2012年st板块掘金

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1、ST板块走势预判　　关注：st中华（小盘超低价），st思达（小盘超低价），st博信（涉矿）　　　　1.自去年11月16日-今年1月6日阶段性调整以来，ST板块整体跌幅为31.07%；上证指数下跌14.48%，下跌幅度严重超出大盘；自今年1月6日反弹至今，上涨指数反弹了9.94%，ST板块指数反弹了20.9%，板块均涨幅为31.73%，反弹幅度超越大盘。　　　　2.从技术走势来看，ST板块自去年12月22日跳空向下突破以来，经过了21个交易日，构筑了一个漂亮的双底形态，近日该板块放量突破双底颈线位

2、置，并以实体K线的方式回补了该向下跳空缺口，这意味着有走出底部，开始主升浪的重大嫌疑。　　　　3.从盘面气氛来看，今日该板块参与交易个股113家，上涨98家，占86.73%，涨停25家，占22.86%，可见，盘面气氛激情四射，赚钱效应颇为明显，资金关注度极高。　　　　4.从该板块历史走势来看，2010年1月28日-4月12日，ST板块波段上涨周期为47个交易日，上涨幅度为21.46%，当时该板块启动时，上涨指数处在3000点一带；2011年1月26日-4月18日，ST板块波段上涨周期为52个交易

3、日，上涨幅度为30.33%，当时该板块启动时，上涨指数处在2700点一带。根据历史重演原则，我们会发现，ST板块在1月份到年报披露结束的4月份明显存在一个波段交易的机会，如今ST板块启动位置是上证指数更为低点的位置，在估值上有明显优势，安全性在理论上更高。　　　　三、操盘策略　　　　1.基于上述对ST板块的综合分析，可继续持有ST个股，然后持股至今年4月初。至于个股选择上，可能仁者见仁智者见智，可以有多维度进行选择，如超跌滞涨、机构介入、与板块和上证指数的关系等等。不管如何，要从基本面多考虑些，

4、因为郭树清上台了，价值投资理念在逐步形成。　按照证交所的规定，符合“公司当年处于盈利状态、且每股净资产在1元以上”条件的ST股即在理论上符合“摘帽”的条件，我们根据相关ST公司发布的2011年三季报，并结合2011年业绩预告的数据予以梳理后发现，在目前处于交易状态的127只ST股中已有ST鲁北(600727)、*ST天目(600671)、ST皇台(000995)、ST精伦(600355)、ST天宏(600419)、ST新材(600299)、ST兰光(000981)、ST金花(600080)、ST

5、金叶(000587)、ST唐陶(000856)这10只ST股满足“摘帽”条件。　　*ST中达(600074)、*ST盛润A(000030)、*ST泰复(000409)、*ST西轴(000595)、*ST华控(000607)、ST南风(000737)、*ST星美(000892)、*ST博信(600083)、*ST建通(600149)、*ST昌九(600228)、*ST二纺(600604)、*ST松辽(600715)、*ST通葡(600365)、*ST天润(002113)14只ST股则符合“公司当年

6、处于盈利状态，但每股净资产低于1元”的条件，有望“摘星”。　　而市场对这些有望“摘帽去星”的ST股也予以了积极关注，据巨灵数据中心统计，ST板块在1月份的整体涨幅约7.3%，而10只具备“摘帽”潜力的个股在此期间平均上涨9.7%，好于ST板块的整体表现。而在具备“摘星”可能的17只个股中的*ST通葡、*ST松辽、*ST盛润A、*ST星美等股也在当月取得了10%以上的累计涨幅。从以往情况看，岁末年初之际，ST股都会迎来一波时间跨度较大的绚烂行情。那么，今年ST股能否续写往日辉煌呢？我们认为主要还是

7、看大盘环境。每到大盘低迷、市场热点缺乏的时候，凡是标上业绩扭亏、脱星摘帽、强烈重组预期、重组已获通过等光环，往往会成为资金追逐的目标，尤其是目前正值年报披露时。因此，只要大盘仍然维持目前这样盘整的状态，没有出现能引导市场的热点板块，ST板块这盘冷饭仍然会被资金反复炒作的。下面我们就从两个角度来寻找潜力爆发的ST黑马股。一、策略1——寻找率先摘帽、摘星潜力股　　　　　　通过实证研究发现，ST类股票的表现往往围绕着一个时间段而展开，那就是每年的一季度，以最近三年ST类股票与全部A股整体的表现对比来看

8、，ST类股票在一季度的表现远远超越了同期整体市场。值得注意的是，ST板块中拥有众多的重组类公司，这类公司在年报期的较好表现对ST指数有着很大的贡献。然而这类公司的特点是，公司自身的确定性程度不够，且在二级市场的把握上也具备一定的难度。对于摘帽公司而言，我们可以通过观察已有财务报表和即时披露情况，去判断这类公司的经营情况是否正常，从而为布局摘帽行情提供确定性的依据。　　　　　　从2008年-2011年的经验来看，在年报披露前一个月与摘帽前一个月，摘帽公司获取的超额收益均较为明显：前期的获益程度略大