我国小微企业融资困境与对策

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1、我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策我国小微企业融资困境与对策第一篇　　一、引言　　“大众

2、创业、万众创新”是当前我国经济前进发展中的主要指导方针，而小微企业是推动“双创”的主力军。通过“互联网+”获得发展是当前小微企业的重要途径，但是，融资难、融资贵却极大的制约着经济转型期小微企业的发展。新兴的互联网金融的自身优势一定程度上为满足小微企业对突破融资困境的需求带来了新的路径和机遇。本文试图下列问题：小微企业当前融资困境状况如何？互联网金融对破解小微企业融资困境有哪些优势？应该怎样进一步促进互联网金融对小微型企业的融资支持？　　二、小微企业融资困境分析　　1.迫切需要扩大融资渠道。在我国传统的融资方式有：银行

3、贷款、发行债券、发行股票、民间借贷。我国的上证、深证市场在制度设计上主要是服务于大中型企业、创业板和中小板主要面向高成长性企业，资本市场融资模式的审核严格、程序复杂、期限长的特点，完全不符合小微企业融资需求的“及时、频繁、短期、量小、缺抵押”要求。小微企业能使用的融资方式就是银行借贷和民间借贷。但是，由于信息非对称，使得很多银行从资金安全角度考虑，在筛选融资对象时，往往给出很严格的条件，这样就把很多小微企业排除在外。而民间借贷的天然特征就是高于一般市场利率的借贷利率，高额的资金成本增加了企业的债务负担和财务风险。　　

4、2.迫切需要降低企业融资成本。小微企业向银行借款的特征是：手续复杂、审核严格、费用多样，不仅包括资金利息，还需要支付登记费、公证费、评估费、担保费、审计费等，使得原本资金紧张的小微企业资金成本进一步提高。根据相关企业的调研调查，在目前经济整个经济下行的情形下，小微企业整个贷款的成本仍然在10%左右。其次，民间借贷的利息会更高，根据人民网2014年调研相关数据显示：某些小企业的融资的主要渠道是向朋友借，资金成本将近20%。　　3.迫切需要降低融资门槛。从资金成本比较看，小微企业都更希望能够通过向银行借款来获得所需资金。

5、正如巴曙松《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》中指出一样：在获取外部融资时，按照优先顺序排列，有%的小微企业将向银行借款排在了首位。由于小微企业的经营过程中的规模小、经营波动大、抗风险能力弱、公司治理结构不完善等特性,使得小微企业的资产负债率、流动比率等财务指标很难达到标准。小微企业和银行信贷之间存在逆向选择和道德风险的可能性较大，银行处于资金安全性考虑，往往对小微企业实施较高的信贷审核标准，抬高了小微型企业的借款门槛。　　三、互联网金融破解小微企业融资困境优势及问题分析　　1.优势分析。　　以大数据为基础的

6、互联网金融打破了信息不对称和区域壁垒。互联网金融模式下，利用“云计算”原理，可以将不对称的信息扁平化，实现数据的标准化、结构化，提高数据使用效率。不论信息量的大小以及信息持续时间的长短，云计算都可以在极短的时间内完成。对于交易者的信息需求，互联网提供了具备超强信息组织能力的搜索引擎，可以全面并且有针对性的满足客户对信息的需求。金融机构可以利用互联网信息对小微企业进行客观的资质评估，信息不对称的问题在一定程度上得到解决，就可以降低合格的小微企业的融资门槛。　　扩大小微企业的融资渠道。近几年，以P2P网贷、众筹为带代表的

7、网络融资平台，大大拓宽了小微企业的融资渠道。比如阿里小贷的服务对象，主要是服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主，主要解决他们的小额、分散、短期、无抵押、无担保的资金需求。首家发布天使投资人众筹规则的平台的天使汇，截至2015年2月，天使汇平台累计已有10万位创业者注册，31000家企业登记，25000位注册投资人，305个项目完成30亿元人民币融资。据中商情报网数据显示，截至2015年2月，我国P2P网贷平台数量达2143家。这些网贷金融平台表现的小微金融和惠普金融性质一定程度上满足了小微企业融资需要。　　可以降

8、低小微企业的融资成本。互联网金融与电子商务紧密合作能够以较低地成本积累小微企业的信息，体现出无传统中介、无垄断利润、无交易成本的特性，没有时间和空间的限制不需要进行网点实体建设，交易双方能够在时空几乎不受限制的前提下及时满足自身交易需求。无论是P2P还是众筹都使得从银行的间接金融转向了投资人和融资人直接对接的直接金融，去掉了很多中间环节后的融资