金融市场重点总结

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1、金融市场重点第一章引论简答题：1、金融市场的作用定义：金融资产交易的地方经济功能/作用：（1）价格发现过程：金融市场当中买卖双方的相互作用决定了交易资产的价格（2）提供市场流动性：金融市场为投资者提供一种出售金融资产的机制。（3）降低交易成本：与交易有关的成本主要有两个，即搜寻成本与信息成本，一些金融市场的目的就在降低搜寻成本。2、金融市场的分类按要求权特性分类：债务市场权益市场按要求权到期分类：货币市场——短期债务工具市场资本市场——长期的金融资产的市场按要求权的时效分类：一级市场——用来发行金融要求权二级市场——用来交易的场所按交易是即时还是未来交割分类：现货市场衍生产

2、品市场按交易组织结构分类：拍卖市场场外市场中介市场3、全球金融市场的分类全球金融市场：内部市场：国内市场外国市场外部市场内部市场称之为国民市场国内市场是住在国内的发行人发行的证券并在随后进行交易国外市场是居住在外国的发行人到国内来发行证券并进行交易的市场外部市场也称之为国际市场，允许交易的证券具有两个明显的特征：（1）证券同时向几个国家的投资者发行（2）发行的证券超过任何单一国家的管辖区第二章金融机构、金融中级和资产管理公司简答题：1、金融机构金融企业，通常被称为“金融机构”提供的服务内容：金融中介——最重要的金融机构存款机构—商业银行，信用合作社保险公司—人寿保险公司，财

3、产保险公司养老基金金融公司代理客户进行金融资产交易——以客户的意愿为第一意愿金融资产自营交易——规避风险和收获利益为目的帮助客户创造金融资产，并将这些金融资产卖给市场其他参与者——次级抵押贷款提供投资建议和管理投资组合金融市场重点1、金融中介的功能提供期限中介：第一，它为投资者提供了不同期限的投资选择，借款人也可以灵活地选择负债期限。第二，由于投资者总是难以把握长期投资的风险，他们往往要求长期借款人支付比短期借款更高的利息。通过分散化投资降低风险：将高风险资产转换成低风险资产的经济功能降低契约与信息处理成本：可以使购买中介股权的投资者受益，又可以降低金融资产的发行人提供支付

4、机制：由特定的金融中介提供2、金融机构负债特征负债：指按照合同要求金融机构必须履行支付义务的现金数额和支付时间负债可被分为四类负债种类现金支付数额现金支付时间例子第一类确定确定保障收益合同第二类确定非确定人寿保险单第三类非确定确定流动利率定期存单第四类非确定非确定公司发行的汽车和家庭保险单3、对金融市场进行监管的因素考虑信用风险：在负债到期日或到期日后的任何时期，金融机构无法偿还其债务的风险交割风险：当金融合约交割时，交易一方无法按照合约履行义务。市场风险：由于市场价格水平、价格水平的波动或者是金融机构持有的资产价格的反响变化而对金融机构的经济利益造成的影响。流动性风险：交

5、易对手最终履约，但不是在合约约定的时间履约。A、市场流动性风险B、融资流动性风险操作风险：由于不适当或者错误的内部流程，人员和系统或者外部事件引起损失的风险。法律风险：由于未遵守法律，谨慎的道德标准以及合同义务所导致损失的风险。第三章存款机构的存款和负债名词解释：利差：指利差收入或者利润；能使存款机构支付经营成本并获得正常的资本利益。简答题1、存款机构获取资金需求的途径：吸收新增存款以现有证券做抵押，从联邦机构或其他金融机构，例如投资银行借入资金在货币市场筹集短期资金出售持有的证券2、巴塞尔协议巴塞尔Ⅰ框架的主要目的：建立防止信用风险的最低资本金要求巴塞尔Ⅱ框架的目的：通过

6、引入与银行所面临风险更加一致的以风险为基础的资本要求，来对巴塞尔Ⅰ框架进行改进。巴塞尔Ⅱ框架的三个支柱：最低风险资本要求资本充足率监管内部评估过程以及通过对不同金融和风险指标的公开披露的市场监管金融市场重点第四章：美联储与货币制造名词解释M1：狭义的货币量，货币和活期存款。度量经济中用于交换的货币媒介的数量。M2：更广义的货币量，包括所有具有价值贮藏功能的货币替代品的工具。即M1+银行及储蓄机构定期存款，投资于零售货币市场共同基金的美元和一些其他账户。M3：更加广义的货币量，M2+某些其他金融资产，包括长期定期存款，商业票据，银行承兑票据和某些国库券。基础货币：是指具有使货

7、币总量倍数扩张或收缩能力的货币，基础货币由流通中的现金(分别包括公众和商业银行持有的现金)和商业银行在中央银行的存款准备金(包括法定准备和超额准备)构成。货币乘数：所谓货币乘数，是指一定量的基础货币发挥作用的倍数，或者说是货币扩张或收缩的倍数回购协议：是商业银行进行短期融资的方式出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金。（通常只有一个交易日，所涉及证券主要是国债）分为正回购和逆回购逆回购收益公式：§成交额×年收益率×回购天数/360天=收入原始存款：是商业