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证券从业资格考试证券投资基金试题及答案
1资料仅供参考证券从业人员资格考试《证券投资基金》模拟试题(1)和参考答案 一、单项选择题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）在各小题级出的4个选项中，只有一项最符合题目要求请将答题卡上相应选项涂黑，不涂错涂均不得分。 1.如果投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立，从这个意义上说，证券投资基金的集资能否成功是由（ ）导向的。 A.投资者 B.管理人 C.发起人 D.监管者 2.发行第一只开放式基金（ ），成为中国基金业发展的一个标志。 A.华夏成长基金 B.鹏华行业成长基金 C.华安创新基金 D.南方稳健成长基金 3.基金公司发行基金证券募集资金，经过（ ）将这些资金交给基金管理人运作。
2资料仅供参考 A.委托机制 B.信用机制 C.代客理财机制 D.作托机制 4.基金管理人作为专门（ ）的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理动作。 A.专家理财 B.专业理财 C.个人理财 D.代客理财 5.截止底，中国共有（ ）家规范的基金管理公司，管理了（ ）只封闭式基金和（ ）开放式基金 A.17，50，3 B.14，52，5 C.13，47，4 D.22，54，17 6.证券投资基金经过集中社会各方面（ ）资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。 A.短期性
3资料仅供参考 B.中长期 C.流动性 D.长期性 7.所谓"基金投资能够跑赢大市"的B导向认为证券投资基金是专家理财，其投资于股市的收益水平将高于（ ）的平均收益水平。 A.股市 B.银行利率 C.债券利率 D.国债利率 8.法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以她人名义持有买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（ ）的罚款。 A.10%以上5%以下 B.所买卖股票等值以下 C.3万元以上30万元以下 D.1万元以上5万元以下 9.公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害或其它人利益的，对其直接负责主管人员和其它直接责任人员，处以（ ）
4资料仅供参考 A.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金 B.5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以上罚金 C.3年以直有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上50万元以下罚金 D.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处5万元以上20万元以下罚金 10.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由（ ）依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。 A.股东会 B.董事会 C.人民法院 D.债权人 11.证券市场监管的核心任务是（ ），也是规范证券市场的根本目的。 A.加强法制建设 B.规范市场 C.保护投资者利益 D.打击违法犯罪
5资料仅供参考 12.基金募集前（ ），基金发起人应在指定的报刊上登载招募说明书。 A.1天 B.3天 C.7天 D.10天 13.证券交易所的会员（ ） A.能够自行转让交易席位 B.转让交易席位必须由证监会审批 C.转让交易席位必须由证券交易所审批 D.不得转让交易席位 14.内部控制的实质是（ ） A.控制信息 B.合理评价和控制风险 C.监督财务 D.控制内部活动 15.符合规定的董事候选人拟被多家基金管理公司聘任的，其应聘任职基金管理公司的数量不应多于（ ） A.2个 B.3个 C.5个
6资料仅供参考 D.7个 16.基金托管人一般由（ ）聘请 A.基金发起人 B.基金管理人 C.基金持有人大会 D.证券交易所 17.基金管理公司董事会中应当至少有（ ）独立董事。 A.1名以上 B.2名以上 C.3名以上 D.5名以上 18.不在基金管理公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（ ）工作日 A.3个 B.7个 C.10个 D.30个 19.拟设立基金管理公司的申请人要提前（ ）年向交易所递交自律承诺书。 A.1
7资料仅供参考 B.2 C.3 D.4 20.当前中国规定设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ）万元。 A.500万元 B.1000万元 C.5000万元 D.1亿元 21.基金管理人保存基金会计账册记录必须（ ）以上、 A.3年 B. C. D.30年 22.（ ）是基金资产的名义持有人和保管人 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金管理公司
8资料仅供参考 23.基金持有人大会在代表基金份额（ ）以上的基金持有人出席时才能够召开。 A.15% B.50% C.51% D.30% 24.当前中国基金设立实行的基本管理模式是（ ） A.审批制 B.注册制 C.审批制或注册制 D.校准制 25.申请设立开放式基金须在人才技术设施上能保证每周于少（ ）次向投资者公布基金资产净值和赎回价格。 A.1 B.2 C.3 D.5 26.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资产小于该基金批准规模的（ ）时，该基金不得成立。 A.50%
9资料仅供参考 B.60% C.30% D.80% 27.（ ）是基金持有人和基金管理人基金托管人之间的契约。 A.基金契约 B.招募说明书 C.托管协议 D.发起人协议 28.基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起至少（ ）年内不得赎回或成立 A.1 B.2 C.3 D.15 29.基金管理人公告基金经理的变更是（ ） A.定期公告 B.中期公告 C.临时公告 D.季度公告 30.当前中国证券投资基金发行主要采取（ ）方式
10资料仅供参考 A.直接发售 B.柜台销售 C.网下私募 D.上网发行 31.开放式基金成立初期，能够在基金契约和招募说明书中规定的期限内只接受，不办理赎回，但该期限最长不得超过（ ）个月 A.1 B.2 C.3 D.4 32.自基金终止之日起（ ）个工作日内成立清算小组。 A.3 B.5 C.7 D.15 33.封闭式基金发起设立后，在（ ）便可上市。 A.2年后 B.1年后 C.3个月后
11资料仅供参考 D.1到3个月内 34.在下列文件中，基金管理公司申请基金上市不需要提交文件的有（ ） A.基金募集资产的验资报告 B.基金托管协议 C.招募说明书 D.基金契约 35.获准上市的基金，须于上市首日前的（ ）个工作日内至少一个种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。 A.7 B.5 C.3 D.1 36.基金管理公司应与选定的证券商签订协议，取得（ ）个交易席位作为基金的专用交易席位。 A.一个 B.两个 C.多个 D.一个或多个
12资料仅供参考 37.当前，基金交易价格的变化单位为（ ）元。 A.1 B.0.01 C.0.001 D.0.1 38.中国对封闭式基金的交收实行（ ）制度 A.T＋1 B.T+2 C.T+3 D.T+7 39.（ ）是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以这为中心上下波动。 A.基金面值 B.基金的发行价格 C.1.01元 D.基金单位的资产净值 40.基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的（ ）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。 A.7 B.3
13资料仅供参考 C.5 D.1 41.除《开放式基金管理暂行办法》另有规定外，基金管理人应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起（ ）个工作日内，支付赎回款项。 A.7 B.5 C.3 D.1 42.巨额赎回申请发行时，基金管理人在对当日接受赎回比例不低于基金总份额的（ ）的前提下，能够其余额赎回申请延期办理。 A.11% B.20% C.10% D.5% 43.开放式基金能够收取申购，但申购费率不得超过申购金额的（ ），申购费用能够在基金申购时收取，也能够在赎回时从赎回金额中扣除。 A.1% B.3%
14资料仅供参考 C.5% D.7% 44.讨价B偏差达到基金资产净值的（ ）时，基金管理人应当通报基金托管人并报中中国证监会备案。 A.2% B.1% C.0.5% D.0.25% 45.基金的托管费管理费按照（ ）的一定比例逐日计提，按月支付。 A.基金资产净值 B.申购费 C.赎回费 D.基金总资产 46.根据基金的发展情况，多家基金管理公司在修改了管理费的收取方法，将原来的2.5%的固定收费变为1.5%的固定收费加（ ），引进市场化的收费方法。 A.业绩报酬 B.津贴 C.奖金
15资料仅供参考 D.申购费 47.基金投资于股票的债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，这样做是为了（ ）的发生。 A.防止漏税 B.防止征得征税 C.限制持有人参与分红 D.鼓励投资 48.基金管理公司的最高权力组织是（ ） A.董事会 B.基金经理 C.基金管理公司的董事长 D.基金持有人大会 49.门禁制度的执行情况信息的密级管理制度是否获利切实执行等，属于（ ）的监察稽核 A.资讯管制 B.公司内部管理制度 C.基金投资决策与执行 D.公司财务与投资管理 50.监察稽核采取（ ）相结合的方式进行 A.不定期检查与事先的临时检查 B.不定期检查与不通知的临时检查
16资料仅供参考 C.定期检查与事先通知的临时检查 D.定期检查与事先不通知的临时检查 51.证券投资管理与一般的商业活动具有相同的精髓，即（ ） A.资源优化配置 B.诚实信用 C.遵纪守法 D.在承担的基础上获取相应的收益 52.不同的投资战略对信息管理所提出的要求不同，但都需要防止由于进入是训导最鄉的投资决策。 A.数据陷阱 B.资产负债状况 C.数据循环 D.数据循环陷阱 53.（ ）在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行而且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。 A.美国存托凭证 B.国际存托凭证 C.国外存托凭证
17资料仅供参考 D.欧洲存托凭证 54.资产管理人的（ ）往往决定了所管理的资金总额。 A.管理规模 B.管理能力 C.管理风险 D.管理绩效 55.（ ）对于信息管理的要求较高 A.定量投资 B.定性投资 C.主动投资 D.被动投资 56.投资者购买的收益不确定的资产也就是（ ） A.组合资产 B.风险资产 C.证券资产 D.增值资产 57.在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，一般（ ） A.资产中较大比例投资于无风险资产 B.不愿意投资与市场资产组合
18资料仅供参考 C.平均分配市场资产组合和无风险资产 D.愿意以元 入资金投资于市场资产组合 58.投资者的投资目标最主要的是由（ ）决定的。 A.市场运行的状况 B.投资者需要 C.资产管理人的服务 D.投资者的财务状况 59.要经过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当（ ） A.选择同一行业的股票 B.选择每股收益差别很大的股票 C.选择不同行业的股票 D.选择相关性较差的股票 60.违约风险模型考察的是（ ）受到公司特定违约风险影响的后果。违约风险模型一般适用于债券的风险收益分析。 A.债券收益 B.投资收益 C.实际收效 D.预期收益
19资料仅供参考 61.资产管理中最重要的一条规则就在投资者的（ ）内运作。 A.取其收益 B.投资目标 C.风险承受能力 D.投资偏好 62.如果股票市场价格牌震荡波动状态之中，恒定混合策略就可能（ ）飞入并持有策略 A.优于 B.劣于 C.相同于 D.不可比较于 63.（ ）是在将一部分奖金投资于无风险资产从而保证资产组合的价格不低于某个最低价价值的前提下，将其余奖金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，从而不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。 A.买入并持有策略 B.恒定混合 C.投资组合保险策略 D.战术性资产配置策略
20资料仅供参考 64.选择细分市场或投资风格有三种投资战略，其中最消极的是（ ） A.保质一种投资风格 B.进行选择 C.构造指数基金 D.不同投资风格间的转换 65.（ ）的投资主要关注对各单只投票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。 A.自下而上 B.自上而下 C.积极型 D.消极型 66.技术分析为基础的投资战略是在否定（ ）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。 A.强式效率 B.异常 C.弱式效率 D.中式效率 67.银行间债券市场的甲类市场成员（ ） A.具有代理与自营资格 B.只具自营资格
21资料仅供参考 C.只具代理资格 D.不具自营资格 68.下降的收益率贝母意味着高 其短期利率水平会在未来（ ） A.上升 B.下降 C.不变 D.不确定 69.当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（ ），同时要考察市场的流通性。 A.指数化的投资策略 B.规避和现金流匹配的策略 C.积极的投资策略 D.消极的投资策略 70.市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（ ） A.越高 B.越低 C.保持不变 D.不相关 二、多项选择 71.从资金运用方面看，基金资产包括（ ）
22资料仅供参考 A.现金 B.存款 C.短期投资 D.库存投资 72.准在岸基金或问候语离岸基金的典型的方式有（ ） A.合资性基金公司 B.合资性基金管理 C.公司本土化基金管理人 D.外资基金公司 73.标志着规范的证券投资基金开始成为中国基金业的主导方向的事件，是1998年3月设立的（ ） A.金泰基金 B.安信基金 C.兴华基金 D.开元基金 74.在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由以下（ ）因素决定的。 A.经济运行中资金有效配置的要求 B.证券市场发展的要求 C.政府融资的要求
23资料仅供参考 D.公众进行资产选择的要求 75.基金管理人进行组合投资的条件有（ ） A.基金资金规模大 B.基金持有人提供各项文件限制了基金管理人在运作中可选择的证券品种和这些证券品种的特色 C.代客理财是一竞争性市场 D.基金管理人拥有专门从事证券组合的专业人员 76.在以股票为主要投资对象的条件下，基金的投资一般倾向于选择（ ）的公司投票 A.运作较规范 B.盈利能力较强 C.资产质量较商 D.发展潜力较好 77.当前中国证券投资基金发展中应从（ ）等机制方面进一步加以完善 A.制度机制 B.销售机制 C.管理机制 D.国际监管机制
24资料仅供参考 78.中国《证券法》规定，（ ）为知悉证券内幕交易信息知情人员。 A.发行股票或者公司债券的公司董事监事经理副经理及有关的高级管理人员 B.持有1%以上股份的股东 C.发行股票公司的控股公司的高级管理人员 D.证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其它人员 79.基金管理人对基金契约的变更必须建立在（ ）基础上，并对基金持有人提供相应的保护。 A.公平 B.公正 C.自愿 D.诚实信用 80.中国证券投资基金监管的主要方式是（ ） A.中国证监会及派出机构监管 B.交易所的监管 C.舆论监督 D.协会自律组织监督 81.对证券投资基金的监管主要包括（ ）
25资料仅供参考 A.管理公司的监管 B.对基金托管人的监管 C.对证券投资基行为的监管 D.对基金投资人的监管 82.基金托管人需定期向中国证监会报送（ ） A.监察稽核报告 B.公司财务和自有资金运用情况报告 C.基金持有人名册 D.对基金管理公司的监督报告 83.基金管理公司内部控制制度的主要问题（ ） A.对特定岗位缺乏强制性的约束 B.内部控制制度执行不力监察体系不完善 C.缺乏风险度量的措施 D.缺乏合理的净值估算系统 84.基金管理公司董事会对下列事项（ ）审议时，须经三分之二以上的独立董事同意方可生效。 A.基金管理公司的关联交易 B.基金管理公司董事高级管理人员的薪酬及其它形式的报酬
26资料仅供参考 C.基金管理公司租用基金专用交易席位 D.基金管理公司聘请更换会计师事务所 85.自律承诺的主要内容包括（ ） A.坚持"公平公正公开"的原则，维护基金持有人的利益，促进证券市场的健康发展 B.规范经营，严格自律，建立完善内部管理制度和风险控制制度 C.加强与境外基金管理公司托管银行以及境内成员的交流和沟通，提高基金管理水平和托管水平 D.加强基金的宣传及投资者教育，共同培育投资基金市场 86.优化基金管理公司的法人治理结构必须把握好以下（ ）问题 A.建立股东会董事会监事会和经理层之间的合理的制衡机制 B.强化基金管理公司基金托管人基金发起人之间的制约机制 C.建立健全内部控制机制及制度，特别是开放式基金的制约机制 D.优化包括资本市场体系监管水平法律环境在内的基金管理公司外部
27资料仅供参考 87.基金管理公司的主要发起人是（ ） A.证券 B.公司商业 C.银行保险 D.公司信托投资公司 88.全面系统切实可行的内部控制制度要求建立的三道监控防线是（ ） A.一线岗位实行双人双责双职 B.相关部门相关岗位之间 C.内部稽核部门对各岗位各部门各机枪各项业务全面实行监督反馈 D.会计部门对各岗位各机枪各项业务全面实施监督反馈 89.基金管理公司面要申报的材料包括（ ） A.筹建情况验资证明 B.人员情况内部机构设置及职能 C.管理制度公司章程 D.营业场所及技术设施基金管理计划与业务规划 90.基金管理人的职责有（ ） A.管理和运用基金资产编制基金财务报告，及时公告
28资料仅供参考 B.及时足额向基金持有人支付基金收益 C.保存基金的会计账册记录以上 D.计算并公告基金资产净值和单位基金资产净值 91.根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理人在（ ）条件下能够退任。 A.基金管理人解散依法被撤消破产或由接管人接管其资产 B.基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符合基金持有人利益的 C.代表50%以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任 D.中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继续履行基金管理职责的 92.基金托管人一般由（ ）担任 A.商业银行 B.证券公司 C.信托投资公司 D.保险公司 93.按照《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金托管人增加的职责包括（ ） A.依法持有基金资产
29资料仅供参考 B.采取适当助理的措施，使开放式基金单位的认购申购赎回等事项及基金投资融资条件符合基金契约等法律文件的规定 C.在定期报告内出具托管人意见 D.采取适用合理的措施，使基金管理人用以计算开放式基金单位认购申购赎回和注销价格的方法符合基金契约等法律文件的规定。 94.基金托管人退任的条件为（ ） A.基金托管人解散依法被破产或由接管人符合基金持有人利益的 B.基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金持有人利益的 C.代表50%以上基金单位的基金持有人要求基金托管人退任的 D.中国人民银行有充分理由认为基金托管人不能继续履行基金托管人职责的 95.基金持有人大会能够由（ ）召集 A.基金管理人 B.基金托管人 C.代表10%以上基金份额的基金持有人 D.基金主要发起人 96.证券投资基金的服务机构包括（ ）
30资料仅供参考 A.基金代销机构 B.基金注册登记机构基金验资机构 C.基金咨询机构 D.会计律师和审计事务所 97.开放式基金单位的认购申购和赎回业务能够由（ ）办理 A.基金管理人 B.基金管理人委托的商业银行 C.基金管理人委托的证券公司 D.证券交易所 98.托管契约与基金契约之间的关系为（ ） A.托管契约本身是信托契约的一个部分，是从基金契约里分离出来进一步明确信托人受托人之间职责分工关系的协议 B.托管协议属于调整信托人内部关系的协议基金契约是调整外部关系的协议 C.托管协议不能改变基金契约对托管人和基金管理人的权利义务的规定 D.托管协议必须服从基金契约 99.公募发行的发行方式包括（ ） A.承销 B.包销
31资料仅供参考 C.代销 D.自销 100.证券投资基金的发行价格由（ ）组成 A.基金面值 B.基金发行与募集费用 C.基金销售费用 D.其它费用 101.下列能够销售证券投资基金的是（ ） A.商业银行与保险公司 B.证券公司 C.金融咨询机构 D.基金管理公司 102.根据支付时间的不同，开放式基金的销售的费用可分为（ ） A.前端费 B.或有递延费用 C.后端费 D.递延销售费 103.封闭式基金扩募或续期，应当具备下更条件（ ） A.年收益率高于全国平均水平
32资料仅供参考 B.基金托管人基金管理人最近3年内无重大违法无尽无休行为 C.基金持有人大会和基金管理人同意扩募或者续期 D.中国证监会规定的其它条件 104.开放式基金成立后的存续期内，出现（ ）情况基金管理应该及时向中国证监会报告，说明原因及解决方案 A.有效持有人数连续20个工作日达不到100人 B.连续20个工作日内最低基金资产净额低于5000万元 C.有效持有人数30个工作日达不到100人 D.连续20个工作日最低基金资产净额低于1亿元 105.经中国证监会批准，封闭式基金能够转为开放式基金的情形包括（ ） A.基金管理人申请 B.基金持有人大会决议经过 C.出现基金契约或基金规定的情形 D.基金托管人申请 106.基金终止的原因有（ ） A.封闭式基金存续期满未续期的
33资料仅供参考 B.基金持有人大会决定 C.原基金管理人托管人职责终止，没有新基金管理人基金托管人承接的 D.基金合同或基金章程规定的其它情形 107.基金清算程序是（ ） A.基金清算小组接管基金资产 B.确认和清理基金资产 C.对基金资产进行估价 D.对基金资产进行分配 108.下列文件中，基金管理公司申请上市需要提交的有（ ） A.上市申请书上市公告书及交易所一至二名会员罢免的上市推荐书 B.基金契约基金托管协议和基金募集资金的验资报告 C.中国证监会批准基金管理人设立的文件和中国证监会及中国人民银行对基金托管人的审批文件 D.基金管理人和基金托管人的营业执照 109.基金支运作费有以下几类（ ） A.营销费用 B.过户费
34资料仅供参考 C.交易佣金 D.其它手续费 110.中国对基金账户股票账户和资金账户的规定包括（ ） A.每个身份证只允许开设一个基金账户，已开设股票账户的者，不能够再开设基金账户 B.投资者必须持本人身份证到户口所在地开户机构办理开设基金账户的手续，不得由她代办，也不能够在异愅地开设基金账户 C.投资者的一个资金账户只能对应一个股票账户或基金账户；一个股票账户或基金账户只能对应一个资金账户 D.基金账户不得用于买卖股票，股票账户能够用于买卖基金 111.中国基金交易的委托特点有（ ） A.基金单位的买卖采用"三公"原则、价格优先原则和时间优先原则 B.基金交易委托以标准手数为单位进行，价格变化单位为0.01元 C.在证券市场的营业日能够随时委托买卖基金单位 D.基金的实行T＋1交割制度
35资料仅供参考 112.当前中国个人投资者投资基金能够免征的税收包括（ ） A.营业税 B.印花税 C.个人所得税 D.其它税收 113.基金从证券市场中取得的收入包括（ ） A.买卖股票债券的减价收入 B.债券的利息收入 C.股票的股息红利收入 D.其它收入 114.理公司设立的组织机构有（ ） A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.工会 115.基金的运作流程包括（ ） A.投资决策 B.投资的执行与调整 C.投资执行结果评估与报告 D.基金的结算
36资料仅供参考 116.基金管理公司的风险包括投资风险业务运作风险战略风险（ ）等 A.监察风险 B.信托风险 C.市场风险 D.流动性风险 117.监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，（ ）等 A.账表核实法 B.资料审阅法 C.重点项目抽查法 D.现场观察法 118.证券投资管理人必须要了解客户，因为（ ） A.了解客户是证券投资管理者制定具体的投资战略与投资策略的不可或缺的前提和基础 B.不同客户具有不同的财务与税收状况，对未来收入和支出现金流的预期不同 C.不同的客户具有不同的承受能力 D.不同客户受到的投资法律法规限制不同 119.证券投资管理者在认识自己的过程中，需要回答的两个根本性问题是（ ） A."人是滞能够战胜市场"
37资料仅供参考 B."人是否应与市场和谐相处" C."调进是否永远是正确" D."收益是否与风险一致" 120.绩效评估的核心是（ ） A.考察并评价管理者是否承受了预期的风险 B.考察并评价是否获利了预期的收益 C.考察并评价管理 者的综合表现 D.考察并评价管理的资金规模 121.影响资产管理的客户特征能够分为（ ） A.风险承受能力 B.投资限制 C.税收状况 D.资金规模 122.养基金制定投资政策的程序，一般需要考虑到（ ） A.考虑基金的风险容忍度投资目标等因素 B.确定总体资产配置能够选择资产类型及目标 C.确定投资管理结构并选择外部资产管理人
38资料仅供参考 D.养老基金委员会在基金整体资产配置和外部资产管理三个层面上分别进行评估，掌握基金资产的投资绩效并作出相应调整 123.资产管理人所提供的市场服务主要包括（ ） A.公开信息披露 B.客户理财顾问服务 C.投资选择 D.内幕信息披露 124.资产管理人所提供的信息披露服务的内容可能包括（ ） A.历史业绩与风险状况 B.当前投资方向与投资内容 C.对市场的预期 D.资产管理人的重大变更 125.资产管理人的重大改变 A.对大型机构客户，针对客户特征进行深入研究并提出相应的投资理财方案 B.以基金等形式面对一般的中小投资者时，能够协助客户分析自身的资产状况与风险承受能力 C.以基金等形式面对一般的中小投资者时，提供包括多种金融产品的综合性投资方案
39资料仅供参考 D.以基金等形式面对一般的中小投资者时，在实施过程中给予客户有时的支持 126.根据投资理念与投资战略的不同，在信息管理上的表现也不同，表现为：（ ） A.在信息悼念与初步整理阶段，资产管理人需要根据投资理念与投资战略，确定其信息悼念的范围与重点 B.在信息加工处理的阶段，资产管理人的目标以及所选择的具体方式与投资理念密切相关 C.不同投资理念下对信息的合理储存方式也不同 D.信息的储存使信息能够在更长时间内有效地为资产管理过程服务 127.下列关于定量投资与定性投资的说法中，A是有（ ） A.定量投资对于信息管理的要求较高 B.定量投资对于信息管理的要求较低 C.定性投资对于信息管理的要求较高 D.定性投资对于信息管理的要求较低 128.当利率上升时，则（ ） A.债券价格会上升 B.债券价格会下降
40资料仅供参考 C.经济一般会发行紧缩 D.经济一般会发生膨胀 129.资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于（ ） A.资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场 B.套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数 C.套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子 D.套利定价模型在历史数据处理与分析中表现的优于资本资产定价模型 130.历史数据法中有关历史数据包括（ ） A.各类型资产的收益率数据 B.以标准差衡量的风险水平数据 C.不同类型资产之间的风险水平数据 D.预测数据 三、判断题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）判断以下各小题的对错，并将答题卡上相应的选项涂黑，正确的选A，全部选A或全部选B均不得分。 131.基金一定是非法人机构。（ ）
41资料仅供参考 132.契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不运用现代信托关系。（ ） 133.在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。（ ） 134.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量（ ） 135.基金证券的发和地，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。（ ） 136."武汉证券投资基金""深圳南山风险投资基金"等在1991年10月成立的基金成为中国第一5比投资基金。（ ） （ ） 137.在实行开放式基金的条件下，由于基金证券上市而基金资金主要投资于股市，因此，基金成为二级市场资金的单纯供给者。（ ） 138.在基金管理中要求，在收益目标已定的条件下努力使投资风险最小，以确保收益目标的实现。（ ） 139.证券基金是间接投资工具。（ ） 140.基金理财的主要原则是由基金经理人决定的。（ ）
42资料仅供参考 141.基金管理人受托经营基金资产，其基本职责在于谋取高于股市收益的投资回报。（ ） 142.对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。（ ） 143.基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。（ ） 144.证券交易所会员转让席必须有关管理规定由交易所审批。（ ） 145.基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大委派的董事人数。（ ） 146.基金管理公司作为基金发起人，要求实收资本不少于1亿元，有3年以上从事证券投资经验和连续盈利记录。（ ） 147.基金管理公司采取股份股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式成立。（ ） 148.证券公司信托投资公司作为基金发起人，要求实收资本不少3亿元，有3年以上从事证券投资经验和连续盈利记录。 （ ） 149.申请设立基金管理公司的人在证券交易所开户并从事权益类证券投资活动的，应当向证券交易所提交自律承诺书， 承诺严格规范其证券投资活动。 （ ）
43资料仅供参考 150.中国证监会在正式受理开业申请之日起60个工作日内做出是否批准的决定，并以书面形式通知申请人。 （ ） 151.基金管理人能够使用不属于基金名下的资金买卖证券。（ ） 152.基金管理人能够将本基金投资于其它基金。（ ） 153.经批准设立的基金管理公司由证监会统一在指定报刊上向社会公告，公告费用由被公告的基金管理公司支付。（ ） （ ） 154.基金持有人所持有的每份基金单位都有一票表决权。（ ） 155.代表基金份额30%以上的基金持有人出席时，基金持有人大会才能够召开。否则，召集应当将会议推迟至少15个工作日后重新召开并再次进行公告。当出席会议的基金持有人所代表的基金份额达到15%以上时，即能够重新召开。 （ ） 156.封闭式基金的募集期限是3个月，而开放式基金的募集期为6全月。（ ）
44资料仅供参考 157.法律意见书是指具有从事证券法律业务资格的律师事务所及其选题对发起人资格发起人协议基金契约托管协议招募说明书基金管理公司章程拟委任的基金管理人和托管人资格本次发行的实质条件发起人主要财务状况等问题出具法律意见。（ ） 158.基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人受益人与受托人之间的关系。（ ） 159.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的50%时，该基金不得成立。 （ ） 160.开放式基金在批准之日起3个月内净销售额少于2亿元时，该基金不得成立。（ ） 161.公募发行必须请证券经纪商或集团销售基金。（ ） 162.在包销方式下，证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。 （ ）
45资料仅供参考 163.当前中国上网定价发行结束后，上交所和深交所按各参加上网定价发行的证券营业部的实际认购量，将该笔手续费自动划转到各证券营业部账户。（ ） 164.或有递延销售费能够表示未投资金额的百分比或者作为赎回金额的百分比。（ ） 165.封闭式基金发行时要规定基金的发行总额和发行期限，发行总额认满，不论是否到期或者发行到期发行总额未满，基金都进行封闭，不再接受认购申请。（ ） 166.基金年费的费用标准一般为资产净值的0.2%，逐日累计计提，按月支付。（ ） 167.中国当前基金交易佣金为成效金额的0.25%，不足5元的按5元收取。（ ） 168.基金的利润分配政策 要由基金经理人制定。（ ） 169.对非金融机构买卖基金单位的减价收入不征收营业税。（ ） 170.基金管理公司以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。（ ） 171.更换基金托管人是由基金管理公司的董事会决定的事项。（ ）
46资料仅供参考 172.投资者从基金分配中获利的股票的股息红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息红利利息时，代扣代缴20%的个人所得税。（ ） 173.基金在资产变现时可能遭受损失的风险被称为市场风险。（ ） 174.从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获利的是与其风险承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。（ ） 175.在契约中没有明确給定制姿 程度及受其影响的风险收益状况时，投资管理人才能自主决定投资分散化的程度。（ ） 176.在决定资产配置过程中，资产管理人必须受制于投资者的资产负债状况。（ ） 177.资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。（ ） 178.信息管理的重点是识别市场定价的无效区间。（ ）
47资料仅供参考 179.定量投资是经过建立一套完整的投资决策系统甚至包括投资执行系统，按照完整的规则体系完成投资决策的制定以如入无人之境客，因而具有较高的科学性。（ ） 180.资产管理人包括内部资产管理人和外部资产管理人，二者在本质上是有差别的。（ ） 181.在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。（ ） 182.资产混合管理战略也能够称为捷径式资产配置策略，批一个中期过程，投资期1－3年之间，而不包括投资期在1年内的短期过程。（ ） 183.违约风险模型衡量借款人拖欠利息和借款本金的违约风险与借款利率之间的关系。（ ） 184.对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质对普通股票和固定收入证券的投资循环特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（ ） 185.多样化投资的最低限制是按照市场价值比例持有每种金融资产。 （ ） 186.买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，其支付模式为曲线。（ ）
48资料仅供参考 187.当股票价格保质单方向持续运动时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。（ ） 188.对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，它需要在市场上遗失时卖出而市场上涨时买入。（ ） 189.佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，一般按照交易金额的固定比例收取。（ ） 190.运用战术性资间配置的前提条件是资产管理人能够准确地预测市场变化并能够有效实施战术性资产配置的投资方案。（ ） 191.在其它条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（ ） 192.一般来说，资产流动性越高同，价格波动性越小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。（ ） 193.风险调整的方法中，羞怯回报率的方法又称为"詹森指数"（ ） 194.使用特雷诺比率时，一个非高多样化的基金往往会表现了更高的风险。（ ）
49资料仅供参考 195.投资组合中或多或少总会保留一定量的现金，这使得市场上稓，所管理的投资组合将劣于市场指数。（ ） 196.考察资产混合变化的效率时，能够首先计算各资产类别的目标权重与实际权重之和，除以该类资产的收益从而得到非标准权重所带来的资产类别差异回报率。（ ） 197.对于同一个投资组合来说，只要期收益存在波动，则算术平均收益率都将高于几何平均收益率。（ ） 198.绩效评估的重要作用不在于评价，而在于建立一种资产管理反馈机制。（ ） 199.确定资产类别收益预期的方法主要有历史数据法统计数据法情景分析法以及行情分析法等。（ ） 200.按照有关规定，申请办理社保基金投资业务的基金管理公司实收资本不少于5000元，在任何时候都维持不少于5000万元的净资产。（ ） 参与答案 一、单项选择题 1.A 2.C 3.D 4.D
50资料仅供参考 5.D 6.D 7.A 8.B 9.A 10.C 11.C 12.B 13.C 14.B 15.B 16.A 17.C 18.C 19.A 20.B 21.C 22.B 23.D 24.A 25.A 26.D 27.A 28.A 29.C 30.D 31.C 32.A 3.D 34.C 35.C 36.D 37.C 38.A 39.D 40.B 41.A 42.C 43.C 44.C 45.A 46.A 47.B 48.D 49.A 50.D 51.D 52.A 53.B 54.D 55.A 56.B 57.D 58.B 59.D 60.D 61.D 62.A 63.C 64.C 65.A
51资料仅供参考 66.C 67.A 68.B 69.B 70.A 二、多项选择题 71.ABCD 72.ABC 73.AD 74.ABD 75.ABD 76.ABCD 77.ACD 78.ACD 79.ACD 80.ABC 81.ABC 82.ACD 83.ABCD 84.ABCD 85.ABCD 86.ABCD 87.AD 88.ABC 89.ABCD 90.ABCD 91.ABCD 92.AC 93.ABCD 89.ABCD 90.ABCD 96.ABCD 97.ABC 98.ABCD 99.ACD 100.AVC 101.AVCD 102.ABCD 103.ABCD 104.AB 105.BC
52资料仅供参考 106.ABCD 107.ABCD 108.ABCD 109.BCD 110.ABCD 111.ABCD 112.AVC 113.ABC 114.ABD 115.ABCD 116.ABCD 117.AB 118.ABC 119ABCD 120.ABCD 121.AVC 122.ABCD 123.ABC 124.ABCD 125.ABCD 126.ABCD 127.AD 128.BC 129.ABCD 130.ABC 三、判断题（是－A，非－B） 131.B 132.B 133.A 134.A 135.A 136.A 137.B 138.A 139.B 140.B 141.B 142.B 143.A 144.A 145.B 146.B 147.A 148.A 149.A 150.B 151.B 152.B 153.A 154.A 155.A 156.B 157.A 158.A 159.B 160.A 161.B 162.A 168.B 169.A 170.A 171.B 173A 173.B 174.B 175.A
53资料仅供参考 176.A 177.B 178.B 179.A 180.B 181.A 182.B 183.A 184.A 185.A 186.A 187.A 188.A 189.B 190.A 191.A 192.A 193.A 194.B 195.A196.B 197.A 198.B 199.B 200.A
54资料仅供参考证券资格考试《证券投资基金》模拟试题和参考答案一、单项选择题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）在各小题级出的4个选项中，只有一项最符合题目要求请将答题卡上相应选项涂黑，不涂错涂均不得分。 1.如果投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立，从这个意义上说，证券投资基金的集资能否成功是由（ ）导向的。 A.投资者 B.管理人 C.发起人 D.监管者 2.发行第一只开放式基金（ ），成为中国基金业发展的一个标志。 A.华夏成长基金 B.鹏华行业成长基金 C.华安创新基金 D.南方稳健成长基金 3.基金公司发行基金证券募集资金，经过（ ）将这些资金交给基金管理人运作。 A.委托机制 B.信用机制 C.代客理财机制 D.作托机制 4.基金管理人作为专门（ ）的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理动作。 A.专家理财 B.专业理财 C.个人理财 D.代客理财 5.截止底，中国共有（ ）家规范的基金管理公司，管理了（ ）只封闭式基金和（ ）开放式基金 A.17，50，3
55资料仅供参考 B.14，52，5 C.13，47，4 D.22，54，17 6.证券投资基金经过集中社会各方面（ ）资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。 A.短期性 B.中长期 C.流动性 D.长期性 7.所谓"基金投资能够跑赢大市"的B导向认为证券投资基金是专家理财，其投资于股市的收益水平将高于（ ）的平均收益水平。 A.股市 B.银行利率 C.债券利率 D.国债利率 8.法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以她人名义持有买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（ ）的罚款。 A.10%以上5%以下 B.所买卖股票等值以下 C.3万元以上30万元以下 D.1万元以上5万元以下 9.公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害或其它人利益的，对其直接负责主管人员和其它直接责任人员，处以（ ） A.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金 B.5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以上罚金 C.3年以直有期徒刑或者拘役，并处或者ゴ?万元以上50万元以下罚金 D.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处5万元以上20万元以下罚金 10.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由（ ）依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。 A.股东会 B.董事会 C.人民法院 D.债权人 11.证券市场监管的核心任务是（ ），也是规范证券市场的根本目的。 A.加强法制建设 B.规范市场 C.保护投资者利益 D.打击违法犯罪 12.基金募集前（ ），基金发起人应在指定的报刊上登载招募说明书。 A.1天 B.3天 C.7天 D.10天 13.证券交易所的会员（ ）
56资料仅供参考 A.能够自行转让交易席位 B.转让交易席位必须由证监会审批 C.转让交易席位必须由证券交易所审批 D.不得转让交易席位 14.内部控制的实质是（ ） A.控制信息 B.合理评价和控制风险 C.监督财务 D.控制内部活动15.符合规定的董事候选人拟被多家基金管理公司聘任的，其应聘任职基金管理公司的数量不应多于（ ） A.2个 B.3个 C.5个 D.7个 16.基金托管人一般由（ ）聘请 A.基金发起人 B.基金管理人 C.基金持有人大会 D.证券交易所 17.基金管理公司董事会中应当至少有（ ）独立董事。 A.1名以上 B.2名以上 C.3名以上 D.5名以上 18.不在基金管理公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（ ）工作日 A.3个 B.7个 C.10个 D.30个 19.拟设立基金管理公司的申请人要提前（ ）年向交易所递交自律承诺书。 A.1 B.2 C.3 D.4 20.当前中国规定设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ）万元。 A.500万元 B.1000万元 C.5000万元 D.1亿元 21.基金管理人保存基金会计账册记录必须（ ）以上、 A.3年 B. C.
57资料仅供参考 D.30年 22.（ ）是基金资产的名义持有人和保管人 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金管理公司 23.基金持有人大会在代表基金份额（ ）以上的基金持有人出席时才能够召开。 A.15% B.50% C.51% D.30% 24.当前中国基金设立实行的基本管理模式是（ ） A.审批制 B.注册制 C.审批制或注册制 D.校准制 25.申请设立开放式基金须在人才技术设施上能保证每周于少（ ）次向投资者公布基金资产净值和赎回价格。 A.1 B.2 C.3 D.5 26.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资产小于该基金批准规模的（ ）时，该基金不得成立。 A.50% B.60% C.30% D.80% 27.（ ）是基金持有人和基金管理人基金托管人之间的契约。 A.基金契约 B.招募说明书 C.托管协议 D.发起人协议 28.基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起至少（ ）年内不得赎回或成立 A.1 B.2 C.3 D.15 29.基金管理人公告基金经理的变更是（ ） A.定期公告 B.中期公告 C.临时公告 D.季度公告
58资料仅供参考30.当前中国证券投资基金发行主要采取（ ）方式 A.直接发售 B.柜台销售 C.网下私募 D.上网发行 31.开放式基金成立初期，能够在基金契约和招募说明书中规定的期限内只接受，不办理赎回，但该期限最长不得超过（ ）个月 A.1 B.2 C.3 D.4 32.自基金终止之日起（ ）个工作日内成立清算小组。 A.3 B.5 C.7 D.15 33.封闭式基金发起设立后，在（ ）便可上市。 A.2年后 B.1年后 C.3个月后 D.1到3个月内 34.在下列文件中，基金管理公司申请基金上市不需要提交文件的有（ ） A.基金募集资产的验资报告 B.基金托管协议 C.招募说明书 D.基金契约 35.获准上市的基金，须于上市首日前的（ ）个工作日内至少一个种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。 A.7 B.5 C.3 D.1 36.基金管理公司应与选定的证券商签订协议，取得（ ）个交易席位作为基金的专用交易席位。 A.一个 B.两个 C.多个 D.一个或多个 37.当前，基金交易价格的变化单位为（ ）元。 A.1 B.0.01 C.0.001 D.0.1 38.中国对封闭式基金的交收实行（ ）制度 A.T＋1
59资料仅供参考 B.T+2 C.T+3 D.T+7 39.（ ）是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以这为中心上下波动。 A.基金面值 B.基金的发行价格 C.1.01元 D.基金单位的资产净值 40.基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的（ ）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。 A.7 B.3 C.5 D.1 41.除《开放式基金管理暂行办法》另有规定外，基金管理人应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起（ ）个工作日内，支付赎回款项。 A.7 B.5 C.3 D.1 42.巨额赎回申请发行时，基金管理人在对当日接受赎回比例不低于基金总份额的（ ）的前提下，能够其余额赎回申请延期办理。 A.11% B.20% C.10% D.5% 43.开放式基金能够收取申购，但申购费率不得超过申购金额的（ ），申购费用能够在基金申购时收取，也能够在赎回时从赎回金额中扣除。 A.1% B.3% C.5% D.7%44.讨价B偏差达到基金资产净值的（ ）时，基金管理人应当通报基金托管人并报中中国证监会备案。 A.2% B.1% C.0.5% D.0.25% 45.基金的托管费管理费按照（ ）的一定比例逐日计提，按月支付。 A.基金资产净值 B.申购费 C.赎回费 D.基金总资产 46.根据基金的发展情况，多家基金管理公司在修改了管理费的收取方法，将原来的2.5%的固定收费变为1.5%的固定收费加（ ），引进市场化的收费方法。
60资料仅供参考 A.业绩报酬 B.津贴 C.奖金 D.申购费 47.基金投资于股票的债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，这样做是为了（ ）的发生。 A.防止漏税 B.防止征得征税 C.限制持有人参与分红 D.鼓励投资 48.基金管理公司的最高权力组织是（ ） A.董事会 B.基金经理 C.基金管理公司的董事长 D.基金持有人大会 49.门禁制度的执行情况信息的密级管理制度是否获利切实执行等，属于（ ）的监察稽核 A.资讯管制 B.公司内部管理制度 C.基金投资决策与执行 D.公司财务与投资管理 50.监察稽核采取（ ）相结合的方式进行 A.不定期检查与事先的临时检查 B.不定期检查与不通知的临时检查 C.定期检查与事先通知的临时检查 D.定期检查与事先不通知的临时检查 51.证券投资管理与一般的商业活动具有相同的精髓，即（ ） A.资源优化配置 B.诚实信用 C.遵纪守法 D.在承担的基础上获取相应的收益 52.不同的投资战略对信息管理所提出的要求不同，但都需要防止由于进入是训导最鄉的投资决策。 A.数据陷阱 B.资产负债状况 C.数据循环 D.数据循环陷阱 53.（ ）在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行而且作为由该 银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。 A.美国存托凭证 B.国际存托凭证 C.国外存托凭证 D.欧洲存托凭证 54.资产管理人的（ ）往往决定了所管理的资金总额。 A.管理规模 B.管理能力
61资料仅供参考 C.管理风险 D.管理绩效 55.（ ）对于信息管理的要求较高 A.定量投资 B.定性投资 C.主动投资 D.被动投资 56.投资者购买的收益不确定的资产也就是（ ） A.组合资产 B.风险资产 C.证券资产 D.增值资产 57.在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，一般（ ） A.资产中较大比例投资于无风险资产 B.不愿意投资与市场资产组合 C.平均分配市场资产组合和无风险资产 D.愿意以元 入资金投资于市场资产组合 58.投资者的投资目标最主要的是由（ ）决定的。 A.市场运行的状况 B.投资者需要 C.资产管理人的服务 D.投资者的财务状况来源:考试大-证券站59.要经过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当（ ） A.选择同一行业的股票 B.选择每股收益差别很大的股票 C.选择不同行业的股票 D.选择相关性较差的股票 60.违约风险模型考察的是（ ）受到公司特定违约风险影响的后果。违约风险模型一般适用于债券的风险收益分析。 A.债券收益 B.投资收益 C.实际收效 D.预期收益 61.资产管理中最重要的一条规则就在投资者的（ ）内运作。 A.取其收益 B.投资目标 C.风险承受能力 D.投资偏好 62.如果股票市场价格牌震荡波动状态之中，恒定混合策略就可能（ ）飞入并持有策略 A.优于 B.劣于 C.相同于 D.不可比较于
62资料仅供参考 63.（ ）是在将一部分奖金投资于无风险资产从而保证资产组合的价格不低于某个最低价价值的前提下，将其余奖金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，从而不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。 A.买入并持有策略 B.恒定混合 C.投资组合保险策略 D.战术性资产配置策略 64.选择细分市场或投资风格有三种投资战略，其中最消极的是（ ） A.保质一种投资风格 B.进行选择 C.构造指数基金 D.不同投资风格间的转换 65.（ ）的投资主要关注对各单只投票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。 A.自下而上 B.自上而下 C.积极型 D.消极型 66.技术分析为基础的投资战略是在否定（ ）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。 A.强式效率 B.异常 C.弱式效率 D.中式效率 67.银行间债券市场的甲类市场成员（ ） A.具有代理与自营资格 B.只具自营资格 C.只具代理资格 D.不具自营资格 68.下降的收益率贝母意味着高 其短期利率水平会在未来（ ） A.上升 B.下降 C.不变 D.不确定 69.当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（ ），同时要考察市场的流通性。 A.指数化的投资策略 B.规避和现金流匹配的策略 C.积极的投资策略 D.消极的投资策略 70.市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（ ） A.越高 B.越低 C.保持不变 D.不相关 二、多项选择 71.从资金运用方面看，基金资产包括（ ）
63资料仅供参考 A.现金 B.存款 C.短期投资 D.库存投资 72.准在岸基金或问候语离岸基金的典型的方式有（ ） A.合资性基金公司 B.合资性基金管理 C.公司本土化基金管理人 D.外资基金公司 73.标志着规范的证券投资基金开始成为中国基金业的主导方向的事件，是1998年3月设立的（ ） A.金泰基金 B.安信基金 C.兴华基金 D.开元基金74.在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由以下（ ）因素决定的。 A.经济运行中资金有效配置的要求 B.证券市场发展的要求 C.政府融资的要求 D.公众进行资产选择的要求 75.基金管理人进行组合投资的条件有（ ） A.基金资金规模大 B.基金持有人提供各项文件限制了基金管理人在运作中可选择的证券品种和这些证券品种的特色 C.代客理财是一竞争性市场 D.基金管理人拥有专门从事证券组合的专业人员 76.在以股票为主要投资对象的条件下，基金的投资一般倾向于选择（ ）的公司投票 A.运作较规范 B.盈利能力较强 C.资产质量较商 D.发展潜力较好 77.当前中国证券投资基金发展中应从（ ）等机制方面进一步加以完善 A.制度机制 B.销售机制 C.管理机制 D.国际监管机制 78.中国《证券法》规定，（ ）为知悉证券内幕交易信息知情人员。 A.发行股票或者公司债券的公司董事监事经理副经理及有关的高级管理人员 B.持有1%以上股份的股东 C.发行股票公司的控股公司的高级管理人员 D.证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其它人员 79.基金管理人对基金契约的变更必须建立在（ ）基础上，并对基金持有人提供相应的保护。 A.公平 B.公正 C.自愿 D.诚实信用 80.中国证券投资基金监管的主要方式是（ ）
64资料仅供参考 A.中国证监会及派出机构监管 B.交易所的监管 C.舆论监督 D.协会自律组织监督 81.对证券投资基金的监管主要包括（ ） A.管理公司的监管 B.对基金托管人的监管 C.对证券投资基行为的监管 D.对基金投资人的监管 82.基金托管人需定期向中国证监会报送（ ） A.监察稽核报告 B.公司财务和自有资金运用情况报告 C.基金持有人名册 D.对基金管理公司的监督报告 83.基金管理公司内部控制制度的主要问题（ ） A.对特定岗位缺乏强制性的约束 B.内部控制制度执行不力监察体系不完善 C.缺乏风险度量的措施 D.缺乏合理的净值估算系统 84.基金管理公司董事会对下列事项（ ）审议时，须经三分之二以上的独立董事同意方可生效。 A.基金管理公司的关联交易 B.基金管理公司董事高级管理人员的薪酬及其它形式的报酬 C.基金管理公司租用基金专用交易席位 D.基金管理公司聘请更换会计师事务所 85.自律承诺的主要内容包括（ ） A.坚持"公平公正公开"的原则，维护基金持有人的利益，促进证券市场的健康发展 B.规范经营，严格自律，建立完善内部管理制度和风险控制制度 C.加强与境外基金管理公司托管银行以及境内成员的交流和沟通，提高基金管理水平和托管水平 D.加强基金的宣传及投资者教育，共同培育投资基金市场 86.优化基金管理公司的法人治理结构必须把握好以下（ ）问题 A.建立股东会董事会监事会和经理层之间的合理的制衡机制 B.强化基金管理公司基金托管人基金发起人之间的制约机制 C.建立健全内部控制机制及制度，特别是开放式基金的制约机制 D.优化包括资本市场体系监管水平法律环境在内的基金管理公司外部 87.基金管理公司的主要发起人是（ ） A.证券 B.公司商业 C.银行保险 D.公司信托投资公司 88.全面系统切实可行的内部控制制度要求建立的三道监控防线是（ ） A.一线岗位实行双人双责双职 B.相关部门相关岗位之间 C.内部稽核部门对各岗位各部门各机枪各项业务全面实行监督反馈 D.会计部门对各岗位各机枪各项业务全面实施监督反馈
65资料仅供参考 93.按照《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金托管人增加的职责包括（ ） A.依法持有基金资产 B.采取适当助理的措施，使开放式基金单位的认购申购赎回等事项及基金投资融资条件符合基金契约等法律文件的规定 C.在定期报告内出具托管人意见 D.采取适用合理的措施，使基金管理人用以计算开放式基金单位认购申购赎回和注销价格的方法符合基金契约等法律文件的规定。 94.基金托管人退任的条件为（ ） A.基金托管人解散依法被破产或由接管人符合基金持有人利益的 B.基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金持有人利益的 C.代表50%以上基金单位的基金持有人要求基金托管人退任的 D.中国人民银行有充分理由认为基金托管人不能继续履行基金托管人职责的 95.基金持有人大会能够由（ ）召集 A.基金管理人 B.基金托管人 C.代表10%以上基金份额的基金持有人 D.基金主要发起人 96.证券投资基金的服务机构包括（ ） A.基金代销机构 B.基金注册登记机构基金验资机构 C.基金咨询机构 D.会计律师和审计事务所 97.开放式基金单位的认购申购和赎回业务能够由（ ）办理 A.基金管理人
66资料仅供参考 B.基金管理人委托的商业银行 C.基金管理人委托的证券公司 D.证券交易所 98.托管契约与基金契约之间的关系为（ ） A.托管契约本身是信托契约的一个部分，是从基金契约里分离出来进一步明确信托人受托人之间职责分工关系的协议 B.托管协议属于调整信托人内部关系的协议基金契约是调整外部关系的协议 C.托管协议不能改变基金契约对托管人和基金管理人的权利义务的规定 D.托管协议必须服从基金契约 99.公募发行的发行方式包括（ ） A.承销 B.包销 C.代销 D.自销 100.证券投资基金的发行价格由（ ）组成 A.基金面值 B.基金发行与募集费用 C.基金销售费用 D.其它费用 101.下列能够销售证券投资基金的是（ ） A.商业银行与保险公司 B.证券公司 C.金融咨询机构 D.基金管理公司 102.根据支付时间的不同，开放式基金的销售的费用可分为（ ） A.前端费 B.或有递延费用 C.后端费 D.递延销售费 103.封闭式基金扩募或续期，应当具备下更条件（ ） A.年收益率高于全国平均水平 B.基金托管人基金管理人最近3年内无重大违法无尽无休行为 C.基金持有人大会和基金管理人同意扩募或者续期 D.中国证监会规定的其它条件104.开放式基金成立后的存续期内，出现（ ）情况基金管理应该及时向中国证监会报告，说明原因及解决方案 A.有效持有人数连续20个工作日达不到100人 B.连续20个工作日内最低基金资产净额低于5000万元 C.有效持有人数30个工作日达不到100人 D.连续20个工作日最低基金资产净额低于1亿元 105.经中国证监会批准，封闭式基金能够转为开放式基金的情形包括（ ） A.基金管理人申请 B.基金持有人大会决议经过 C.出现基金契约或基金规定的情形 D.基金托管人申请
67资料仅供参考 106.基金终止的原因有（ ） A.封闭式基金存续期满未续期的 B.基金持有人大会决定 C.原基金管理人托管人职责终止，没有新基金管理人基金托管人承接的 D.基金合同或基金章程规定的其它情形 107.基金清算程序是（ ） A.基金清算小组接管基金资产 B.确认和清理基金资产 C.对基金资产进行估价 D.对基金资产进行分配 108.下列文件中，基金管理公司申请上市需要提交的有（ ） A.上市申请书上市公告书及交易所一至二名会员罢免的上市推荐书 B.基金契约基金托管协议和基金募集资金的验资报告 C.中国证监会批准基金管理人设立的文件和中国证监会及中国人民银行对基金托管人的审批文件 D.基金管理人和基金托管人的营业执照 109.基金支运作费有以下几类（ ） A.营销费用 B.过户费 C.交易佣金 D.其它手续费 110.中国对基金账户股票账户和资金账户的规定包括（ ） A.每个身份证只允许开设一个基金账户，已开设股票账户的者，不能够再开设基金账户 B.投资者必须持本人身份证到户口所在地开户机构办理开设基金账户的手续，不得由她代办，也不能够在异愅地开设基金账户 C.投资者的一个资金账户只能对应一个股票账户或基金账户；一个股票账户或基金账户只能对应一个资金账户 D.基金账户不得用于买卖股票，股票账户能够用于买卖基金 111.中国基金交易的委托特点有（ ） A.基金单位的买卖采用"三公"原则、价格优先原则和时间优先原则 B.基金交易委托以标准手数为单位进行，价格变化单位为0.01元 C.在证券市场的营业日能够随时委托买卖基金单位 D.基金的实行T＋1交割制度 112.当前中国个人投资者投资基金能够免征的税收包括（ ） A.营业税 B.印花税 C.个人所得税 D.其它税收 113.基金从证券市场中取得的收入包括（ ） A.买卖股票债券的减价收入 B.债券的利息收入 C.股票的股息红利收入 D.其它收入 114.理公司设立的组织机构有（ ） A.股东会
68资料仅供参考 B.董事会 C.监事会 D.工会 115.基金的运作流程包括（ ） A.投资决策 B.投资的执行与调整 C.投资执行结果评估与报告 D.基金的结算 116.基金管理公司的风险包括投资风险业务运作风险战略风险（ ）等 A.监察风险 B.信托风险 C.市场风险 D.流动性风险 117.监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，（ ）等 A.账表核实法 B.资料审阅法 C.重点项目抽查法 D.现场观察法 118.证券投资管理人必须要了解客户，因为（ ） A.了解客户是证券投资管理者制定具体的投资战略与投资策略的不可或缺的前提和基础 B.不同客户具有不同的财务与税收状况，对未来收入和支出现金流的预期不同 C.不同的客户具有不同的承受能力 D.不同客户受到的投资法律法规限制不同119.证券投资管理者在认识自己的过程中，需要回答的两个根本性问题是（ ） A."人是滞能够战胜市场" B."人是否应与市场和谐相处" C."调进是否永远是正确" D."收益是否与风险一致" 120.绩效评估的核心是（ ） A.考察并评价管理者是否承受了预期的风险 B.考察并评价是否获利了预期的收益 C.考察并评价管理 者的综合表现 D.考察并评价管理的资金规模 121.影响资产管理的客户特征能够分为（ ） A.风险承受能力 B.投资限制 C.税收状况 D.资金规模 122.养基金制定投资政策的程序，一般需要考虑到（ ） A.考虑基金的风险容忍度投资目标等因素 B.确定总体资产配置能够选择资产类型及目标 C.确定投资管理结构并选择外部资产管理人 D.养老基金委员会在基金整体资产配置和外部资产管理三个层面上分别进行评估，掌握基金资产的投资绩效并作出相应调整
69资料仅供参考 123.资产管理人所提供的市场服务主要包括（ ） A.公开信息披露 B.客户理财顾问服务 C.投资选择 D.内幕信息披露 124.资产管理人所提供的信息披露服务的内容可能包括（ ） A.历史业绩与风险状况 B.当前投资方向与投资内容 C.对市场的预期 D.资产管理人的重大变更 125.资产管理人的重大改变 A.对大型机构客户，针对客户特征进行深入研究并提出相应的投资理财方案 B.以基金等形式面对一般的中小投资者时，能够协助客户分析自身的资产状况与风险承受能力 C.以基金等形式面对一般的中小投资者时，提供包括多种金融产品的综合性投资方案 D.以基金等形式面对一般的中小投资者时，在实施过程中给予客户有时的支持 126.根据投资理念与投资战略的不同，在信息管理上的表现也不同，表现为：（ ） A.在信息悼念与初步整理阶段，资产管理人需要根据投资理念与投资战略，确定其信息悼念的范围与重点 B.在信息加工处理的阶段，资产管理人的目标以及所选择的具体方式与投资理念密切相关 C.不同投资理念下对信息的合理储存方式也不同 D.信息的储存使信息能够在更长时间内有效地为资产管理过程服务 127.下列关于定量投资与定性投资的说法中，A是有（ ） A.定量投资对于信息管理的要求较高 B.定量投资对于信息管理的要求较低 C.定性投资对于信息管理的要求较高 D.定性投资对于信息管理的要求较低 128.当利率上升时，则（ ） A.债券价格会上升 B.债券价格会下降 C.经济一般会发行紧缩 D.经济一般会发生膨胀 129.资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于（ ） A.资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场 B.套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数 C.套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子 D.套利定价模型在历史数据处理与分析中表现的优于资本资产定价模型 130.历史数据法中有关历史数据包括（ ） A.各类型资产的收益率数据 B.以标准差衡量的风险水平数据 C.不同类型资产之间的风险水平数据 D.预测数据 三、判断题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）判断以下各小题的对错，并将答题卡上相应的选项涂黑，正确的选A，全部选A或全部选B均不得分。 131.基金一定是非法人机构。（ ）
70资料仅供参考 132.契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不运用现代信托关系。（ ） 133.在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。（ ） 134.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量（ ） 135.基金证券的发和地，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。（ ） 136."武汉证券投资基金""深圳南山风险投资基金"等在1991年10月成立的基金成为中国第一5比投资基金。（ ） （ ） 137.在实行开放式基金的条件下，由于基金证券上市而基金资金主要投资于股市，因此，基金成为二级市场资金的单纯供给者。（ ） 138.在基金管理中要求，在收益目标已定的条件下努力使投资风险最小，以确保收益目标的实现。（ ） 139.证券基金是间接投资工具。（ ） 140.基金理财的主要原则是由基金经理人决定的。（ ）141.基金管理人受托经营基金资产，其基本职责在于谋取高于股市收益的投资回报。（ ） 142.对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。（ ） 143.基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。（ ） 144.证券交易所会员转让席必须有关管理规定由交易所审批。（ ） 145.基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大委派的董事人数。（ ） 146.基金管理公司作为基金发起人，要求实收资本不少于1亿元，有3年以上从事证券投资经验和连续盈利记录。（ ） 147.基金管理公司采取股份股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式成立。（ ） 148.证券公司信托投资公司作为基金发起人，要求实收资本不少3亿元，有3年以上从事证券投资经验和连续盈利记录。 （ ） 149.申请设立基金管理公司的人在证券交易所开户并从事权益类证券投资活动的，应当向证券交易所提交自律承诺书， 承诺严格规范其证券投资活动。 （ ） 150.中国证监会在正式受理开业申请之日起60个工作日内做出是否批准的决定，并以书面形式通知申请人。 （ ） 151.基金管理人能够使用不属于基金名下的资金买卖证券。（ ） 152.基金管理人能够将本基金投资于其它基金。（ ） 153.经批准设立的基金管理公司由证监会统一在指定报刊上向社会公告，公告费用由被公告的基金管理公司支付。（ ） （ ） 154.基金持有人所持有的每份基金单位都有一票表决权。（ ） 155.代表基金份额30%以上的基金持有人出席时，基金持有人大会才能够召开。否则，召集应当将会议推迟至少15个工作日后重新召开并再次进行公告。当出席会议的基金持有人所代表的基金份额达到15%以上时，即能够重新召开。 （ ） 156.封闭式基金的募集期限是3个月，而开放式基金的募集期为6全月。（ ） 157.法律意见书是指具有从事证券法律业务资格的律师事务所及其选题对发起人资格发起人协议基金契约托管协议招募说明书基金管理公司章程拟委任的基金管理人和托管人资格本次发行的实质条件发起人主要财务状况等问题出具法律意见。（ ） 158.基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人受益人与受托人之间的关系。（ ） 159.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的50%时，该基金不得成立。 （ ） 160.开放式基金在批准之日起3个月内净销售额少于2亿元时，该基金不得成立。（ ） 161.公募发行必须请证券经纪商或集团销售基金。（ ） 162.在包销方式下，证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。 （ ）
71资料仅供参考 163.当前中国上网定价发行结束后，上交所和深交所按各参加上网定价发行的证券营业部的实际认购量，将该笔手续费自动划转到各证券营业部账户。（ ） 164.或有递延销售费能够表示未投资金额的百分比或者作为赎回金额的百分比。（ ） 165.封闭式基金发行时要规定基金的发行总额和发行期限，发行总额认满，不论是否到期或者发行到期发行总额未满，基金都进行封闭，不再接受认购申请。（ ） 166.基金年费的费用标准一般为资产净值的0.2%，逐日累计计提，按月支付。（ ） 167.中国当前基金交易佣金为成效金额的0.25%，不足5元的按5元收取。（ ） 168.基金的利润分配政策 要由基金经理人制定。（ ） 169.对非金融机构买卖基金单位的减价收入不征收营业税。（ ） 170.基金管理公司以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。（ ） 171.更换基金托管人是由基金管理公司的董事会决定的事项。（ ） 172.投资者从基金分配中获利的股票的股息红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息红利利息时，代扣代缴20%的个人所得税。（ ） 173.基金在资产变现时可能遭受损失的风险被称为市场风险。（ ） 174.从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获利的是与其风险承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。（ ） 175.在契约中没有明确給定制姿 程度及受其影响的风险收益状况时，投资管理人才能自主决定投资分散化的程度。（ ） 176.在决定资产配置过程中，资产管理人必须受制于投资者的资产负债状况。（ ） 177.资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。（ ） 178.信息管理的重点是识别市场定价的无效区间。（ ） 179.定量投资是经过建立一套完整的投资决策系统甚至包括投资执行系统，按照完整的规则体系完成投资决策的制定以如入无人之境客，因而具有较高的科学性。（ ） 180.资产管理人包括内部资产管理人和外部资产管理人，二者在本质上是有差别的。（ ） 181.在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。（ ） 182.资产混合管理战略也能够称为捷径式资产配置策略，批一个中期过程，投资期1－3年之间，而不包括投资期在1年内的短期过程。（ ） 183.违约风险模型衡量借款人拖欠利息和借款本金的违约风险与借款利率之间的关系。（ ） 184.对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质对普通股票和固定收入证券的投资循环特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（ ） 185.多样化投资的最低限制是按照市场价值比例持有每种金融资产。 （ ） 186.买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，其支付模式为曲线。（ ） 187.当股票价格保质单方向持续运动时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。（ ） 188.对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，它需要在市场上遗失时卖出而市场上涨时买入。（ ） 189.佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，一般按照交易金额的固定比例收取。（ ） 190.运用战术性资间配置的前提条件是资产管理人能够准确地预测市场变化并能够有效实施战术性资产配置的投资方案。（ ） 191.在其它条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（ ）
72资料仅供参考 192.一般来说，资产流动性越高同，价格波动性越小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。（ ） 193.风险调整的方法中，羞怯回报率的方法又称为"詹森指数"（ ） 194.使用特雷诺比率时，一个非高多样化的基金往往会表现了更高的风险。（ ） 195.投资组合中或多或少总会保留一定量的现金，这使得市场上稓，所管理的投资组合将劣于市场指数。（ ） 196.考察资产混合变化的效率时，能够首先计算各资产类别的目标权重与实际权重之和，除以该类资产的收益从而得到非标准权重所带来的资产类别差异回报率。（ ） 197.对于同一个投资组合来说，只要期收益存在波动，则算术平均收益率都将高于几何平均收益率。（ ） 198.绩效评估的重要作用不在于评价，而在于建立一种资产管理反馈机制。（ ） 199.确定资产类别收益预期的方法主要有历史数据法统计数据法情景分析法以及行情分析法等。（ ） 200.按照有关规定，申请办理社保基金投资业务的基金管理公司实收资本不少于5000元，在任何时候都维持不少于5000万元的净资产。（ ）参与答案 一、单项选择题 1.A 2.C 3.D 4.D 5.D 6.D 7.A 8.B 9.A 10.C 11.C 12.B 13.C 14.B 15.B 16.A 17.C 18.C 19. A 20.B 21.C 22.B 23.D 24.A 25.A 26.D 27.A 28.A 29.C 30.D 31.C 32.A 3.D 34.C 35.C 36.D 37.C 38.A 39.D 40.B 41.A 42.C 43.C 44.C 45.A 46.A 47.B 48.D 49.A 50.D 51.D 52.A 53.B 54.D 55.A 56.B 57.D 58.B 59.D 60.D 61.D 62.A 63.C 64.C 65.A
73资料仅供参考 66.C 67.A 68.B 69.B 70.A 三、判断题（是－A，非－B） 131.B 132.B 133.A 134.A 135.A 136.A 137.B 138.A 139.B 140.B 141.B 142.B 143.A 144.A 145.B 146.B 147.A 148.A 149.A 150.B 151.B 152.B 153.A 154.A 155.A 156.B 157.A 158.A 159.B 160.A 161.B 162.A 168.B 169.A 170.A 171.B 173A 173.B 174.B 175.A 176.A 177.B 178.B 179.A 180.B 181.A 182.B 183.A 184.A 185.A 186.A 187.A 188.A 189.B 190.A 191.A 192.A 193.A 194.B 195.A 196.B 197.A 198.B 199.B 200.A
74资料仅供参考证券从业人员资格考试证券投资基金模拟试题和参考答案（一）单选题 1、开放式基金是经过投资者向（ ）申购和赎回实现流通的。 A、基金托管人 B、基金受托人 C、基金管理公司 D、证券交易市场 2、基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（ ）按投资者出资比例分配。 A、基金净资产 B、基金总资产 C、基金投资额 D、基金流动资产额 F、开放式基金 3、证券投资基金不包括（ ）。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、创业投资基金 D、债券基金 E、股票基金 4、根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（ ）。 A、股票基金 B、国债基金 C、债券基金 D、指数基金 5、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。 A、对冲基金 B、套利基金 C、指数基金 D、国际基金 6、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。 A、成长型基金 B、收入型基金 C、期权基金 D、平衡型基金 7、第一家证券投资基金诞生于（ ）。 A、美国 B、英国 C、德国 D、法国 8、（ ）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。 A、基金规模 B、基金收益率 C、基金资产净值 D、基金赎回率 9、证券投资基金的发起人不能够是（ ）。 A、信托投资公司 B、证券公司 C保险公司 D、基金管理公司 10、每个基金发起人的实收资本不少于（ ）。 A、2亿元 B、3亿元 C、4亿元 D、1亿元 11、基金管理公司的发起人能够是（ ）。 A、保险公司 B、证券公司 C、商业银行 D、金融咨询公司 12、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ）。 A、1000万元 B、1500万元 C、万元 D、3000万元 13、基金管理公司发起人的实收资本不少于（ ）。 A、1亿元 B、2亿元 C、3亿元 D、4亿元 14、基金会计帐册、报表和记录的保存年限在（ ）。
75资料仅供参考A、以上 B、20年以上 C、以上 D、5年以上 15、基金管理公司治理结构中不包括（ ）。 A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、消费者 16、基金管理公司的独立董事不少于（ ）。 A、2人 B、3人 C、4人 D、5人 17、基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（ ）。 A、1/4 B、1/3 C、1/2 D、1/5 18、中国封闭式基金不允许以下列价格发行（ ）。 A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、面值发行 19、根据中国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（ ）年，最低募集数额不得少于（ ）亿元： A、10，5 B、5，10 C、5，2 D、10，10 20、中国封闭式基金的发行期限为（ ）。 A、4个月 B、2个月 C、3个月 D、1个月 21、中国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的（ ）方可成立： A、70% B、80% C、90% D、60% 22、开放式基金的销售机构不包括（ ）。 A、商业银行 B、保险公司 C、证券公司 D、担保公司 23、基金变更不包括（ ）。 A、封闭式基金转为开放式基金 B、封闭式基金清算 C、封闭式基金扩募 D、封闭式基金续期 24、根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（ ）。 A、10% B、20% C、30% D、15% 25、基金清算帐册以及有关文件由（ ）来保存。 A、基金托管人 B、基金发起人 C、基金管理人 D、基金清算小组 26、在中国，基金发起人不包括（ ）。 A、证券公司 B、信托投资公司 C、基金管理公司 D、金融咨询公司 27、在中国，基金发起人的实收资本不少于（ ）。 A、2亿元人民币 B、3亿元人民币 C、4亿元人民币 D、1亿元人民币 28、证券投资管理的指导性原则不包括（ ）。 A、合规性原则 B、诚实信用原则 C、合理性原则 D、投资分散化原则 29、证券投资管理的的作业流程不包括（ ）。 A、确定投资目标 B、信息管理 C、资产配置 D、投资选择 E、风险管理 30、货币市场上交易的金融产品不包括（ ）。 A、短期国债 B、公司债券 C、大额可转让存单 D、回购协议 31、资本市场上交易的金融产品不包括（ ）。 A、股票 B、债券 C、基金证券 D、商业票据 32、金融期货市场交易的产品包括（ ）。 A、利率期货 B、大豆期货 C、绿豆期货 D、远期合约 33、证券投资的交易成本不包括（ ）。 A、固定成本 B、变动成本 C、人力成本 D、买卖价差 34、证券投资的交易成本包括（ ）。 A、执行成本 B、信息成本 C、科研成本 D、人力成本 35、证券投资的执行成本包括（ ）。 A、机会成本 B、市场冲击成本 C、持有库存的风险成本 D、买卖价差
76资料仅供参考36、估计公平市场价格的方法不包括（ ）。 A、交易前价格基准 B交易后价格基准 C、平均价格基准 D、执行价格基准 37、资产管理人的投资方式不包括（ ）。A、长期与短期 B、动态与静态 C、主动与被动 D、系统化决策与非系统化决策 38、投资组合收益率的计算方法不包括（ ）。 A、算术平均法 B、时间加权法 C、净现金流加权法 D、移动平均法 39、风险的衡量指标不包括（ ）。 A、标准差 B、贝塔值 C、阿尔法值 D、决定系数 40、投资绩效的风险调整方法不包括（ ）。 A、夏普比率 B、詹森指数 C、博迪比率 D、特雷诺比率 41、常见的业绩评价基准不包括（ ）。 A、市场指数 B、普通风格指数 C、标准化投资组合 D、詹森指数 42、投资组合超额收益的来源是（ ）。 A、战略性资产配置 B、股票选择能力 C、资产混合效率 D、资产类别收益 43、投资组合的绩效归属模型不包括（ ）。 A、资产混合效率 B、资产风险管理 C、资产类别效率 D、资产配置效率 44、假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（ ）。 A、0.4 B、1.00 C、0.6 D、0.2 45、基金托管人的实收资本不少于（ ）。 A、60亿元 B、70亿元 C、80亿元 D、90亿元 46、基金帐册、会计报表和记录由（ ）来保管： A、基金持有人 B、基金发起人 C、基金管理人 D、基金托管人 47、开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（ ）。 A、2% B、3% C、4% D、5% 48、开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（ ）。 A、2% B、3% C、4% D、5% 49、巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（ ）。 A、10% B、9% C、8% D、7% 50、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为（ ）。 A、1元/份 B、1.167元/份 C、1.33亿/份 D、1.2元/份 51、开放式基金的买入价不能够是（ ）。 A、基金单位净值 B、基金单位净值减交易费 C、基金单位净值减赎回费 D、基金单位净值加交易费 52、假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为0万，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为（ ）。 A、1.09元 B、1.53元 C、1.15元 D、1.35元 53、非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（ ）。 A、营业税 B、印花税 C、企业所得税 D、个人所得税 54、下列哪种风险能够经过组合投资来分散（ ）。 A、利率风险 B、通货膨胀风险 C、市场风险 D、违约风险 55、中国证券投资基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。 A、委托原理 B、代理原理 C、契约原理 D、公约原理
77资料仅供参考56、公司型基金的持有人是基金公司的（ ）。 A、债权人 B、受益人 C、委托人 D、股东 57、证券投资基金托管人是（ ）权益的代表。 A、基金监管人 B、基金持有人 C、基金发起人 D、基金管理人 58、契约型基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。 A、委托原则 B、代理原则 C、契约原理 D、公约原理 59、契约型基金持有人实际上是（ ）。 A、经营者 B、监管者 C、受益者 D、受托者 60、不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于（ ）。 A、7天 B、10天 C、7个工作日 D、10个工作日 61、根据《中华人民共和国信托法》，受托人以（ ）为限向受益人承担支付信托利益的义务。 A、信托财产 B、其自有资产 C、信托合同约定的限度 D、其注册资本 62、消极型股票投资战略的理论基础是（ ）。 A、市场有效性理论 B、市场无效性理论 B、套利定价理论 D、资本资产定价理论 63、银行间债券市场上的交易产品不包括（ ）。 A、国债 B、金融债券 C、国债回购 D、商业票据 64、债券收益与市场利率的关系是（ ）。 A、同方向 B、无关 C、反方向 D、无确定关系 65、中国私募基金是按（ ）组织起来的。 A、信托法 B、证券法 C、当前没有法律依据 D、公司法 66、委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的（ ）。 A、10% B、15% C、20% D、25% E、30% 67、在中国，基金托管人可由（ ）来担任。 A、保险公司 B、证券公司 C、信托投资公司 D、商业银行 68、基金设立的主要文件不包括（ ）。 A、申请报告 B、发起人协议 C、基金章程 D、托管协议 E招募说明书 69、契约型基金的最低存续期是（ ）。 A、5年 B、 C、8年 D、 70、采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（ ）。 A、提高β系数 B、降低β系数 C、保持β系数不变 D、不确定
78资料仅供参考 13、中国封闭式基金允许以下列价格发行（ ）。 A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、面值发行 14、开放式基金的销售机构包括（ ）。 A、商业银行 B、保险公司 C、证券公司 D、金融咨询公司 15、开放式基金的发行方式包括（ ）。 A、代理发行 B、公募发行 C、自行发行 D、私募发行 16、基金变更包括（ ）。 A、封闭式基金转为开放式基金 B、封闭式基金清算 C、封闭式基金扩募 D、封闭式基金续期 17、在中国，基金发起人包括（ ）。 A、证券公司 B、信托投资公司 C、基金管理公司 D、金融咨询公司 18、证券投资管理的指导性原则包括（ ）。 A、合规性原则 B、诚实信用原则 C、合理性原则 D、投资分散化原则 E、风险于收益相匹配原则 19、证券投资管理的的作业流程包括（ ）。 A、确定投资目标 B、信息管理 C、资产配置 D、投资选择 E、风险管理 20、货币市场上交易的金融产品包括（ ）。 A、短期国债 B、公司债券 C、大额可转让存单 D、回购协议
79资料仅供参考21、资本市场上交易的金融产品包括（ ）。 A、股票 B、公司债券 C、商业票据 D、资产担保证券 22、金融期货市场交易的产品包括（ ）。 A、利率期货 B、股指期货 C、绿豆期货 D、远期合约 23、证券投资的管理成本包括（ ）。 A、信息成本 B、科研成本 C、人力成本 D、交易成本 E、物化成本 24、证券投资的交易成本包括（ ）。 A、执行成本 B、机会成本 C、科研成本 D、人力成本 E、佣金和杂费 25、证券投资的执行成本包括（ ）。 A、市场冲击成本 B、机会成本 C、选择市场时机成本 D、持有库存的风险成本 26、估计公平市场价格的方法包括（ ）。 A、交易前价格基准 B交易后价格基准 C、平均价格基准 D、执行价格基准 27、资产管理人的投资方式包括（ ）。 A、长期与短期 B、动态与静态 C、主动与被动 D、系统化决策与非系统化决策 28、企业法人终止的原因包括（ ）。 A、依法被撤销 B、解散 C、依法宣告破产 D、企业现金流枯竭 29、投资组合收益率的计算方法包括（ ）。 A、算术平均法 B、时间加权法 C、净现金流加权法 D、移动平均法 30、投资绩效的风险调整方法包括（ ）。 A、夏普比率 B、詹森指数 C、博迪比率 D、特雷诺比率 31、常见的业绩评价基准包括（ ）。 A、市场指数 B、普通风格指数 C、标准化投资组合 D、詹森指数 32、投资组合超额收益的来源是（ ）。 A、战略性资产配置 B、股票选择能力 C、资产混合效率 D、市场时机选择能力 33、投资组合的绩效归属模型包括（ ）。 A、资产混合效率 B、资产风险管理 C、资产类别效率 D、资产配置效率 34、基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为（ ）。 A、投资于其它基金 B、从事证券信贷业务 C、从事证券信用交易 D、资金拆借业务 35、基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议（ ）。 A、修改基金契约 B、提前终止基金 C、更换基金管理人 D、更换基金托管人 36、证券投资基金的服务机构包括（ ）。 A、基金代销机构 B、基金注册登记机构 C、基金投资咨询机构 D、基金验资机构37、证券投资基金的当事人包括（ ）。 A、基金持有人 B、基金托管人 C、基金管理人 D、基金发起人 38、禁止社会保障基金投资管理人从事的活动包括（ ）。 A、不公平地对待社保基金账户的资产 B、用社保基金委托资产从事信用交易 C、运用社保基金投资于其它证券投资基金 D、从事可能使社保基金委托资产承担无限责任的投资 39、开放式基金的买入价能够是（ ）。 A、基金单位净值 B、基金单位净值减交易费 C、基金单位净值减赎回费 D、基金单位净值加交易费 40、证券投资基金的主要费用包括（ ）。 A、管理费 B、托管费 C、申购费 D、赎回费 E、交易佣金 F、过户费 41、以下属于基金托管人职责的有（ ）。 A、监督基金管理人的投资运作 B、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格 C、出具基金业绩报告，提供基金托管情况D、负责基金的信息披露事项
80资料仅供参考42、金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括（ ）。 A、营业税 B、印花税 C、企业所得税 D、个人所得税 43、监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括（ ）。 A、监察风险 B、信托风险 C、投资风险 D、流动性风险 E、业务运作风险 F、战略风险 44、金融资产风险包括（ ）。 A、市场风险 B、利率风险 C、信用风险 D、通货膨胀风险 E、流动性风险 45、在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（ ） A、无风险收益率 B、市场收益率 C、证券或投资组合的β系数 D、单个证券或投资组合的方差 46、投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的（ ）。 A、股票选择能力 B、内幕消息获得能力 C、市场时机的判断能力 D、操纵市场能力 47、资产配置决策大致能够分为三类（ ）。 A、战略性资产配置 B、战术性资产配置 C、资产混合管理 D、证券资产选择 48、法人应当具备如下条件（ ）。 A、依法成立 B、有必要的财产或者经费 C、有自己的名称、组织机构和场所 D、能够独立承担民事责任 49、下列哪些能够被视为市场异常的现象（ ）。 A、小公司效应 B、日历效应 C、低市盈率效应 D、被忽略的公司的效应 50、社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求（ ）。 A、每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况 B每季度一次向财政部、劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告、投资管理报告 C、单个资产管理合同到期后，向财政部、劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明 D、社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部、劳动和社会保障部，并编制临时报告书 51、债券按照发行主体能够分为（ ）。 A、国债 B、金融债券 C、公司债券 D、市政债券 E、可转换债券 52、依据《中华人民共和国民法通则》，民事活动应当遵循（ ）的原则。 A、自愿 B、公平 C、等价有偿 D、诚实信用 53、利率期限结构理论包括（ ）。 A、预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、优先置产理论 54、影响久期的因素包括（ ）。 A、票息的大小 B、 存续期限 C、 到期收益率 D、票面金额 55、能够对资本市场产生系统性影响的风险包括（ ）。 A、利率风险 B、通货膨胀风险 C、违约风险 D、提前赎回风险 56、（ ）属于证券的特定风险： A、信用风险 B、利率风险 C、提前赎回风险 D、购买力风险 57、积极型股票投资战略包括（ ）。 A、以技术分析为基础的投资战略 B、以基本分析为基础的投资战略 C、市场异常战略 D、投资组合战略 58、根据对市场效率的认识，债券的投资策略能够分为（ ）。 A、指数化投资策略 B、规避和现金流配比策略 C、积极调整的投资策略 D、被动投资策略 59、证券投资基金的监管原则包括（ ）。 A、保护投资者利益原则 B、法制管理原则 C、搣三公攠原则 D、监管与自律原则 60、证券投资基金的监管内容包括（ ）。 A、对基金管理公司的监管 B、对基金行为的监管 C、对基金托管人的监管 D、对基金持有人的监管 （三）判断题
81资料仅供参考1、公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。 2、证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。 3、创业投资基金的主要投资对象是股票、债券、证券投资基金等。 4、公司型基金能够是封闭式基金，也能够是开放式基金。 5、公募基金既能够上市流通，也能够不流通。 6、离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。 7、在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。 8、指数基金的投资对象是股票市场指数。 9、公司型基金能够借贷而契约型基金不能够。 10、封闭式基金能够挂牌上市交易。 11、开放式基金既能够挂牌上市交易，也能够柜台交易。 12、 第一只证券投资基金诞生于美国。 13、 证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。 14、证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。 15、基金管理公司治理结构指的是董事会、监事会与管理层之间相互制约的关系。 16、基金管理公司的独立董事的人数应该少于最大股东委派的董事人数。 17、中国封闭式基金不允许折价发行。 18、信托关系的当事人中，委托人能够是受益人，也能够是同一信托的唯一受益人。受托人能够是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19、基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。 20、中国封闭式基金的发行期限为两个月。 21、中国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70%方可成立。 22、开放式基金不能够直接销售。23、开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。 24、开放式基金只能代理发行而不能自行发行。 25、经基金持有人大会经过，封闭式基金就能够转变为开放式基金。 26、基金清算帐册以及有关文件由基金托管人保存15天。 27、中国对基金的设立采用注册制。 28、在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审查。 29、在核准制下，证券监管当局不对实质性内容进行审查。 30、在中国，基金发起人包括证券公司、信托投资公司、基金管理公司和金融咨询公司。 31、在中国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。 32、中国股票市场允许保证金交易。 33、期权能够分为美式期权和欧洲期权。 34、ADR所代表的是非美国公司股票的所有权。 35、期货合约其实就是远期合约。 36、基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。 37、基金管理公司的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。 38、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为三千万元人民币。 39、代表百分之五十以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必须退任。 40、证券投资基金的投资对象为股票、债券和其它证券投资基金。 41、基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。 42、中国当前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。 43、基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。 44、基金托管人的实收资本不少于100亿元人民币。
82资料仅供参考45、封闭式基金的交易与股票交易类似，要缴纳印花税和过户费。 46、投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。 47、基金帐户能够用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。 48、社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一、二级市场上购买国债。 49、中国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。 50、金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。 51、非金融机构法人买卖基金单位的差价收入应缴纳营业税。 52、机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。 53、个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。 54、资产管理人为了尽可能分散风险，能够根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。 55、风险是指未来资产价值有多种可能的结果，投资者知道哪种结果会发生。 56、从理论上说，非系统风险能够完全消除。 57、系统风险是不可消除的风险，但资产管理人能够经过各种措施来降低系统风险。 58、资产配置主要考虑的是某种资产的收益与风险特征。 59、股票投资的积极管理战略的哲学基础是人能够战胜市场。 60、小公司效应支持市场有效性假说。 61、战略性资产配置实际上是确定资金在不同类别资产中的分布。 62、时间加权收益率一般大于算术平均收益率。 63、主动投资的总交易成本将高于被动投资。 64、一般来说，我们能够经过各种方法来测算真实的机会成本。 65、市场流动性越大，市场冲击成本越大。 66、资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。 67、流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。 68、企业法人分立、合并，它的权利和义务由变更后的法人享有和承担。 69、积极型股票投资战略认为人能够战胜市场。 70、民事法律行为的委托代理，能够用书面形式也能够用口头形式。法律规定用书面形式的，应当用书面形式。 参考答案： （一）单选题 1、C 2、A 3、C 4、D 5、D 6、C 7、B 8、C 9、C 10、B 11、B 12、A 13、C 14、C 15、D 16、B 17、B 18、B 19、C 20、C 21、B 22、D 23、B 24、A 25、A 26、D 27、B 28、C 29、E 30、B 31、D 32、A 33、C 34、A 35、B 36、D 37、B 38、D 39、C 40、C 41、D 42、B 43、B 44、A 45、C 46、D 47、D 48、B 49、A 50、A 51、D 52、C 53、C 54、D 55、C 56、D 57、B 58、C 59、C 60、D 61、A 62、A 63、D 64、A 65、C 66、C 67、D 68、C 69、A 70、A （二）多选题 1、ABCD 2、ABC 3、ABCD 4、ABCD 5、AB 6、ABC 7、ABC 8、ABC 9、ABD 10、ABD 11、ABCE 12、ABC 13、ACD 14、ABCD 15、ABCD 16、ACD 17、ABC 18、ABDE 19、ABCD 20、ACD 21、ABD 22、AB 23、ABCDE 24、ABE 25、AC 26、ABC 27、ACD 28、ABC 29、ABC 30、ABD 31、ABC 32、BD 33、ACD 34、ABCD 35、ABCD 36、ABCD 37、ABCD 38、ABD 39、ABC 40、ABCDEF 41、ABC 42、AC
83资料仅供参考43、ABCDEF 44、ABCDE 45、ABC 46、AC 47、ABC 48、ABCD 49、ABCD 50、ABCD 51、ABCD 52、ABCD 53、ABC 54、ABC 55、AB 56、ACD 57、ABC 58、ABC 59、ABCD 60、ABC （三）判断题 1、错误 2、正确 3、错误 4、正确 5、正确 6、错误 7、错误 8、错误 9、错误 10、正确 11、错误 12、错误 13、正确 14、错误 15、正确 16、错误 17、正确 18、正确 19、错误 20、错误 21、错误 22、错误 23、错误 24、错误 25、错误 26、错误 27、错误 28、错误 29、错误 30、错误 31、错误 32、错误 33、正确 34、正确 35、错误 36、错误 37、正确 38、错误 39、正确 40、错误 41、正确 42、错误 43、错误 44、错误 45、错误 46、错误 47、错误 48、错误 49、错误 50、错误 51、错误 52、正确 53、错误 54、错误 55、错误 56、正确 57、错误 58、错误 59、正确 60、错误 61、正确 62、错误 63、正确 64、错误 65、错误 66、正确 67、正确 68、正确 69、正确 70、正确
84资料仅供参考证券投资基金最新模拟试题一、单选择题项。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。(共70小题,每小题0.5分) 1.基金托管人应以（ ）开立基金的资金账户。 A.基金名义 B.托管人名义 C.基金管理人名义 D.管理人和基金联名的方式 2.中国封闭式基金的发行期限为自该基金批准之日起（ ）内。 A.一个月 B.二个月 C.三个月 D.四个月 3.根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起（ ）个月内进行设立募集。 A. 9 B. 6 C. 3 D. 1 4.基金清算费用从（ ）中支付. A.基金资产 B.托管费用 C. 管理费用 D.发起人资产 5.基金经（ ）表决经过能够终止。 A. 基金发起人大会 B.基金持有人大会 C. 基金管理人大会 D.基金托管人大会 6.证券投资基金托管费按（ ）的一定比例计提。 A. 基金资产总值 B.基金资产净值 C.基金发行规模 D.基金投资规模
85资料仅供参考7.下列关于伞型基金不正确的说法是（ ）。 A. 伞型基金只适用于封闭式基金 B.伞型基金只有一份总的招募说明书 C.能够方便投资者转换 D.伞型基金的各子基金独立进行投资 8.基金的后端收费是指在赎回时收取（ ）。 A. 申购费 B.赎回费 C.管理费 D.托管费 9.根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，中国开放式基金的赎同费率不超过赎回金额的（ ） A. 4% B.3% C. 2% D.1% 10. 套利定价模型（APT）与资本资产定价模型（CAPM）相比，其特点在于（ ）。 A.投资者能够以相同的无风险利率进行无限制的借贷 B.与CAPM一样,APT假设投资者具有单一的投资期 C.资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小,却无法告诉投资者市场风险来自何处.APT明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些 D.APT建立在"一价原理" 的基础上 11. 关于套利,以下叙述确的是 （ ）。 A.只要一项资产能够以不同的价格在两个市场进行交易,则存在套利机会 B.套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态 C. 套利机会能够长久地存在下去 D. 套利只存在单一资产上 12.在实际 市场条件之下,经过适时改变长期配置的资产权以增加基金投资组合的获利机会,反映了基金的（ ）。 A. 战略性资产配置决策 B.战术性资产配置决策 C. 积极型股票投资策略 D.消极型投票投资策略
86资料仅供参考5.基金财务会计报告分为（ ）财务会计报告。 A.年度 B.半年度 C. 月度 D.每日 6.上市公告书要报送（ ）备案 A.中国证监会 B.证券业协会 C.基金业协会 D.上市的证券交易所 7.以下对外资参股基金管理公司的叙述，正确是35.基金信息披露义务人包括（ ）。 A. 外资参股基金管理公司只能由境外股东与境内股东共同出资设立基金管理公司 B.境外股东在最近一年未受到过当地监管机构和司法机关的重大处罚 C.境外股东的实收资本不少于3亿元人民币的等值自由兑换货币 D.境外股东在外资参股基金管理公司的持股比例累计不得超过33%;在中国加入WTO后3年内，该比例不超过49% 8.在中国，基金主要发起人为按照国家有关规定设立的以下机构（ ）。 A.基金管理公司 B.证券公司
87资料仅供参考C. 财务公司 D.信托投资公司 9.以下对基金管理公司分支机构的叙述正确是（ ）。 A.基金管理公司的办事处能够从事基金产品开发、推销及公司授权的、经营范围内其它业务 B.基金管理公司设立办事处，须报中国证监会备案 C. 基金管理公司的分支机构不得以合资、合作方式设立 D.基金管理公司的办事处不需要承担法律责任，但分公司需要承担法律责任 10.基金管理公司应当确保基金销售宣传的内容真实、准确，并符合下列规定（ ）。 A.不得引用基金的过往业绩 B.须提醒投资人仔细阅读基金销售文件 C.基金的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和敬示文字 D.中国证监会对基金的核准表示中国证监会对基金风险和收益的实质性判断和推荐 11.以下关于APT的描述,正确的是（ ）。 A.APT理论未指明影响证券期望收益率的因素有哪些 B.APT理论建立在"一价原理"上 C.在 APT 的理论架构下,市场组合为一效率组合 D.APT的假设条件与资本资产定价模型相同 12.资产配置的基本方法一般包括（ ）。 A. 买入并持有法 B.恒定混合法 C.历史数据分析法 D.情景综合分析法 13.资产配置的买入并持有策略的特征包括（ ）。 A.在市场变动时 ,不采取行动 B.支付模式为直线 C.在熊市时较为有利 D.对市场流动性要求小三.判断题(共70小题,每小题0.5分) 1.基金的设立申请获得中国证监会核准前,不得以任何形式宣传和销售该基金。（ ） 2.托管人报酬应按照基金合同和招募说明书规定的方法和标准计提。（ ） 3.对于估值日无交易的证券,可不对其估值。（ ） 4.基金的全体发起人必须保证招募说明书不得含有虚假内容\误导性陈述或重大遗漏,并就其保证承担个别责任。（ ） 5.基金管理人应遵守<<证券投资基金信息披露指引>>和基金上市的证券交易所关于信息披露的规定。如果两者有冲突,以前者为准。（ ）
88资料仅供参考6.在资本资产定价模型中,资本市场线是一条从无风险利率出发,与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线。（ ） 7.行为金融理论认为,投资者进行投资决策时,存在过分自信\重视当前的事物\按心理"盈亏 "而不是按实际得失操作以及彼此相互影响等心理因素的影响,使得证券价格的变化偏离现代金融理论和有效市场理论的推断。（ ） 8.如果证券价格充分且快速反应所有公开及未公开信息,则该市场符合强势有效市场假说。（ ） 9.根据风险分散原理,如果投资组合中成份证券之间完全正相关,则不会产生分散风险的效果。（ ） 10.投资组合理论说明,投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合,而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系。（ ） 11.债券的提前赎回期对债券投资者有利,因此投资者可能要求一个较低的收益率。（ ） 12.如果国债与非国债在除品质外的其它方面均相同,则两者间的收益率差额有时也被称为是品质利差或信用利差。（ ） 13.对于可赎回债券而言,由于债券发行人往往在利率降低时行使赎回权利,因此降低了债券投资者的再投资风险。（ ） 14.其它条件不变时,市场利率上升,则债券的价格随之下降。（ ） 15.特瑞诺指数与投资分散程度有关。（ ）
89资料仅供参考证券投资基金最新模拟试题和参考答案1.资产配置基本步骤资产配置过程一般包括如下步骤（）。1: 明确投资目标和限制因素 [对] 2: 明确资本市场的期望值 [对] 3: 确定有效资产组合的边界 [对] 4: 明确资产组合内的资产并寻找最佳的资产组合 [对] 2. 公司型基金和契约型基金如果一只基金是契约型基金，那么，其具有以下（）方面的特征。1: A：投资者经过购买基金单位获取投资收益 [对] 2: B：投资者既是基金持有人又是公司的股东 [错] 3: C：投资者对基金所做的重要投资决策一般不具有发言权 [对] 4: D：投资者以股息形式获取投资收益 [错] 3. 免疫策略和现金流量匹配策略债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入（）必要资金量的资金。1: 高于 [对] 2: 低于 [错] 3: 等于 [错] 4: 低于或等于 [错] 4. 单一债券收益率的衡量
90资料仅供参考假设今天发行三年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息三次，如果到期收益率为4%，则债券债券价格为（）。1: 100.69 [对] 2: 101.52 [错] 3: 102.44 [错] 4: 103.35 [错] 5. 期限结构理论?D?D市场分割理论与优先置产理论优先置产理论认为（）。1: 债券市场不是分割的 [对] 2: 债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴 [错] 3: 投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资 [对] 4: 远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价 [错] 6. 其它1()是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一,也是基金最重要、最基本的信息披露文件.1: A:基金契约 [错] 2: B:招募说明书 [对] 3: C:托管协议 [错] 4: D:代销协议 [错] 7. 基金管理公司设立监管基金管理公司的主要发起人应当是（）。1: A：证券公司 [对] 2: B：商业银行 [错] 3: C：信托投资公司 [对] 4: D：市场信誉较好、运作规范的上市公司 [错] 8. 恒定混合策略资产配置的恒定混合策略的特征包括（）。1: 无论市场如何变动，都不采取行动 [错] 2: 支付模式为向下凹型 [对] 3: 在易变、波动的市场环境中有利 [对] 4: 对市场流动性要求适中 [对] 9. 其它1在中国,下列关于基金销售宣传有关规定正确的是().1: A:基金代销机构向投资者提供专门基金投资咨询服务的工作人员必须具备投资咨询从业资格 [错] 2: B:基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确,但无须注明出处 [错] 3: C:基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案 [错] 4: D:基金销售宣传引用过往业绩的,应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现 [对] 10. 证券投资组合理论的基本假设风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（）。1: 递增 [对]
91资料仅供参考2: 递减 [错] 3: 不变 [错] 4: 不一定 [错] 11. 历史数据法和情景综合分析法的主要特点资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类 别收益。1: 短期 [错] 2: 长期 [对] 3: 即期 [错] 4: 远期 [错] 12. 认购渠道和认购步骤投资者提交认购申请后，一般可于（）日后办理认购的网点查询认购申请的受理情况。1: T [错] 2: T+0 [错] 3: T+1 [错] 4: T+2 [对] 13. 其它1当前,中国开放式基金的主要代销机构是().1: A:商业银行 [对] 2: B:证券公司 [错] 3: C:保险公司 [错] 4: D:投资顾问公司 [错] 14. 开放式基金的注册登记机构以下属于基金注册登记机构的职责或业务范围的是（）。1: A：建立投资人基金份额帐户 [对] 2: B：负责基金份额注册登记 [对] 3: C：确定并发放基金红利 [错] 4: D：保管基金投资人名册 [对] 15. 其它1根据有关规定,如果封闭式基金募集的资金达不到规定的标准,那么基金不能成立,相关募集费用由()承担.1: A:基金管理人 [错] 2: B:基金发起人 [对] 3: C:基金托管人 [错] 4: D:基金代销人 [错] 16. 基金管理公司分支机构监管基金管理公司分支机构的法律责任由（）承担。1: A：自行承担 [错] 2: B：基金管理公司 [对] 3: C：分支机构和公司共同承担 [错] 4: D：以上均不是 [错]
92资料仅供参考17. 其它1根据《证券投资基金管理暂行办法》规定,基金管理公司的主发起人应该是().1: A:证券公司 [对] 2: B:财务公司 [错] 3: C:保险公司 [错] 4: D:信托投资公司 [对] 18. 其它1依照《证券投资基金管理暂行办法》实施准则,基金费用从()中支付.1: A:管理费 [错] 2: B:托管费 [错] 3: C:基金资产 [对] 4: D:投资人收益 [错] 19. 基金指数编制上证基金指数的基日为（）。1: 6月9日 [错] 2: 7月3日 [错] 3: 5月8日 [对] 4: 6月30日 [错] 20. 基金管理公司设立监管根据《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司采取何种组织形式时，应当以发起方式设立（）。1: A：有限责任公司 [错] 2: B：股份有限公司 [对] 3: C：有限责任公司和股份有限公司 [错] 4: D：以上都不是 [错] 21. 简单净值和时间加权收益率下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述,正确的是().1: A:简单收益率在数值上大于时间加权收益率 [错] 2: B:简单收益率在数值小于时间加权收益率 [错] 3: C:简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系 [对] 4: D:简单收益率不会等于时间加权收益率 [错] 22. 证券投资基金的当事人及当事人之间的关系《证券投资基金法》对基金管理人与基金托管人的受托职责包括但不限于下列规定().1: A:基金管理人履行基金财产的投资运作 [对] 2: B:基金托管人履行基金财产的托管 [对] 3: C:实行相互监督 [对] 4: D:因对方行为造成基金财产或基金持有人损失时,另一方负连带责任 [错] 23. 成长型基金、收入型基金和平衡基金
93资料仅供参考成长型基金的基本目标为（）。1: A：追求稳定的经常性收入 [错] 2: B：追求资本增值 [对] 3: C：追求超越市场表现的投资业绩 [错] 4: D：经常性收入与资本增值兼顾 [错] 24. 买入并持有策略买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在（）的适当持有期间内不 改变资产配置状态，保持这种组合。1: 1--2年 [错] 2: 2--3年 [错] 3: 3--5年 [对] 4: 5--7年 [错] 25. 基金组合管理过程构建投资组合的原因是（）。1: 降低系统性风险 [错] 2: 降低非系统性风险 [对] 3: 增加系统性收益 [错] 4: 增加非系统性收益 [错] 26. 不定期信息披露关于基金临时报告，下列说法正确的是（）。1: 基金临时报告须经上市的证券交易所核准后予以公告同时上报中国证监会 [对] 2: 基金临时报告须经中国证监会核准后予以公告，同时上报上市的证券交易所 [错] 3: 基金投资的上市公司出现重大事件，基金应编制临时报告并予以公告 [对] 4: 基金投资的上市公司出现重大事件，由于上市公司已经公告基金无需再行公告 [错] 27. 基金份额持有人的权利和义务根据有关规定,一般来说,基金份额持有人的权利包括下列各项中的().1: A:基金投资收益权 [对] 2: B:日常投资决策权 [错] 3: C:基金份额处分权 [对] 4: D:剩余基金财产分配权 [对] 28. 最优投资组合构造和有效市场前沿理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资风险、期望收益后，还需比较 这些组合之间的优劣，以便找出（）。1: 在同一期望投资收益率下风险最小的组合 [对] 2: 增长型组合 [错] 3: 在同一风险下期望投资收益率最大的组合 [对] 4: 指数型组合 [错] 29. 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别
94资料仅供参考如果某一证券是无期限的，投资者如要收回投资，只能在证券交易市场上按市场价格变现，那么，该类证券是（）。1: A：股票 [对] 2: B：债券 [错] 3: C：基金 [错] 4: D：汇票 [错] 30. 在岸基金和离岸基金从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。1: A：公募基金和私募基金 [错] 2: B：开放式基金和封闭式基金 [错] 3: C：在岸基金和离岸基金 [对] 4: D：公司型基金和契约型基金 [错] 31. 基金招募说明书草案依照《证券投资基金法》的规定，封闭式基金招募说明书无需包括下列中的（）内容。1: 基金募集申请的核准文件名称和核准日期 [错] 2: 基金份额的发售日期和期限 [错] 3: 基金收益的合理预期 [对] 4: 风险警示内容 [错] 32. 期限结构理论?D?D预期理论利率期限结构的完全预期理论认为（）。1: 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 [错] 2: 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 [对] 3: 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上 [对] 4: 利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降 [对] 33. 基金管理人的概念与资格条件依据国家法律、法规和基金契约的规定,基金管理人的主要职责有().1: A:管理并运作基金资产 [对] 2: B:按规定披露基金信息 [对] 3: C:向基金持有人支付收益 [对] 4: D:招集基金份额持有人大会 [对] 34. 基金当事人的信息披露义务下列报告需要中国证监会核准的有（）。1: 基金合同 [对] 2: 上市公告书 [错] 3: 年度报告 [错] 4: 公开说明书 [错] 35. 公募基金和私募基金与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。1: A：投资风险较高 [错] 2: B：投资活动所受到的限制和约束少 [错]
95资料仅供参考3: C：基金募集对象不固定 [对] 4: D：采取非公开方式发售 [错] 36. 证券市场线以下关于证券市场线的叙述正确的是（）。1: 证券市场线是用标准差作用风险衡量指标 [错] 2: 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 [对] 3: 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方 [错] 4: 证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素 [对] 37. 其它1《开放式证券投资基金试点办法》规定,中国开放式基金的申购费率不得超过申购金额的().1: A:5% [对] 2: B:4% [错] 3: C:3% [错] 4: D:2% [错] 38. 投资者投资基金的税收当前，在中国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位，（）印花税。1: 征收4% [错] 2: 暂不征收 [对] 3: 征收1% [错] 4: 征收2% [错] 39. 市场异常策略长期来看,小公司投资回报率与大公司的投资回报率相比().1: A:要高于大公司 [对] 2: B:要小于大公司 [错] 3: C:等于大公司 [错] 4: D:没有明确的结论 [错] 40. 封闭式基金的募集、交易机构下列关于封闭式基金的募集的陈述不正确的有（）。1: A：封闭式基金的规模是固定的 [错] 2: B：类似于上市公司股票发行 [错] 3: C：募集是一次性的 [错] 4: D：由证券公司和商业银行代销 [对] 41. 在岸基金和离岸基金离岸基金是指一国的证券基金组织在她国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于第三国证券市场的证券投资基金。 [错] 42. 基金收益分配的规定
96资料仅供参考每个基金单位享有的分配权相同。 [对] 43. 基金会计核算及会计报表基金收益分配表反映基金收益分配情况和期末未分配收益结余情况。 [对] 44. 基金管理公司股权转让的监管基金管理公司股东转让出资，其它股东享有优先购买权，禁止采用虚报转让价格等欺诈手段侵犯其它股东的优先购买权。 [对] 45. 基金投资的监督内容基金管理人对基金进行核算时遵守的是《金融企业会计核算办法》。 [错] 46. 开放式基金的清算基金清算报告在中国证监会批准后7个工作日公告。 [错] 47. 基金指数为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制了基金指数。 [错] 48. 基金会计核算及会计报表基金托管人只负责对基金管理人计算的基金单位净值、累计基金单位净值进行核对，基金期初单位净值不需要核对。 [错] 49. 内部控制的目标、原则基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。 [对] 50. 投资决策委员会组成、功能及主要职责基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。 [错] 51. 行为金融理论对有效市场理论的挑战及应用行为金融理论认为，投资者的行为异常现象是一种普遍现象。 [对] 52. 基金管理公司日常监管基金管理公司董事会在审议聘请或变更会计师事务所事项时，须经独立董事半数以上同意。 [错] 53. 影响债券收益率的因素——发行人
97资料仅供参考如果国债与非国债在除品质外其它方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。 [错] 54. 封闭式基金的发售封闭式基金的募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限，当前一般为6个月。 [错] 55. 基金托管费与运作费基金托管费可从基金资产中扣除。 [对] 56. 其它2主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金. [错] 57. 其它2依照《证券投资基金会计核算办法》规定,管理人报酬应按照《基金契约》和《招募说明书》规定的方法和标准计提. [对] 58. 基金收入来源基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。 [对] 59. 投资者投资基金的税收基金向上人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。 [对] 60. 基金资产账户证券投资基金银行存款账户能够托管人名义在银行开立。
98资料仅供参考
99资料仅供参考最新证券投资基金模拟试题及参考答案一、选择题 1。按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型能够分为很多类型。下列表述中不属于股利贴现模型的是（）。A：现值增长模型 [对]B：固定增长模型 [错]C：三阶段股利贴现模型 [错]D：随机股利贴现模型 [错]2。以下关于基金管理公司办事处说法正确的是（）。A：办事处不得从事经营性活动 [对]B：办事处经公司授权能够从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]C：办事处经中国证监会批准能够从事公司经营范围以内的经营性活动 [错]D：办事处的法律责任有公司承担 [对]3。利率期限结构的完全预期理论认为（）。A：流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 [错]B：远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 [对]C：市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上 [对]D：利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降 [对]4。关于基金托管人的内部控制，下列哪项说法是错误的（）。A：基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开 [错]B：基金托管人应以自己名义代基金开立账户 [对]C：基金托管人应行严格的岗位分离制度 [错]D：基金托管人应建立会计复核制度 [错]5。假设上证A:股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。A：两周累计收益率为零 [错]B：两周累计上涨1% [错]C：周累计下跌1% [对]D：两周累计收益率无法计算 [错]
100资料仅供参考6。证券投资基金资产依其形态的不同分为（）。A：现金类资产 [对]B：证券类资产 [对]C：其它类资产 [对]D：固定资产 [错]7。基金托管人内部控制的目标是（）。A：保证基金保值增值 [错]B：保证托管资产的安全完整 [对]C：维护持有人的权益 [对]D：保障基金托管业务安全、有效、稳健运行 [对]8。依照《证券投资基金法》的规定，封闭式基金转为开放式基金应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上经过。A：30% [错]B：50% [错]C：1/3 [错]D：2/3 [对]9。根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。A：基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 [错]B：基金份额总额达到核准规模的60%以上 [错]C：基金份额总额达到核准规模的80%以上 [对]D：基金份额持有人人数达到10000人以上 [错]10。如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。A：未来事件能够被准确地预测 [错]B：价格能够反映所有相关信息 [对]C：证券价格由于不可辨别的原因而变化 [错]D：价格不起伏 [错]11。在预测到股票市场将进入繁荣期时，基金经理一般会（）。A：降低基金的现金持有比例 [对]B：提高基金组合的贝塔值 [对]C：提高基金组合的贝塔值 [对]D：降低基金组合的贝塔值 [错]12。发达国家的证券投资基金分类包括（）。A：股票基金 [对]B：债券基金 [对]C：混合基金 [对]D：货币市场基金 [对]
101资料仅供参考13。关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）。A：投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。 [错]B：方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。 [错]C：投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关。 [对]D：投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关。 [对]14。战术性资产配置与战略性配置相比（）。A：对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同 [对]B：对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设相同 [错]C：对资产管理人把握资产投资权益变化的能力要求相同 [错]D：对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同 [对]15。根据《证券投资基金法》的规定，“复核、审查基金资产净值和单位基金资产净值”的职责应该由（）承担。A：基金管理人 [错]B：基金注册登记人 [错]C：基金托管人 [对]D：基金代销人 [错]16。证券投资基金会计核算计量属性为（）。A：加权成本 [错]B：非历史成本 [错]C：公允价值 [对]D：最近的交易成本 [错]17。下列关于封闭式基金的募集、交易的陈述正确的有（）。A：封闭式基金的募集是一次性的 [对]B：一般由证券公司作为承销机构 [对]C：造交易所上市交易 [对]D：经过证券公司进行委托买卖 [对]18。其它情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特瑞诺指数会（）。A：变大 [错]B：变小 [错]C：不变 [对]D：无法判断 [错]19。内部控制必须随着有关法律、法规的调整、经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善体现的是制定内部控制制度的（）原则。A：合法合规性 [错]B：全面性 [错]C：审慎性 [错]D：适时性 [对]
102资料仅供参考20。积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。A：指数化投资 [错]B：长期持有 [错]C：时机抉择 [对]D：以上都不是 [错]21。证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的描述正确的是（）。A：所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 [错]B：所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 [错]C：所使用的权数是组合中各证券的投资比例 [对]D：所使用的权数能够是正，也能够为负 [对]22。上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过（）日。A：A5 [错]B：30 [对]C：60 [错]D：90 [错]23。投资风险控制措施基金公司内部风险控制制度包含内容（）A：按规定的投资比例进行投资 [对]B：坚持独立性原则 [对]C：坚持集中交易制度 [对]D：内部信息控制制度 [对]24。属于风险调整收益率的指标包括（）。A：夏普指数 [对]B：詹森指数 [对]C：特瑞诺指数 [对]D：信息比率 [对]25。影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素包括（）。A：通货膨胀 [对]B：利率变化 [对]C：经济周期波动 [对]D：监管 [对]26。深证基金指数的发布日为（）。A：5月8日 [错]B：6月9日 [错]C：6月30日 [错]D：7月3日 [对]
103资料仅供参考27。依据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金招募说明书应当包括下列（）内容。A：基金募集申请的核准文件名称和核准日期 [对]B：基金份额的发售日期和期限 [对]C：基金份额的发售方式和发售机构 [对]D：基金合同和基金托管协议的主要内容 [对]28。下列（）情形不能够暂停基金估值。A：法定节假日 [错]B：证券交易所暂停营业 [错]C：因不可抗力导致基金管理人和托管人无法准确评估基金资产价值 [错]D：基金公布年报 [对]29。以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（）。A：封闭式基金一般有固定的存续期限 [对]B：开放式基金一般没有固定的存续期限 [对]C：封闭式基金投资人少 [错]D：开放式基金投资人多 [错]30。在中国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券利息收入及其它收入，暂不惩上企业所得税。A：非银行金融机构 [错]B：企业 [错]C：基金 [对]D：基金公司 [错]31。假设某基金第一收益率为5%，第二年的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。A：小于5% [对]B：等于5% [错]C：大于5% [错]D：无法判断 [错]32。证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。A：中国证监会 [对]B：持有人大会 [错]C：主要发起人 [错]D：基金管理公司 [错]33。下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述正确的是（）。A：成长型基金风险大、收益高 [对]B：收入型基金风险小、收益较低 [对]C：平衡型基金风险收益介于成长型，收入型基金之间 [对]D：成长型基金的收益可能低于收入型基金 [对]
104资料仅供参考34。上证基金指数的发布日为（）。A：5月8日 [错]B：6月9日 [对]C：6月30日 [错]D：7月3日 [错]35。主动型基金和波动型基金划分的主要依据是（）。A：依据基金的组织形式不同 [错]B：依据基金的投资对象不同 [错]C：依据基金的投资目标不同 [错]D：依据基金的投资理念不同 [对]36。影响封闭式基金交易价格的因素有（）。A：基金名称 [错]B：利率变化 [对]C：基金资产净值 [对]D：市场供求关系 [对]37。根据有关规定，形式主义式证券投资基金在（）要公布一次基金资产的净值。A：每个交易日 [对]B：每周 [错]C：每个月 [错]D：每个季度 [错]38。基金管理公司必须以（）为会计核算主体。A：所管理基金总体 [错]B：所管理的每个基金 [对]C：所投资的上市公司 [错]D：公司自身资产 [错]39。以下符合证券投资基金基本内涵的有（）。A：经过发行基金单位向投资人募集资金 [对]B：有规定的投资组合和投资限制 [对]C：投资操作与财产保管相互分离 [对]D：基金资产按照规定的投资方向进行投资 [对]40。市场时机选择者试图维持资产组合的（）。A：贝塔值固定 [错]B：贝塔值变动 [对]C：阿尔法值变动 [错]D：贝塔值为零 [错]41。从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者，在市场行情发生变化时一般调整资产配置的比例。[错]
105资料仅供参考42。债券投资者的税收状况将影响其税后收益率，其中包括所得税收和资本利得税。[对]43。当前中国的基金直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。[错]44。过去的表现并不代表未来的表现，因此对基金绩效的事后衡量是无用的。[对]45。基金管理公司岗位分离制度包括投资与交易、交易与清算、基金会计与公司会计等重要岗位的分离。[对]46。跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。[对]47。证券投资基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金参与者的行为进行的监督和管理。 [对]48。基金托管费是托管人在投资人申购基金时向投资人直接收取的。[错]49。证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。[错]50。对投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。[错]51。买卖双方对价格的认同程度能够经过成交量的大小来确认。成交量大，则认同程度大；成交量小，则认同程度小。 [对]52。基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格。[错]53。根据规定，更换基金管理人须经持有人大会经过，但更换基金托管人无须经持有人大会经过。[错]54。反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。[对]55。当前，中国对商业银行所从事的基金业务的监管职责仅由中国证监会行使。[错]56。完全预期理论认为，利率期限结构完全取决于未来即期利率的市场预期。[对]57。中国开放式基金的申购金额为净申购金额。[错]58。确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。[对]59。根据中国《证券投资基金法》规定，在投资基金运作中，如一只基金的基金管理人不能按契约或合同的规定履行职责，那么，监管机构、投资人都有权按规定的程序取消或建义取消基金管理人的资格。[对]60。基金动作过程中发生可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照有关规定及时报告并公告。[对]
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