集团财务管理模式和创新探讨

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1、集团财务管理模式和创新探讨财务管理是现代企业集团管理的核心内容，构建与企业集团发展相适应的财务管理模式十分必要。特别是这次金融危机以来，很多企业集团受到巨大的冲击，因此要想早日摆脱困境、提升本企业的核心竞争力，就必须把财务管理作为其管理体系的核心，树立以财务管理为核心的先进管理理念，并对财务管理模式进行创新与再造。　　一、引言　　我国自改革开放以来，市场经济日渐完善，这使得企业的组织形式日趋集团化，跨行业、地区及多种经济性质企业并存的企业组织形式大量出现，典型的是以母子公司制为基本结构的企业集团组织形式。不同于单一企业实体，集团企业财务管理的

2、重点是保证企业集团整体的财务战略、财务政策与财务目标的实现，加强资金的监督和控制，推动资金合理、高效利用，加强对子公司及分支机构的监控，使企业集团的经营活动得到有效的监督和控制。然而，目前我国企业集团的财务管理仍存在许多不足之处。一方面，由于诸多因素的影响，我国企业集团财务管理的水平不容乐观，集团公司财务管理观念落后，财务管理监管不力，财务及经营风险无法有效控制；另一方面，目前对于企业集团财务管理模式的认识忽视了企业集团内部成员企业之间的性质差异，仍将法人成员企业视为和非法人成员企业一样的财务管理主体，对企业集团财务管理模式的这种简单认识给企

3、业集团的实际财务管理带来了许多困扰。基于此，笔者在对企业集团财务管理的一般模式进行简要的总结和评述，并分析在现行市场条件和制度环境下这些传统财务管理模式的不足的基础上，对构建创新型集团财务管理模式进行探讨，以期能对我国企业集团财务管理的实际运作和理论研究提供借鉴。　　二、集团财务管理的一般模式及评述　　1.集权型财务管理模式　　集权型财务管理模式将子公司的业务看作是母公司（集团公司）业务的扩大，母公司对于整个集团采取严格控制和统一管理。其特点是大部分财务管理决策权集中于母公司，子公司只享有很少部分的决策权，其人财物及产供销统一由母公司控制，子

4、公司的资本筹集、投资、收益分配、资产重组、财务人员任免等重大事项都由母公司统一管理。在某种程度上，子公司只相当于母公司的一个直属分厂或公司，投资功能完全集中于母公司。集权型财务管理模式的优点在于：它能统一指挥和安排财务政策，降低行政管理成本；有利于母公司发挥财务调控功能，完全统一集团财务目标；能发挥母公司财务专家的作用，降低子公司财务风险和经营风险；有利于统一调剂集团资金、降低资金成本。但它也存在明显的缺陷：财务管理权限高度集中于母公司容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性；高度集权使决策压力集中于母公司，一旦决策失误，企业

5、集团将产生巨大损失。　　2.分权型财务管理模式　　分权型财务管理模式是指子公司拥有充分的财务管理决策权，而母公司对子公司以间接管理方式为主的财务体制。子公司在资本融入、投出和运用、财务收支、财务人员选聘和解聘、职工工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据市场环境和公司自身情况作出重大的财务决策。分权型财务管理模式的优点在于：子公司决策快捷，易于捕捉商机，增加创利机会；减轻了母公司的决策压力，减少了母公司直接干预的负面效应。其缺陷表现为：难以统一指挥和协调集团整体，子公司各自为战，容易因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益；不便于发挥母公

6、司财务调控功能，以及时发现子公司的风险和重大问题。　　3.集权和分权结合型财务管理模式　　集权和分权结合型财务管理模式强调恰当的集权与分权，这样既能发挥集团母公司财务调控职能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险。该模式在一定程度上克服了过分分权或集权的缺陷，融合了集权与分权的优势。但是在实际管理工作中较难把握集权与分权的平衡点，特别是经营环境变化较大时，需要及时修正管理权限。　　三、现行条件下集团财务管理模式的不足　　1.狭隘的财务目标　　财务目标是财务管理系统所希望实现的结果，它决定着财务管理模式的基本特征和运行方向

7、，是各项财务决策的出发点和归宿。现行财务管理模式以股东利益为出发点，体现在目标上则以“股东财富最大化”为财务目标，即通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。然而，在物质资本逻辑面临挑战、企业经营理念发生巨变的现代社会，股东利益导向的传统财务目标表现出明显的狭隘性。它忽视了在企业价值创造中起关键作用的员工的利益，没有考虑决定企业生存与发展的主要力量——顾客的利益，不利于企业持续竞争优势的形成和企业的长远发展。　　2.片面的财务资源　　在知识经济条件下，企业的战略性资源已经转变为人力资源和顾客资源等软资源，软资源虽然在现行的企业资产负债表上没

8、有加以记载，但它们却是当今企业价值的精髓所在。过于狭窄的财务资源导致传统财务管理功能的弱化。囿于物质资本保值、增值目标的资源配置，不利于企业核心竞争能力的培育和持续