国际财务管理 自考复习资料 自考小抄

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1、国际财务管理第一篇国际财务管理基础1.国际财务管理是财务管理的一个新领域，它是按照国际惯例和国际经济法的有关条款，根据国际企业财务收支的特点，组织国际企业的财务活动，处理国际财务关系的一项经济管理活动。国际财务管理的内容：1国际财务管理环境。2外汇管理风险。3国际筹资管理。4国际投资管理。5国际运营资金管理。6国际税收管理。7国际性财务分析、国际性的企业购并、国际转移价格。2.国际税收管理目标：1根据有关国家的税法、税收协定来避免国际企业出现双重税收的情况。2利用有关国际为吸引外资而采取的优惠政策，实现最多的纳税减免。3利用各种“避税港”来减少企

2、业所得税。4利用内部转移价格把利润转移至底税国家和地区，以便使纳税总额最少。3.国际企业的财务管理目标绝不是一种单一的目标，而是经过合理组合的目标群。在这一目标群中，起决定作用的主导目标仍是“股东财富最大化”或“企业价值最大化”。4.金融市场分类：1金融市场按营业的性质，可分为资金市场、外汇市场、黄金市场三大类。2金融市场按时间的长短可分为货币市场和资本市场。3金融市场按证卷发行或交易过程，可分为初级市场和二级市场。金融市场按交易区域可划分为国际金融市场、国家金融市场和地区金融市场5.按财务分析的对象不同可分为资产负责表分析、利润表分析和现金流量

3、表分析。现金流量表分析是以现金流量表为对象进行的财务分析。6.评价企业短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率。1流动比率=流动资产/流动负债，流动比率等于2时最佳，2速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债，速动比率等于1时最好。3现金比率=可立即动用的资金/流动负债。上述四个指标是反映短期偿债能力的主要指标，在进行分析时，要注意以下几个问题：1上述指标各有侧重，在分析时要结合使用，以便全面、准确地作出判断。2上述指标中分母均是流动负债，没考虑长期负债的问题，但如果有在一年内

4、到期的长期负债，则应视为流动负债；3财务报表中没有列示的因素，如企业借款能力、准备出售的长期资产，也回影响到企业的短期偿债能力，在分析时，也应认真考虑。7.企业负担利息的能力主要用利息保障倍数来反映。利息保障倍数是息税前盈余相当于所支付的倍数其计算公式为：利息保障倍数=息税前盈余/利息费用=（税前利润+利息费用）/利息费用，企业的利息保障倍数至少要大于1。第二篇外汇风险1．外汇是一国持有的以外币表示的用以进行国际之间结算的支付手段。2．外汇市场就是专门从事外汇买卖或者货币兑换的市场。分类：1根据有无固定交易场所分为无形市场和有形市场两个基本的类型

5、。2外汇市场按交易方式的差别又分为即期外汇市场、远期外汇市场、外币期货市场和外币期权市场。3．外汇市场的功能主要表现在以下三个方面：1使货币支付和资本转移得以实现，即转移购买力功能。2为国际贸易提供信用。3对外汇风险进行套汇保值，减少外汇风险。4．外汇市场的参与者：1商业银行。2中央银行及政府主管外汇的机构，中央银行不仅是一般的外汇市场参与者，在一定程度上可以说是外汇市场的实际操纵者。3外汇经纪人。5．外汇市场监管手段：1设立外汇平准基金，中央银行干预市场买卖，以达到汇率政策目标。2采取行政手段，对银行从事外汇交易加以一定的限制。6．纽约外汇时常

6、逐步成为世界上最重要的外汇市场之一。纽约市场的外汇市场又是世界美元交易的清算中心。7．伦敦外汇市场是由英格兰银行指定的300多家外汇银行和外汇经纪人组成，是世界上最大的外汇市场。8．汇率是指一国货币单位兑换另一国货币单位的比率或比价，是外汇买卖的折算标准。按外汇交割期限可划分为即期汇率和远期汇率。9．即期汇率上指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割所使用的汇率。10．远期汇率是指买卖双方事先约定的、据以在未来一定日期进行外汇交割的汇率。11．即期外汇交易也称为现汇交易，是外汇买卖成交以后，于当日或其后一至两个营业日内办理交割的外汇交易。12．远

7、期外汇交易又称期汇交易是指交易双方先行签订合同规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同的规定，买方交款卖方付汇掉期交易外汇交易。通常为3个月13．进行远期外汇交易的原因是：1除拉少数投机者以外，人们从事远期外汇买卖的目的，主要为了避险保值。2外汇银行通过远期外汇交易调整外汇余额。3投机需要。14．远期外汇合约是与银行达成的一种协议，要求在将来确定的日期买入或卖出一定数目的外汇。远期外汇合约有五个组成部分：类型，货币种类，数额，远期汇率以及到期日。1．当外币在远期市场上比在即期市场上价值更高时，称该货币是远期升水；

8、反之，为远期贴水。两者汇率相对即既不升水也不贴水时称为平价。2．远期汇率与利率的关系：远期汇率与利率的关系极为紧密，远期外汇是升水还是贴