美国银行信用风险与宏观经济变量的实证研究.pdf

《美国银行信用风险与宏观经济变量的实证研究.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、第201341年卷第7月4期JournalofSuzhouU苏niv州er科si技ty学of院Sc学ie报nce(社an会dT科e学ch版nol)ogv(SocialScience)Vo1．31No．4July2014美国银行信用风险与宏观经济变量的实证研究郑志尧，万正晓(苏州科技学院商学院，江苏苏州215009)摘要：以2005年到2012年美国综合银行不良贷款的相关数据为样本，对影响美国银行信用风险的宏观经济变量进行实证检验。研究结果表明：美国综合银行的信用风险水平比较高，其信用风险水平与失业率有着显著的强正相关关系，而与GDP增长率、消费者物价指数增长率、生产者

2、物价指数增长率和广义货币增长率无关。实际上，美国银行业的信用风险经过金融衍生品分散转化后并没有消除，只是被隐藏起来了，并且逐步累积。有鉴于此，提高我国银行业信用风险管理水平措施包括：一是着重研究宏观经济波动以及政策的实施对信用风险的影响；二是提高就业率，保持宏观经济环境的良好状态；三是借鉴西方发达国家较为成熟的理论体系，形成适合我国的风险管理控制方法；四是提高对住房贷款业务的风险认识；五是重视信用文化建设和银行信用制度创新。关键词：商业银行；信用风险；金融风险中图分类号：F83O．33文献标识码：A文章编号：l672—0695(2014)04—0027—06一考察依据

3、，在银行总体风险中信用风险占据首、关于商业银行信用风险研究的简单回顾位，且其比例达到5O以上。2008年美国次贷危机爆发后，从雷曼兄弟破产到美林银行被收在商业银行的日常经营活动中，风险与利购再到美国最大的保险公司AIG濒临破产被益共存，商业银行通过承担风险、管理风险并且注资850亿美元拯救j，美国银行业危机四伏，将其转移或控制实现收益和风险的对等。商业进而快速扩散为全球金融危机，全球银行业的银行面对的风险种类繁多，比如利率风险、流动资产状况都随之日益恶化。在此情况下，有关性风险、市场风险和管理风险等等，其中信用风信用风险管理的问题越来越引起人们的关注。险是贯穿商业银行

4、日常经营的最重要的风险之因而，如何通过分析不良贷款的影响因素来对一。美国联邦储蓄委员会有关银行破产的研究信用风险管理采取有效措施，已成为学术界普表明，导致银行坏账上升的主要因素中，信用风遍关注的重要议题。险是第一位。由美国联邦储蓄委员会理事会开发的金融机构监控系统发现，导致美国银行破对于银行的不良贷款，国内外学者都做了产的10个显著征兆中，有5个明显与信用风险较为深入的研究。在我国，有学者研究了对银有关。[1美国麦肯锡公司对国际银行业的信用行违约贷款产生影响的因素。例如，李江、冯宗风险进行了研究：若将银行风险资产配置作为宪、万映红运用因子分析模型研究了对商业银*收稿日

5、期：201403—18基金项目：2012年度教育部人文社会科学研究规划基金资助项目“欧债危机和美国极度宽松货币政策背景下的人民币国际化路径研究”(12YJA790129)作者简介：郑志尧，男，苏州科技学院商学院硕士研究生，主要从事金融管理与金融工程研究；万正晓，男，苏州科技学院商学院教授，硕士生导师，主要从事汇率理论、资产定价和货币政策研究。27行中企业不良贷款产生影响的相关要素口]；李合(美国所有银行)的不良贷款率的年度数据。麟、索彦峰研究了近15年中我国宏观经济波动影响银行信用风险的因素众多，经过分析对银行不良贷款的影响，显示出经济增长对我后选取了2005-201

6、2年间美国的生产水平、消国商业银行不良贷款的影响程度达到70以费商品与服务价格水平、劳动人口就业水平、货上；黄立新、郑建明运用我国各省不良贷款数币供应水平四个宏观经济变量作为解释变量，据进行了经验分析，其结果显示，银行本期的扩分别以美国的GDP增长率(GDPR)、消费者物张或紧缩程度与下期银行的不良贷款有显著的价指数增长率(CPIR)、生产者物价指数增长率负相关关系；张雪兰、陈百助基于公司与零售(PPIR)、失业率(UR)和广义货币增长率贷款组合的比较将宏观经济要素、银行自身特(M2R)表示。点与不良贷款进行了分析研究，结果表明宏观(二)模型设定经济要素及银行特征与不

7、良贷款的关联因产品笔者将模型设定为：门类不同而存在不对称性：相对而言，公司贷款BLR—ao+Ol1GDPR+a2CPIR+a3PPIR对来自宏观经济层面的负面冲击更为敏感，而+a4UR+a5M2R银行成本效率对两类贷款不良率的作用方向也通过Eviews7．2软件，筛选出与银行信用截然不同]。风险有关的宏观经济变量。在国外，也有一定数量的研究支持了宏观模型的建立，一是检验宏观经济变量是否经济环境与不良贷款的关联。例如，德·伯克对银行信用风险有影响；二是剔除影响其结果(DeBock)等对1996-2010年间智利、中国、多的不显著变量并筛选出对银行信用风