现金流量图cash flow diagram

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1、现金流量图出自MBA智库百科(http://wiki.mbalib.com/)现金流量图（Cashflowdiagram）目录[隐藏]·1什么是现金流量图·2现金流量图的要素·3现金流量图的画法·4案例分析o4.1案例一:现金流量图的例子o4.2案例二:现金流量图在教学中的应用[1]·5参考文献[编辑]什么是现金流量图　　现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。　　现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能

2、表示资金在不同时间点流入与流出的情况。它是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中的结构力学图。[编辑]现金流量图的要素　　现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。　　其中：大小表示资金的数额；流向指项目的现金流入或流出；时间点是指现金流入或现金流出所发生的时间。[编辑]现金流量图的画法　　1、横轴表示时间轴，将横轴分为n等份，注意第n-1期终点和第n期的始点是重合的。每一等分代表一个时间单位，可以是年、半年、季、月或天。　　2、与横轴垂直向下的箭头代表现金流出，与横轴垂直向上的箭头代表现金流入，箭头的长短与金额的大小成比例。　　3、代表现金流量的箭头与时间轴的焦点

3、即表示该现金流量发生的时间。　　由此可知，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即现金流量的大小、方向、时间点。　　现金流量图与立脚点有关，从借款人角度出发和从贷款人角度出发所绘现金流量图不同。[编辑]案例分析[编辑]案例一:现金流量图的例子　　　　说明：　　1、水平线是时间标度，时间的推移是自左向右，每一格代表一个时间单位（年、月、日）；时间长度称为期数。　　2、垂直箭线表示现金流量：常见的向上——现金的流入，向下——现金的流出。　　3、一般假定现金的支付都发生在每期期末。　　4、现金流量图与立脚点有关。　　注意：　　1、时间的连续性决定了坐标轴上的每一个

4、时点既表示上一期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。　　2、立脚点不同，画法刚好相反。　　3、净现金流量=现金流入－现金流出　　4、现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证)，不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。　　应有明确的发生时点；必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）；不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）。[编辑]案例二:现金流量图在教学中的应用[1]　　一、现金流量图的画法　　现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入

5、、流出与相应时间的对应关系。运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。　　它是在课程讲授和题目分析中使用，主要用于分析现金流量发生的时间点、大小、方向，确定其形式，并选择所使用的公式。　　因为在需要分析现金流鼍的案例中，现金流量的时间点、大小和方向是最主要的三个因素，而且所涉及的因素和数据较多，有时候会涉及到纳税的计算、利息支出等，在分析中容易出现遗漏或错误。而使用现金流量图更为直观，不容易遗漏数据。　　具体画法如下：　　1.因为涉及到时间点的问题，我们在分析时，必须使用坐标图。以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，根据题目中涉及的期间划分成若

6、干个时间单位，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等，由左至右分别为起始日和终止日，时间单位分别标记为0、1、2……N，零表示时间序列的起点。　　根据题目中的资金流动，分析每一笔资金流动的时点。　　2.相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况。一般情况下，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。　　3.箭头的长短表示现金的多少，在各箭线上方(或下方)注明现金流量的具体数值。　　4.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间点，这对于分析现金流量的形式，选择使用公式有重要意义。　　例如：某企业计划投资的一个

7、项目，在第一年年末需要投资100万元，第二年年末需要投资150万，项目能在以后三年内每年年末产生100万的收入，如果资金成本为12％，试计算该项目是否值得投资?经过分析可以绘制出现金流量图如下图所示。通过对这个现金流量图的分析，我们可以发现，两次现金流出的金额是不相等的，只能使用复利现值的公式分两步计算现金流出的现值。而三次现金流入的金额是相等的，是一个递延年金的形式，期数为3，而递延期为2，就可以直接使用公式计算了。　　总之，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金数额)、方向(现金流入或流出)和作用点