北京交所推出意义和操作事项

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1、北交所推出意义和操作事项一、北交所推出意义（一）北交所产生的历史1、源起——“两网”短盛长衰（1）1992年7月1日——国务院批准法人股内部流通试点；（2）国家体改委批准——全国证券交易自动报价系统（STAQ)——（SecuritiesTradingAutomatedQuotationsSystem）;（3）银行、券商、保险共同组建的(NET)——（NationalExchangeandTradingSystem）;*问题：突破了法人间转让，成为股民间转让。1999年9月“两网关闭”。2、曲折——

2、“三板”昙花一现2001年7月16日证券公司代办股份转让系统正式开通——沪、深两大公开市场的证券交易所上市公司成为退市公司后的股份转让——称“三板”——2002年下半年对自然人投资者开发，出现短暂的繁荣。*问题：成为资本市场上市公司中的“垃圾桶”，全流通后法人股流通问题已经解决，而退市公司在股全结构稳定合作重组后也不再有转让需求，“三板”功能捉襟见肘。3、发展——“新三板”破茧而出2006年1月23日中国证监会、中国证券业协会北京市政府和国家科技部等有关部门推出了中关村科技园区非上市股份有限公司股

3、份报价转让试点工作。因中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统仅对非上市高科技股份公司开放，且申请挂牌的企业大多属于新能源、新材料、信息技术、生物与新医药、节能环保、新文化等新兴产业，与老三板区别明显，故被业界人士称为“新三板”。中关村高新技术企业代办股份转让系统试点——称“新三板”——2009年6月中国证监会和中国证券业协会对中关村股份代办系统进行全国高新技术园区的试点，逐步扩容，探索建立统一监管的全国性场外交易市场。中关村高新技术企业代办股份转让系统试点——称“新三板”——2009年6月中

4、国证监会和中国证券业协会对中关村股份代办系统进行全国高新技术园区的试点，2011年初，证监会主席尚福林同志在全国证券期货监管工作会议上提出证监会“2011年八大工作重点”，将“扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场”（亦称“新三板扩容”）作为2011年度证监会主导工作之首，力求将中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份报价转让系统的试点园区范围扩大，让全国范围内的高新园区企业都有机会参与到直接融资市场。通过这种逐步扩容，探索建立统一监管的全国性场外交易市场。*注意：“新三板”的国家高新技

5、术园区扩容问题目前仅限于“新三板”向“北交所”过渡期了，且这一过渡应该很短，目前接到的最新通知是3月20日前各券商把以前推荐“新三板”的公司重新做材料报“北交所”，逐步把“新三板”200多家已挂牌公司和目前正在申请“新三板”的80多家公司逐步转到“北交所”挂牌和上市交易，今后很快将不分扩容国家高新技术园区内外，都可以直接向“北交所”申请挂牌和上市。4、兴盛——“北交所”重磅出击。2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统在京举行揭牌仪式——即简称为“全国中小企业股份转让系统”是经国务院批准设立

6、的“全国性证券交易场所”，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构——俗称“北交所”（*注意：不是北京产权交易所，“新三板”已成过去，不再受理，之前已在新三板挂牌的公司全部过渡到“北交所”挂牌）。北交所官网：http://www.neeq.com.cn全国中小企业股份转让系统有限责任公司的经营宗旨是：坚持公开、公平、公正的原则，完善市场功能，加强市场服务，维护市场秩序，推动市场创新，保护投资者及其他市场参与主体的合法权益，推动场外交易市场健康发展，促进民间投资和中小企业发展，有效服务实

7、体经济。全国中小企业股份转让系统有限责任公司的经营范围是：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。主板（含中小企业板）、创业板、中关村板、新三板（北交所）比较表项目主板创业板中关村板新三板（北交所）主体资格依法设立且合法存续的股份有限公司依法设立且合法存续的股份有限公司非上市股份公司非上市股份公司和非上市公众公司经营年限持续经营时间在3年以上持续经营时间在3年以上存续满两年依法设立且存续满两年盈利要求最近三个会计年度

8、净利润均为正数且累计超过3000万元最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元且持续增长。（或）最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。具有持续经营能力具有持续经营能力资产要求最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损500万以上500万以上政府部门企业所在地省人民政府（直辖市、特区）意见，产业政策获得国