　　存款准备金制度最初始于18世纪的英国，以法律形式规定金融机构向中央银行缴存存款准备金始于美国。存款准备金制度作为一般性货币政策工具，是在中央银行体制下建立起来的。最初建立存款准备金制度的目的是为了保持银行的流动性，而其作为货币政策工具真正受到重视是从20世纪50年代到80年代。这期间，人们越来越深刻地认识到货币供给量与存款准备金率之间的密切关系，因此控制货币供给量也就成了实行存款准备金制度的主要目的。　　在存款准备金制度下，商业银行将

5、吸收的存款提取一部分存款准备金后，剩余的部分贷放给客户，客户通过签发支票完成其支付行为，收款单位将所得款项存入银行，银行除按一定比例提留准备金后又贷放出去，这样辗转存贷，商业银行体系便可数倍派生存款，即一笔原始存款可以倍数放大为货币供应量。正基于此，中央银行才把存款准备金政策视为传统货币政策工具的“三大法宝”之一。　　（一）建立存款准备金制度的初衷　　存款准备金制度作为一般性货币政策工具，是在中央银行制度下建立起来的。法律赋予中央银行在职权范围内，规定商业银行和其他金融机构吸收的各项存款，要按照规定的比例，

6、向中央银行缴存存款准备金。这一制度不仅对银行的经营形成有效的控制，而且对整个国家的货币供给产生了重要的影响。　　保持银行的清偿能力，是设立存款准备金的最初动因。在一般情况下，银行的短期负债与流动资产应保持适当的比例。因为在市场经济环境下，商业银行是追逐利润最大化的　　企业，如果其过于追求利润，采取了不谨慎的信贷政策，或由于其他原因使流动资产过少，因而不能应付短期负债可能出现的大量提存的需要，出现挤兑，就会使银行面临破产，使存款者蒙受损失，进而造成整个金融体系动荡。正是为了避免发生普遍性的流动性和支付危机，法

7、律规定商业银行必须保持其存款负债的某一比例作为支付准备金。　　存款准备金制度有一个历史的演进过程，它随银行业的产生而产生，并随银行业的发展而发展。最早的银行业是由货币兑换业发展起来的，那是的准备金率几乎是百分之百，即保持绝对的流动性以备客户随时提现。　　在现代金融体制下，银行可通过资产与负债的综合管理来达到既能最大限度的使资产盈利，又能保证客户提款之需从而兼顾流动性、安全性和盈利性。在这一体制下，中央银行成为全国金融机构资金清算中心，在使用支票结清金融机构之间的应收应付差额时，不需要现金结算，因为各金融机构

8、都在中央银行开立存款账户，所以这种差额的结算只是通过金融机构在中央银行的存款账户进行。现代金融体制的准备金分为两部分，一部分以现金的形式保存在自己的业务库，另一部分则以存款形式存储于中央银行，后者即为一般意义上的存款准备金。　　将存款准备金集中于中央银行，最初始于18世纪的英国。当时英格兰银行发行的钞票在国内广泛流通，信誉很高，而且该行分支机构众多，并逐步发展成为政府的银行，许多私人银行自愿将准备金的一部分交存英