财务分析的评价标准与方法.ppt

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1、财务分析厦门大学会计系胡念梅20109/19/20211胡念梅1、历史标准——与企业过去对比2、行业标准——与国内外同类企业先进水平或平均水平对比3、目标标准——与企业设定目标对比4、经验标准——与依据实践经验而形成的标准（适当）财务比率值对比，如流动比率经验标准为2：1，资产负债率在30-70%之间等财务分析的评价标准9/19/20212胡念梅1、趋势分析法2、比率分析法3、因素分析法（通常被企业用于成本管理，外部投资者较少采用）财务分析方法9/19/20213胡念梅趋势分析法：又称水平分析法，通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、

2、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。分析引起变化的原因变动的性质预测企业未来发展前景趋势分析法9/19/20214胡念梅趋势分析法主要用以下三种方式：1、重要财务指标的比较定基动态比率环比动态比率2、财务报表的比较3、财务报表项目（构成）的比较趋势分析法的三种方式9/19/20215胡念梅重要财务指标的比较：是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。定基动态比率（＝分析期/固定基期*100%）环比动态比率（＝分析期/上期*100%）重要财务指标比较9/19/2021

3、6胡念梅财务报表比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。资产负债表比较利润表比较现金流量表比较财务报表比较9/19/20217胡念梅财务报表的比较9/19/20218胡念梅财务报表项目构成的比较将会计报表中的某个总体指标作为100%，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。同一企业纵向对比不同企业横向对比财务报表项目构成的比较9/19/20219胡念梅财务报表项目构成的比较四川长虹电器股份有限公司前

4、三年资产负债表结构分析（简化）项目1999年2000年2001年货币资金11.49%9.18%9.33%短期投资净值0.00%6.84%6.09%应收账款及其他应收款净额29.26%15.58%24.67%存货净额37.21%38.89%33.69%流动资产合计83.59%76.58%80.77%长期投资净额1.09%0.00%0.00%固定资产合计14.05%19.08%15.67%无形资产及其他资产合计1.28%3.47%2.69%资产总计100.00%100.00%100.00%短期借款1.44%1.72%0.48%流动负债合计21.59%21.11%2

5、7.65%长期借款0.04%0.04%0.00%长期负债合计0.04%-0.53%0.00%负债合计21.70%20.64%27.70%股东权益合计78.30%79.34%72.24%负债及股东权益总计100.00%100.00%100.00%9/19/202110胡念梅从资产负债结构表分析，四川长虹的应收款和存货占总资产比例较高。——表明企业产品可能积压过多，由于四川长虹主要经营电子产品，而电子产品发展速度很快，产品更新换代也很快，过高的产品存货容易降低产品的市场价值，增加企业的经营风险。四川长虹的流动资产占总资产比例很高；表明企业的资金主要由流动资产占用，

6、因而扩大销售，加快存货和应收款的周转速度显得尤为重要。长虹的短期负债所占比例相对较低，长期负债所占比例也很低。表明资产的结构比较安全。9/19/202111胡念梅趋势分析法的优点是简便、直观。但在应用时应注意以下问题：1、用于对比的各时期的指标，在计算口径上必须一致2、应剔除偶发性项目的影响，反映正常经营情况3、应对某项有显著变动的指标进行重点分析，研究其产生的原因、以采取相应对策，趋利避害趋势分析法应注意的问题9/19/202112胡念梅比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。比率指标主要有以下三类：1、构成比率——又称结构比率，以

7、某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系构成比率＝某组成部分数值/总体数值*100%2、效率比率——是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系，如利润项目与营业成本、营业收入比较等3、相关比率——以某个项目和与其相关项目的比例，反映经济活动的相互关系比率分析法9/19/202113胡念梅某上市公司1998年报中存货结构分析（万元）项目期初期末原材料62623.5%3077.9%低值易耗品441.7%521.3%库存商品203974.8%351390.8%合计2079100%3872100%*公司存货中库存商品占有很大比重

8、*期末存货增加系库存商品增加所致*公司