蜡烛图部分技术分析笔记

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1、蜡烛图1、蜡烛图的组成结构：确切地说，趋势反转信号的出现，意味着之前的市场趋势可能发生变化，但是市场并不一定就此逆转到相反的方向上。弄清楚这一点是至关重要的。把反转形态理解成趋势变化形态，才是慎重可取的考虑。2、锤子线和上吊线（如图4.4）特点：下影线较长，而实体较小，且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置上。识别标准：①实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。②下影线的长度至少达到实体高度的2倍。③此类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短。在看涨的锤子线的情况下，或者在看跌的上吊线的情况下，其下影

2、线越长、上影线越短、实体越小，那这类蜡烛线就越有意义。虽然锤子线或者上吊线的颜色可以是白色或者黑色，但如果锤子线的实体是白色，其看涨的意义则更坚挺几分；反之如果上吊线的实体是黑色的，其看跌的意义则更疲软一点。上吊线的原则：上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间向下的缺口越大，那上吊线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那这也可以看作上吊线成立的一种佐证。3、吞没形态（抱线形态）判别标准：①在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。②

3、吞没形态必须由2条蜡烛线组成，其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛的实体（但不一定需要吞没前者的上下影线）。③吞没形态的2个实体颜色必须相反。例外：第一条蜡烛的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线或者它就是一根十字线，如此一来，如果长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没，那也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没那也可能构成顶部反转形态。参考性要素：①在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。②吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之

4、后。③在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。（交易量分析在十五章）④在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。4、乌云盖顶形态（乌云线形态）它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。第一天是一根坚挺的白色实体，第二天的开市价超过了第一天的最高价，但是市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天的白色实体的内部。第二天黑色实体的收市价必须向下穿过前一天白色实体的中点，如果没有向下穿过白色蜡烛的中点，那当这类乌云盖顶形态发生后，需待进一步的看跌验证信号。（收市价向下穿过前一白色

5、实体的中点，这一准则上还有一定灵活的余地）参考性要素：①黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度越深，则该形态构成市场顶部的机会越大。如果黑色实体覆盖了前一天的整个白色实体，那就形成了看跌吞没形态。如果在乌云盖顶形态或者是看跌吞没形态之后，出现了一根长长的白色实体，且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预示着新一轮上冲行情的到来。②它发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是一根坚挺的白色实体，其开市价就是最低价（秃脚），其收市价就是最高价（秃头）；第二天是一个长长的黑色实体，其开市价位于最高价，收市价位于最低价（秃头秃脚的黑

6、色蜡烛线）③如果第二个实体的开市价高于某个重要的阻挡水平，如果未能成功坚守住，那么可能证明牛方已经无力控制市场了。④如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可能发生胀爆的现象。具体说来，当日开市价创出了新高，而且开市时的成交量极重，可能意味着很多新买家终于下决心入市，随后市场却发生了抛售行情。对期货交易商来说，极高的持仓量也是一种警告信号。5、刺透形态（斩回线形态）第一根蜡烛线具有黑色实体，而第二根蜡烛线则具有长长的白色实体，白色蜡烛线的开市价曾急剧下跌至前一黑色蜡烛线的最低价之下，收市价向上超越了黑色实体的中点。在看涨的刺

7、透形态中，白色实体仅仅向上刺入前一个黑色实体的内部。如果白色实体向上刺入黑色实体的程度越大，那么该形态构成底部反转信号的可能性就越大（必须是中点水平以上）。在看涨吞没形态之后，或者在看涨刺透形态之后，如果跟着出现了一条长长的黑色蜡烛线，并且它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来，新一轮下跌行情开始了。关于刺透形态也有四项参考因素，这四项参考因素与乌云盖顶形态的四项参考因素内容相同，而方向相反。他们对形状近似的价格形态做了进一步的区分（三种情况）：这三种形态虽然在基本构造上是相似的，但是由于其中的白色实体向上穿入黑色

8、实体的程度达不到黑色实体的中点，它们被看作是看跌的信号。注意：图4.32所示的插入线形态如果处在下跌行情中是看跌的；如果处在上升行情中是看涨信号。另外在下跌行情中，如果市场在数天之内接连形成了