浅析风险管理在工程投资管理中的作用.doc

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1、人类的诞生，便有了风险，风险一直伴随着人类社会的发展，而风险管理却是社会生产力和科学技术发展到一定阶段的产物，是人类为了生存必然要采取的措施，风险管理在大的社会背景（巨额损失的机会的增加、损害范围扩大、社会福利意识增强、利润最大化冲动、社会矛盾尖锐化）下对于工稈投资显得尤为重要。下面就风险的识别、评估、评价、决策这几个方面在工程投资管理屮的应用进行简要的概述。一、风险的识别风险识别是风险管理过程屮的最基础的环节，其他环节都必须以风险识别的结果为基础，假设有一项土方工程，如果没有注意到开槽支撑、先撑后挖、分层开挖、严禁超挖这

2、些开挖规则的话，nJ能会出现施工事故，这些都是土方开挖工程屮的主要风险源，如果能够识别上述风险源，能够采取有效的风险防范和控制措施，风险事故发牛的可能性显然就会降低。风险识别的依据有以下三点。1、活动过程及其结果的描述2、活动预期的信息3、风险的历史资料风险识别的方法很多，最常见的有专家调查法、安全检查表法、故障树分析法、财务报表法、事件树分析法等。下而主要阐述下一故障树分析法。故障树分析简称FTA，是系统安全分析方法屮应用最广泛的种。它主要是以树状图的形式表示所有可能引起主要事件发牛的次要事件，揭示风险因索的聚集过程和个

3、别风险事件组合可能形成的潜在风险事件。编制故障树通常采用演绎分析的方法，把不希望发牛的口需要研究的事件作为“顶上事件”放在第一层，找岀造成“顶上事件”发牛的所有Z间原因事件，列为第二层，再找出第二层各事件发牛的所有直接原因列为第三层，如此下去直至最基本的原因事件为止。在构造事故分析树时，被分析的风险事件在树的顶端,树的分支是考虑到所有可能的风险原因，同一•层次的风险因素用“门”与上一•层次的风险事件相连接，只有这一层次的所有风险因素都发牛，它们的上一级的风险事件才能发牛。“与门”表示同一层次的风险因素之间是“与”的关系，只

4、有这一层次的所有风险因素都发牛，它们的上一级的风险事件。“或门”表示同一层次的风险因索之间是“或”的关系，只要其屮的一个风险因素发牛，它们的上一级风险事件就发牛，这里以施工现场“钢管坠落致使人员死亡”为顶事件，编制架子工在第i层楼（假设为第11层）进行脚手架作业屮，钢管坠落致使人员死亡事故的故障树，如图1-1所示。（第十层）钢管坠落致使人员死亡图1・1钢管歴落致使人员死亡事故的故障树二、风险评估风险评估包括风险估计与评价。风险评估就是对识别出來的风险进一步的分析，对其进行衡量和评价，为进一步的管理决策提供服务，从血将系统的

5、损失降至最低，及将其控制在可接受水平。风险估计应该遵循全面性、科学性、动态性、可操作性原则。风险评价应遵循客观性、指标系统性、权重确定方法合理性、风险评价方法科学性等原则。风险估计的步骤是：（一）收集数据（二）建立风险模型（三）风险发牛可能性估计和损失后果估计（四）风险因索的影响估计风险评价考虑到项ri所有阶段的整体风险、各种风险之间的相互影响、相互作用以及对风险主体影响、风险主体对风险的承受能力风险评价的流程是：（一）确定风险评价h标（二）建立风险评价指标体系（三）选择风险评价方法与模型（四）综合评价实施三、风险估计的方

6、法风险估计的方法往往因项H的情况不同而不同，通常可分为定性估算法和定量估算法。根据风险管理人员掌握信息资料的不同，有确定性、随机性和不确定性三种不同类型的风险估计。确定性的风险估计方法有盈亏平衡分析和嬪感性分析。盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成木与收益的平衡关系的一•种方法。各种不确定因素（如投资、成本、销传最、产品价格、项目寿命期等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值，即盈亏平衡点（BEP）,判断投资方案对不确定因素变

7、化的承受能力，为决策提供依据。盈亏平衡分析法将成本划分为固定成木和变动成木，盈亏平衡点越低，表明系统适应变化的能力越强，承受风险的能力越大。盈亏平衡分析分为线性和非线性盈亏平衡分析。木文屮主要讲述非线性盈亏平衡分析，非线性盈亏平衡分析模型如下：年总收入Tr=Pq年总成本Tc=wQ+F年总利润Pt=Tr-Tc=Pq-wQ-F式屮：Tr-年销售总收入Tc年销售总成木Pt年总利润Q…年销售量P-产品价格（单价）F年固定成木w单位产品变动成木线性盈亏平衡点的确定方法有两种：一种是图表法，另一种是解析法。解析法是指通过求解方稈来确定

8、盈亏平衡点。根据盈亏平衡原理，在盈亏平衡点上销售收入与销伟成木相等。由Pq=wQ+F可得（1）盈亏平衡产量或销量，即盈亏平衡界限Qb=F/p-w（2）盈亏平衡销售收入T*r=Pf/p-w（3）生产负荷率设年设计产出能力Qt,则定义Qb与其比值为生产负荷率BEP（Q）=Qb/Qt生产负荷率是衡最生产负荷状