第七章项目财务评价ppt课件.ppt

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1、Technicaleconomics第七章项目财务评价南华大学经济管理学院曾经莲2019.11本章主要内容项目财务分析概述财务效益和费用估算项目财务分析的若干问题新设法人项目财务分析案例既有法人项目财务分析案例项目财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的关系建设投资和流动资金估算的方法折旧的概念、计算及其与现金流量的关系销售税金及附加的内容、含义及计算负债比例与财务风险建设期利息和生产经营期利息的计算新设项目法人项目财务评价本章要求第一节项目财务评价概述一、项目财务评价的概念及意义项目财务评价又称项目财务分析，是在国家现行财税制度

2、和市场价格体系的前提下，从项目的角度出发，根据财务估算所提供的报表和数据，编制基本财务报表，分析计算项目周期内的财务效益和费用，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，评价项目在财务上的可行性。理论基础：财税制度、市场价格体系；手段：分析财务效益和财务费用，计算财务评价指标；目的：评价项目在财务上的可行性。1、项目财务评价的定义财务评价必要性衡量经营性项目的盈利能力1项目资金规划的重要依据4合营项目谈判签约的重要依据3衡量非经营性项目的财务生存能力22.财务评价的必要性财务盈利能力分析财务清偿能力分析财务生存能力

3、分析现金流量表利润与利润分配表资金来源与运用表资产负债表借款还本付息计划表项目投资现金流量表项目资本金现金流量表投资各方现金流量表二、项目财务评价的主要内容财务计划现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态评价指标,进行项目财务盈利能力分析。项目投资现金流量表该表以项目为一个独立系统,从融资前的角度出发,不考虑投资来源,假设全部投资都是自有资金.项目资本金现金流量表该表从项目法人(或投资者整体)的角度出发,以项目资本金作为计算基础,把借款还本付息作为现金流出.投资各方财务现金流量表该表分别从各个投资者的角度出

4、发,以投资者的出资额作为计算的基础.现金流量表序号年份项目合计计算期12345…………n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4营业税金及附加2.5维持运营投资3所得税前净现金流量(1-2)4累计所得税前净现金流量5调整所得税6所得税后净现金流量(3-5)7累计所得税后净现金流量表7-1项目投资现金流量表单位：万元表7-2资本金财务现金流量表单位：万元序号年份项目合计计算期12345…………n1现金流入1.1营业收入1.2补贴收入1.3

5、回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2.1项目资本金2.2借款本金偿还2.3借款利息支付2.4经营成本2.5营业税金及附加2.6所得税2.7维持营运投资3净现金流量表7-3投资方财务现金流量表单位：万元序号年份项目合计计算期12345…………n1现金流入1.1实分利润1.2资产处置收益分配1.3租赁费收入1.4技术转让收入1.5其他现金流入2现金流出2.1实缴资本2.2租赁资产支出2.3其他现金流出3净现金流量利润与利润分配表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况.利润总额=营业收入－营业税金及附加－总

6、成本费用所得税=纳税所得额×所得税税率税后利润=利润总额－所得税税后利润按法定盈余公积金、公益金、应付利润及末分配利润等项进行分配.法定盈余公积金/公益金按照税后利润扣除用于弥补以前年度亏损额后的10%/5%提取,盈余公积金已达注册资金50%时可以不再提取。表7-4利润与利润分配表单位：万元序号年份项目合计计算期12345……n1营业收入2营业税金及附加3总成本费用4利润总额（1-2-3）5弥补以前年度亏损6应纳税所得额7所得税（25%）8净利润（4-7）9期末未分配利润10可供分配的利润10.1盈余公积金10.2应付利润10.3

7、未分配利润12累计未分配利润反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息，以及偿债资金来源，计算借款偿还期或者偿债备付率、利息备付率等指标.借款还本付息计划表表7-5借款还本付息计划表单位：万元序号项目合计计算期1234……n1借款11.1期初借款余额1.2当期还本付息其中：还本付息1.3期末节借款余额2借款22.1期初借款余额2.2当期还本付息其中：还本付息2.3期末节借款余额3债券3.1期初债务余额3.2当期还本付息其中：还本付息3.3期末债务余额4借款和债券合计4.1期初余额4.2当期还本付息其中：还本付息4.3期末余额财务计划

8、现金流量表反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累积盈余资金，分析项目的财务生存能力。财务计划现金流量表序号项目合计计算期1234…n1经营活动净现金流量1.1现金流入1.1.1营业收入1.1.2增值税销项税额1.1.