金融工程学自检自测题(2004春)

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1、金融工程学自检自测题（2004春）一、名词解释金融工程金融工程工具远期利率协议（FRA）货币互换期权价差期货股价指数债券久期利率期货基差趋同系统性风险B-S模型美式期权欧式期权跨立式期权(即鞍式期权)蝶式期权二、选择题1、某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。A．买入期货B．卖出期货C．买入期权D．互换2、通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。A．风险转移B．商品交换C．价格发现D．锁定利润3、期权的最大特征是（）。A．风险与收益的对称性B

2、．期权的卖方有执行或放弃执行期权的选择权C．风险与收益的不对称性D．必须每日计算盈亏，到期之前会发生现金流动4、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）。A．转换因子B．基差C．趋同D．Delta中性5、基础互换是指（）。A．固定利率与浮动利率的互换B．固定利率之间的互换C．浮动利率之间的互换D．资产或负债互换6、一份3×6的远期利率协议表示（）。A．在3月达成的6月期的FRA合约B．3个月后开始的3月期的FRA合约C．3个月后开始的6月期的FRA合约D．上述说法都不正确7、期货交易的真正目的是（）。A．作为一种商品交换的工具B．转

3、让实物资产或金融资产的财产权C．减少交易者所承担的风险D．上述说法都正确8、全球最著名、最普及的股指期货合约是（）。A．道-琼斯指数期货合约B．金融时报指数期货合约C．纽约证交所综合指数期货合约D．标准普尔500指数期货合约9、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A．价格差错B．公司差错C．数量差错D．交易方差错10、对久期的不正确理解是（）。A．用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B．是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C．是指这样一个时点，该时点之前的债券现金流总现值与该时点后的现金流总现值相等D．与债券的息票高低有关，与债券到期期限无

4、关11、债券期货是指以（）为基础资产的期货合约。A．短期国库券B．中期国库券C．长期国库券D．中期和长期国库券12、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降D．不能确定413、如果某公司在拟订投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（）。A．即期交易B．远期交易C．期权交易D．互换交易14、下列说法哪一个是错误的（）。A．场外交易的主要问题是信用风险B．交易所交易缺乏灵活性C．场外交易能按需定制D．互换市场是一种场内交易市场15、世界上大多数股价指数都采用的计算是

5、（）。A．加权平均法B．几何平均法C．算术平均法D．加和法16、商品内部价差期货又称月份之间的价差，是指（）的价差。A．市场之间B．商品之间C．同种商品新旧商品之间D．品种之间17、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A．价格差错B．公司差错C．数量差错D．交易方差错18、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。A．相同B．反向C．不规则D．不能肯定19、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。A．两国通行汇率的差异B．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异D．全年天数的计算惯例的差异20、金融工程工

6、具的市场属性为（）。A．表内业务B．商品市场C．资本市场D．货币市场21、欧洲美元是指（）。A．存放于欧洲的美元存款B．欧洲国家发行的一种美元债券C．存放于美国以外的美元存款D．美国在欧洲发行的美元债券22、下列说法正确的是（）。A．零息债券本身是免疫的B．有息票债券是免疫的C．一项资产组合受到免疫，是指其利率不变D．债券资产的价值变动应与其息票收入再投资收益率同方向变动23、美式期权是指期权的执行时间（）。A．只能在到期日B．可以在到期日之前的任何时候C．可以在到期日或到期日之前的任何时候D．不能随意改变24、期权交易的保证金要求，一般适用于（）。A．期权的买方B

7、．期权的卖方C．期权买卖的双方D．均不需要25、（）可以定义为对期权价值随时间变化而变化的敏感性度量或估计。A．DeltaB．ThetaC．GammaD．ß26、人们通常把外汇风险划分为两大类，即（）。A．利率风险和购买力风险B．会计风险与经济风险C．利率风险和会计风险D．经济风险和购买力风险27、债券期权的基础金融资产为（）。A．短期债券B．中长期债券C．短期利率D．中长期利率28、某投资者持有的某种股票已有所获利（称为“浮盈”），一方面他担心该股票在3个月内价格下跌，从而失去浮盈，另一方面，他又想再持有3个月，以避免失去股票价格进一步上升的机会。这时，适合该