浅析关系型贷款在我国的应用.doc

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1、浅析关系型贷款在我国的应用【摘要】本文首先简述关系型贷款，接着探讨关系型贷款银行规模的选择，结合成功案例分析我国关系型贷款的应用，提出现阶段应由区域性的中小银行提供关系型贷款，并与交易型贷款相结合，立足“草根”，支持本土中小企业发展。【关键字】关系型贷款，银行，中小企业一、关系型贷款关系型贷款，容易与关系贷款混淆。关系贷款屮人情关系起重要作用;关系型贷款中的关系则是建立在银行与企业长期合作，提供一系列服务，银行信贷人员对企业经营者比较了解的基础上与企业建立较紧密的关系。关系型贷款最早由Berger和Udell(2002)提出，将银行对企业的贷款技术概括

2、为：财务报表型贷款、资产保证型贷款、信用评分和关系型贷款。前3种统称为交易型贷款，多为一次性交易行为，基于较易得到、可量化和查证的“硬”侍息决定贷款的发放，如企业可靠的财务报表，有高质量的应收帐款和存货做抵押，专门机构提供信用评分信息。关系型贷款,需要银行长期内与企业及其所有者、供货商及客户、所在区域等各个维度上的接触来生产难以被量化、查证和传递的“软”信息。二、关系型贷款银行的选择(-)由中小银行提供关系型贷款“小银行优势”理论认为，在对小企业的关系型融资中，中小金融机构天生的组织结构少、信息传递链短以及基层信贷经理的代理成木低等特点，具有获取“软信

3、息”的融资成本低等优势。早期研究发现，小银行所发放的中小企业贷款在资产总额中的比例高于大银行，大银行一般不愿意经营中小企业贷款，规模不同的银行在贷款审查程序上存在差异。Berger等后来对“小银行优势”提出质疑，由于受法律限制和分散风险，小银行发放更大比例的中小企业贷款；以往研究未考虑中小企业的市场分布，无法判断中小企业信息的透明度、贷款风险等特征。中小企业从不同规模银行获得贷款的概率与不同规模银行在当地的市场份额成止比，不同规模银行的中小企业客户在信息透明度及其他方面无显著差异。粟勤等(2011)指出对“小银行优势”的正确理解是小银行具有关系型贷款优

4、势，大银行的交易型贷款具有比较优势。苏峻等(2010)验证了关系型借贷已成为中小企业与银行之间信贷的一般方法，证明了“小银行优势假说”在我国适用。(二)由大银行提供关系型贷款大多学者认为大银行具有信息成本的跨期分担优势、信息技术优势以及网点优势，更易于与小企业建立长期稳定的合作关系。关系型贷款是解决大银行和小企业之间信息不对称问题、改善小企业融资困境、拓展大银行利润空间的一种可行选择。邓超等(2010)认为关系型贷款是大银行与小企业的最佳结合路径，大银行发放关系型贷款具有多种优势，银企之间的长期合作可以为银行带来潜在的收益一一关系租金。大银行凭借其拥有

5、的私有信息可以享有可观的关系租金收益，从而弥补短期的低收益，实现利润的跨期补偿。小企业为获得持续稳定的资金支持和综合金融服务，有充足的动机与大银行建立长期稳定的银企关系。三、关系型贷款在我国的应用关于我国关系型贷款应用的研究多集中在实证方面。郭田勇等（2006）、张杰等（2007）、吴洁（2009）、何韧等（2009）研究表明，关系型贷款并未在我国广泛有效地应用。银企间的长期关系交往未受重视；信贷操作简单粗放，主要基于抵押品发放贷款成为了当前中国信贷市场上的主流放贷模式，银行对小企业融资需求中抵押担保品“过度依赖”；重公开硬信息，轻私有软信息；利率尚未

6、完全市场化，使得反映银企关系密切程度的贷款利率优惠不能得到充分体现。银行内部组织结构、信息处理机制与以薪酬、提拔为核心的激励机制等存在较大缺陷。小企业不能通过关系型借贷方式获取借款优势收益，也就失去了与银行建立长期合作关系的动力。随着各方对我国中小企业融资问题的关注程度逐步加深，银行开始注重与中小客户建立长期关系，搜集企业软信息作为贷款发放的考虑因素。1、台州银行台州银行打造出享誉全国的中小企业金融服务品牌，关键在于摸索出了一套满足民营中小企业融资需求的指导原则，从内部管理方式到对外经营方式都体现了与中小企业融资特征相适应的制度优势。（1）缓解信息不对

7、称的制度设计。高效的客户经理制度，数量多、本土化、提供多种服务、绩效工资制。独特的信贷风控制度，将客户存款集中在台州银行，对账户现金流分析结合平时获取的“软信息”，信贷人员口编的财务报表评估客户风险程度。（2）减少信息传递成木和代理成木的组织架构。台州银行是一级法人，具有较大的经营自主权，管理层次少，贷款决策权相对分散，支行信贷审批权力较大，降低信息传递和代理成本。（3）充分监督与信贷互检制度。片区主管的日常管理监督、管理部门的日常检查监管和稽核部门信贷独立事后监督监管；每年定期的信贷互检制度，保证支行贷款信息的充分披露。（4）灵活的定价机制。创造了以

8、流动资金贷款为主导产品的利率定价体系和产品与风险相结合的定价机制。贷款利率定价主要参考市场资金