论企业信用政策的选择

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1、【摘要】在激励的市场竞争中，随着赊销这种竞争手段的普遍使用，信用政策已成为现代财务政策的重要组成部分。信用政策又称应收账款政策，是指企业对应收账款进行规划和控制所确定的基本原则和规范，是指导企业信用销售（赊销）的行为准则。【关键词】信用政策应收账款赊销目录一、信用政策选择对企业的影响1（一）信用政策对企业的正面影响1（二）信用政策对企业的负面影响1二、企业信用政策选择应考虑的因素2（一）信用标准2（二）信用条件3（三）收账政策5三、企业信用政策选择的方法5（一）定量分析5（二）定性分析6（三）特殊分析法7参考文献7论企业信用政策的选择在全球经济一体化的当今社会，我国经济迅速增长

2、，企业与企业间的业务往来越来越频繁和复杂，因而形成了大量的债权债务。企业集团为了在竞争激烈的市场中占有较大的份额，同时还享有丰厚的利润，必然会在同等条件下，选择对一些客户提供商业信用，以提高其销售量和销售额。良好的信用政策必然会给企业集团带来超过原有的净收益，相反较差的信用政策会给企业集团增加成本，导致净收益不增反减。因此信用政策的选择就显的十分重要。一、信用政策选择对企业的影响（一）信用政策对企业的正面影响1.提高企业的市场竞争力，增加企业的产品销售。企业销售产品可以采取两种方式：一是现金方式，二是赊销方式。现金方式的最大优点是应计现金流入与实际流入完全一致，既避免坏账损失又

3、能及时地将收回的款项投入再生产，它是企业最希望的销售结算方式。但是在竞争激烈的市场经济时代，完全依靠现金方式是不现实的，也是不可能的。然而由于赊销方式下企业在销售商品时，向买方提供了可以在一定时期内无偿使用资金即与商业信用资金数额等同的商品售价，这对买方而言是具有极大的吸引力的。因此，这一销售方式，对于企业销售产品、开拓市场，并占领市场具有重要意义，在企业销售新产品，开拓新市场时为适应市场竞争采用赊销方式极其重要。2.减少财务风险，减少企业存货。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，无论是季节性生产企业还是非季节性

4、生产企业，当产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约各种支出。（二）信用政策对企业的负面影响1.降低企业资金使用效率使企业效益下降。企业销售产品开出发票却未收到货款，这种没有货款收回的销售收入，势必造成没有现金流入的销售业务损益产生，6税金提前缴纳的种种弊端。这种表面效益产生的垫缴税款，占用了大量的流动资金，影响企业资金周转，企业实际经营状况被掩盖，影响企业生产及销售计划，无法及时实现既定效益目标。2.夸大企业经营成果。应收账款大量存在虚增了账面上的销售收入，虚增企业的账面利润，而因应收账款发生的坏账损失则增大了企业的

5、风险成本，从而夸大经营成果。3.加大了企业的现金支出。主要表现为：流转税的支出、所得税的支出、现金利润分配支出。因为应收账款带来销售收入，流转税是以销售收入为计税依据的，所以企业必须按时以现金交纳，企业交纳的如增值税、营业税、消费税、资源税以及城市建设税等都随着销售收入的增加而增加。另外，应收账款产生的利润并未收到现金，而所得税必须按时交纳现金，现金利润分配更是如此。4.应收账款计提坏账准备金,减少企业利润。有些企业为了扩大销售，使应收账款规模过大，必须计提坏账准备金，使管理费用增加，减少利润，有的甚至导致亏损。5.企业的经营周期被延长。企业经营周期即从取得存货到销售存货并收回

6、现金为止的这段时间，经营周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数，经营周期为二者之和。所以不合理应收账款使企业经营周期延长，影响资金循环，使大量现金耗费在非生产环节，使企业现金短缺，影响企业的正常生产经营。6.增加了应收账款管理过程中出错概率，给企业带来额外损失。企业面对庞大的应收账款核对差错是不可或缺的工作环节，但往往难以及时发现，从而不能及时地了解其动态情况和对方详情，造成责任不明确。另外，应收账款合同、合约审批等资料的散落、遗失有可能使企业不能按时回收账款，或者不能全额收回账款，致使企业产生损失。二、企业信用政策选择应考虑的因素影响企业信用政策选择的因素很多，但最主

7、要的是信用标准、信用条件和收账政策。（一）信用标准信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，就是指对什么样的客户能提供这种商业信用。主要通过客户的资信程度评价来确定。6企业评定客户信用标准的方法主要有“5C”法（信用品质Character、偿付能力Capacity、资本Capital、抵押品Collateral、经济状况Condition）和信用评分法,这两种方法已经是目前较成熟的方法。1.5C系统法。（1）信用品质。通过了解客户历史履约付款的情况，来评价客户履行合同或赖帐的可能性。