关联企业和关联交易的有关问题

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1、关联企业和关联交易的有关问题关联企业是一个双向的、与单一企业或独立企业相对应的概念，是指与其他企业之间存在直云接或间接控制关系或重大影响关系的企业︺，是根据这种关系可能转移资产和利润并伲从中获取利益的企业。随着我国社会主义碾市场经济体制的日趋完善和现代企业制度田的迅速推广，关联企业逐渐盛行，且有迅娌猛发展之势。关联企业以及关联交易的发女展，给商业银行的风险管理和监管当局的锾风险监管带来了巨大的挑战。一、关联企碧业的形式企业集团。企业集团是典型的阕关联企业形式。就典型的现代企业集团而土言，其组织结构可以分为四个不同层次：1、核心企业，是现代企

2、业集团组织结构稹的第一个层次。核心企业主要通过资产纽悌带将企业集团中的其他企业联系起来。核肩心企业是整个企业集团的决策中心、资本经营中心和控制协调中心，它通常被称为母公司。母公司大多数为控股公司，又可骺以分为纯粹型控股公司和混合型控股公司慨。前者是指那些只从事资本经营而不兼生产经营的控股公司；后者是指那些不仅从漫事资本经营，而且从事生产经营的控股公司。2、紧密层企业，是现代企业集团嶂组织结构的第二个层次。紧密层企业是受队10/10集团核心企业直接控制的从属企业，通常煅称为子公司，包括全资子公司和非全资子藓公司。这些企业具有独立的法人

3、地位，是下企业集团所依托的主要生产经营主体。作蓖为核心企业的子公司，在被允许的范围内嘎，同样可以出资形成它所控制的子公司。3、半紧密层企业，是现代企业集团组织忒结构的第三个层次。半紧密层企业是集团巳核心企业的参股企业。核心企业对其参股坷企业所持有的股份均低于50％以下，并陴不足以达到控制水平。这些参股企业不仅疸具有独立的法人地位，而且通常只受集团核心企业的影响，不受核心企业的控制。爻4、松散层企业，是现代企业集团组织ツ结构的第四个层次。松散层企业是集团核心企业的协议企业。这些协议企业一般与核心企业订有较长期的经济合同，存在较¨稳定的协

4、作关系。它们虽然与企业集团内部的其他组成成员之间不存在资产联系，蛟但在经济上往往会与企业集团共进退，因洵此也被视为企业集团的组成成员，但不是赛真正意义上的关联企业。合营企业。合钐营企业是指按合同规定，经营活动由投资萨双方或若干方共同控制的企业。这种共同铟控制一般也是按照投资比例确定表决权比忠例。合营企业属于“控制”型的关联企业酮。联营企业。联营企业是指投资者对企敲业有重大影响，但不是投资者的子公司或斐10/10合营企业的企业。联营企业属于“影响”槐型关联企业。关联企业不一定是公司法钮人。按我国目前法律规定，企业既包括公瘠司，也包括非公司的

5、法人企业等，因此，揖关联企业不一定都是公司的组织形式。非镬公司法人以及独资企业、合伙企业等非法人企业只要对其他企业具有控制或重大影佳响等关系，也可以成为关联企业。值得注り意的是，上述关联企业的各方都是法人，仆从关联企业的定义出发，能对企业直接或颢间接控制以及施加重大影响的不仅仅是法ネ人，一些特定的自然人也能做到，这些自脆然人可称为关联方，一是主要投资者个人，即直接或间接地控制一个企业10％或诃以上表决权资本的个人投资者；二是关键畜管理人员，即有权力并负责进行计划、指挥和控制企业活动的人员，如董事、总经洲理、总会计师、财务总监、主管各项

6、事务优的副总经理，以及行使类似政策职能的人帔员等；三是关系密切的家庭成员，即在处伛理与企业的交易时有可能影响主要投资者矛个人或关键管理人员的家庭成员。我们在窆研究关联企业的形式时，不可不关注关联椠方问题。二、关联企业对债权人的挑战追关联企业的出现，打破了传统的单个的砉企业与债权人原来的关系和借贷秩序，对秀债权人的利益提出了挑战，主要表现在以莞下几个方面：10/10从属公司利益不当受损给薤债权人带来的损害。关联企业中被控制的廓企业，在法律上具备法人资格，是独立的腊民事主体，能够独立地借贷，并且能以自垧有的全部资产作为其债务的保证。但是，吱在存

7、在控制公司的情况下，从属公司在法丝律上的独立地位，往往会因控制公司的不当控制而丧失部分的或全部的自主性，在絷这种情况下，从属公司的债权人或因从属堀公司资产的不当减少而架空债权保证，或奢因从属公司的经营利润不当减少而降低偿纬债能力，或因控制公司转嫁的经营风险而渗意外受损等等。对于债权人来说，关联企业中从属公司方面给自己带来的风险，是ネ风险的主要来源。关联企业相互投资给挛债权人带来的损害。关联企业之间相互裸投资，会出现资本虚增问题。关联企业转投资出现虚增资本的弊端，可能使债权人虎误以为公司资本雄厚，从而给贷款带来风锛险。控制公司与从属公司

8、抵消债权给债杳权人带来的损害。如果控制公司和从属弧公司同时享有对方的债权，按照一般民法沈规定，控制公司可以主张抵消。但是，由┋于两公司之间存在控制与从属关系，控制慊公司很容易运用