企业并购过程中的审计风险研究

《企业并购过程中的审计风险研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、企业并购过程中的审计风险研究企业并购过程中的审计风险研究企业并购是企业在激烈的市场竞争中的自主选择。通过并购，企业能够迅速实现低成本扩张，实现股东财富最大化、企业利润最大化和经理个人效用最大化。事实证明，在并购过程中，选择实力强、经验丰富的中介机构参与并购活动，可以有效降低并购成本，减少并购过程中的不确定性因素。其中，审计人员在并购活动中能够发挥极其重要的作用。审计人员在长期执业过程中积累了丰富的经验，有些事务所还专悫门设置了企业并购方面的研究机构，通过眶他们的参与，可以借鉴其他企业在并购过包程中的经验和教训，可以有效降低并购风纟险成本。一、企业并购风险

2、审计与会茆计师角色风险基础审计作为现代审计缚方法，在发达国家的审计实践中得到日益胩普遍的应用，方法本身也随之不断地完善蛐21/21。在我国，中国注册会计师协会颁布的《蛑中国注册会计师独立审计准则》也提出了籽运用风险基础审计方法的要求。风险基础迭审计是指审计人员以风险的分析、评价和骑控制为基础，综合运用各种审计技术、收後集审计证据，形成审计意见的一种审计方龃法。风险基础审计的基本模型为：审淮计风险=固有风险×内控风险×检查风险骜所谓审计风险，是指审计人员存在重大误报和财务报表表达不恰当审计意见的舔可能性。固有风险是指企业及各类经济业踽务、账户余额，在不考

3、虑内部控制的情况蝼下，发生重大差错或问题的可能性。内控悯风险是指企业的内部控制未能防止、发现或纠正已存在重大差错或问题的可能性。堰检查风险是指审计人员实施审计测试但未娜能发现已存在重大差错或问题的可能性。风险基础审计体现的审计思路，是以审计风险为质量控制依据。首先研究理解企噢业经营及所从事经济活动、企业的内部控黟制及其运行，然后，通过对有关数据、信崴息的分析和检查，由概括到具体，由表及闹里地认识财务报表披露的信息与企业实际胝状况关系，确定会计准则的遵循状况。审21/21计全过程所收集到的证据、信息。构成审俚计意见的合理保证企业并购审计是一泡个风险较

4、高的审计领域，如何最大限度的鳅降低审计风险，是注册会计师和会计师事绁务所都在认真思索的问题。充分重视并积劲极介入并购企业的并购过程，则是减少审忐计风险的有效途径之一。在整个企业熔并购方案的设计过程中，注册会计师通常并不扮演主要角色，但注册会计师所具有店的会计、审计、资产评估等领域的专业知叼识，所能发挥的作用则是其他人所不能代替的。因此，积极参与企业并购过程的设榇计，是规避审计风险的有效途径。二、企业并购过程中的审计风险领域审计人员的职责是协助企业管理人员认识和⒙评估并购风险，并且运用会计、审计、税埋务等方面的专业知识，来判断并购过程为硌审计人员带

5、来哪些审计风险，以努力消除邬和化解这些风险，努力将并购的审计风险控制在可以承受的范围之内。并购过程中熬的审计风险领域包括以下方面：21/21（一竣）并购的环境企业并购行为与国际、贫国内的经济宏观运行状态密切相关，同时Ⅰ也与经济发展周期、行业和产品的生命周政期密不可分；从微观上去考察，企业的管裥理经验是否丰富、组织文化是否成熟、资い本结构是否合理也对企业并购战略的确定椟产生重大影响。一般而言，在经济处于上粕升期开展并购活动，并选择那些与本企业栝产品并联度高的企业作为并购对象，可以棠减少并购风险。（二）并购双方的优太劣势分析要确定合理的并购策略，主熠并企业

6、必须首先正确衡量自身的优势和劣嘁势，然后全面分析目标企业的优势和不足︹，认真评价并购双方经济资源的互补性、胺关联性以及互补、关联的程度，并要研究侑主并企业的优势资源能否将目标企业具有挨盈利潜力的资源利用潜能充分发掘出来等父。无论主并企业拥有多少优势资源，也无竽论目标企业具有多大的盈利潜力，如果并「购双方的资源缺乏互补性、关联性，就不汉可能通过并购产生协同效应。21/21（三）遂并购的成本效益分析并购过程必然带辨来相应的并购收益、并购成本，这是并购粕决策的最基本的财务依据。并购收益是对滦未来收益预测的贴现，贴现率的确定不仅萘要考虑并购之前企业的资本结构、资

7、本成α本和风险水平，而且还要考虑并购融资对企业资本结构的影响、并购行为本身所引随起的风险变化以及企业期望得到的风险回受报等因素。并购价格是并购成本的重要组成部分，这就涉及到如何对目标企业进行欷估价的问题。（四）并购的换股比例滦确定为了节省现金，很多企业采用换瘕股方式进行合并。在企业采用换股合并的腾情况下，正确确定换股比例是决定企业合洽并能否成功的关键一环。确定换股比例有ń多种方法：每股市价之比、每股收益之比嗒、每股净资产之比等。这些方法各有优劣，适用范围也各不相同。正确确定换股比例应合理选择目标企业，综合考虑合并双瓶方的账面价值、市场价值、发展机

8、会、未┦来成长性、可能存在的风险以及合并双方惺的互补性、协同性等因21/21素，