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《上商业银行贷款减值准备操纵实证研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、当代会计评论ContemporaryAccountingReview第６卷第１期Vol?６No?１２０１３年６月June２０１３∗上市商业银行贷款减值准备操纵的实证研究童娜琼岳琪(北京大学汇丰商学院,广东深圳５１８０５５)【摘要】采用２００２~２０１０年A股上市银行的半年度数据,实证分析了操纵性贷款减值准备在上半年和下半年存在的差异和决定操纵性半年度贷款减值准备的影响因素.研究发现:银行业上半年的操纵性贷款减值准备要大于下半年的操纵性贷款减值准备,而影响银行业半年度操纵性贷款减值准备的因素主要包括资本充足率的动机、对银行贷款质量(存贷比)信号传递和加权风险资产比率的动机.同时,实证研究还
2、发现了在２００７年新会计准则出台之后,银行的上半年和下半年的操纵性贷款减值准备差异减弱,说明２００７年新会计准则对商业银行的半年度的盈余管理行为有约束.【关键词】商业银行半年报盈余管理动机贷款减值准备风险监管一、引言盈余管理研究是财务会计诸多研究命题中很重要的命题之一.现有文献研究的大多是一般行业上市公司的盈余管理行为,对金融行业中商业银行的盈余管理行为进行的研究较少.这和商业银行在国民经济中的重要作用和国家的金融经济体系中的重要地位是不吻合的.李维安和曹廷求(２００５)指出,商业银行的经营产品以及资本结构的特殊性,使得商业银行主要产品的贷款的治理并不会马上被观察到,而且商业银行能够比其
3、他行业更快地改变资产的风险构成,通过对不能履行债务合约的客户放松条件从而能够较容易地隐蔽问题;同时,由于负债在商业银行的资本构成中占重要比重,这就使得商业银行中的委托代理问题以及风险收益的问题会比其他的一般性上市公司更高.近年来,随着中国商业银行上市数量的增加,商业银行的盈余管理问题引起了学术界与实务界的关∗童娜琼,讲师,EＧmail:nqtong＠phbs?pku?edu?cn;岳琪,硕士生,EＧmail:helenyue１７＠gmail?com.６４当代会计评论第６卷第１期注.与一般行业公司相比,商业银行的特殊性使得商业银行的盈余管理行为同样具有一定的特殊性,商业银行的盈余管理行为是
4、为了降低其自身的坏账程度(即贷款损失准备金),因此盈余管理研究主要体现在对贷款准备减值的操纵上.贷款损失准备是商业银行提取的风险补偿金,体现了银行贷款质量和风险覆盖的程度,同时是一项重要的战略性管理工具.在我国的商业银行监管上,贷款损失准备制度主要经历了三个发展阶段(１９８６~１９９２,１９９３~１９９９,２０００年至今).其中,１９８６~１９９２年间,我国商业银行主要根据政府监管机构制定的相关政策来计提呆账准备金如呆账准备金制度,包括了财政部发布了«关于国家专业银行建立呆账准备金的暂行规定»(１９８８年７月)和«关于修订‹关于国家专业银行建立贷款呆账准备金的暂行规定›的通知(１９９２年
5、７月).第二个阶段是从１９９３~１９９９年,政府监管机构对原呆账准备制度进行逐步修订,但并没有实质上的改变.这一阶段的政策包括了财政部发布了«金融保险公司财务制度»(１９９３年),«关于修改金融机构应收利息核算年限及呆账准备金提取办法的通知»(１９９８年７月).第三个阶段是从２０００开始,财政部和中国人民银行发布的重要政策,导致商业银行的贷款损失准备制度有了很大变化,即采用五级分类法对不同风险大小的贷款进行分类,商业银行将呆账准备金、坏账准备金和投资风险准备金合并为呆账准备金,计提范围涉及全部风险资产,最高(低)计提比例为１００％(１％),实现了与国际惯例的初步接轨.这期间的政策包括了中
6、国人民银行发布了«贷款损失准备计提指引»(２００２年４月)和财政部发布了«公开发行证券的商业银行有关业务会计处理补充规定»(２０００年)和«金融公司呆账准备金提取及核销管理办法»(２００１年５月),«金融公司会计制度»(２００１年１１月)以及«金融企业呆账准备提取管理办法»(２００５年)和«企业会计准则第２２号———金融工具确认和计量»(简称CAS２２,２００６年).CASS２２与«国际会计准则第３９号———金融工具确认与计量»(简称IAS３９)完全接轨.随着关于商业银行贷款损失准备金政策的变迁,由于国内商业银行股票的上市,股东、管理层和监管层等利益相关者对银行信息披露的要求越来越高,也
7、越来越关注银行操纵贷款损失准备的动机.国外学者关于商业银行贷款减值准备计提的研究主要关注在盈余管理方面.Hasan和Hunter(１９９６)的３４４家商业银行支持利润平滑的假说.Bhat(１９９６)研究发现,当美国商业银行处于低增长、高存贷比例、高资产负债率以及低资产回报率的情况下,经营者会使用贷款减值准备来平滑利润.Lobo和Yang(２００１)的研究表明商业银行通过贷款损失准备传递信号来达到监管要求.而Collins等(１９９５
