证券投资学 教学课件 作者 刘克 主编 投资学教案.doc

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1、投资学课程教案/讲稿教师姓名：贾万军学院（部、中心）：工商管理学院教研室∕实验室：金融学教研室150长春工业大学课程教案∕讲稿用纸讲授内容教学设计∕备注第一章证券投资基础1．1投资的概念1.1投资的概念1.11什么是投资投资是将资财(或称资产、财富)投入价值增值过程的一种经济活动。投资属于财富的积累，但不是简单地将财富储存起来，而是将财富投入社会再生产的运动过程，以求财富的增加、价值的增值。1.12对投资的理解A．投资是经济活动B．投资是将资财投入价值增值过程的一种经济活动C．投资是求得财富增加、价

2、值增值的过程D．投资是将财富投入社会再生产的运动过程，以求得财富增加、价值增值的经济活动。投资本身是一个复杂的概念，并具有复杂的内涵。在我国原有的计划经济体制下，投资的内涵却是十分简单：如有的辞书对投资是这样定义的：“为了扩大再生产，用于新增固定资产和流动资金”。显而易见，这个定义过于狭窄，主要是指直接再生产的投资。实际上，投资包括的领域甚为广泛，既包括生产投资、教育投资、科技投资、卫生投资等实际资产，也包括金融资产，如居民储蓄、购买股票、债券等。从经济学上说，投资与储蓄、消费、收益和风险是密不可分

3、的。进行投资必须有资金来源，广义上说，全部投资来源于全部储蓄，而储蓄来自于消费剩余或牺牲。牺牲消费的目的是为了得到回报和收益，获得更大的价值或资产。正是有牺牲，应当有回报，有投资收益。因此，对于投资者来说，投资可定义为：投资者运用自己持有的资本，用来购买实际资产或金融资产，或取得这些资产的权利，目的是在一定时期内预期获得资产增值和一定收入。证券投资就是运用投资购买有价证券及其派生工具以期获得收益的一种行为。1.13投资的例证A．买不动产——实业投资B．买证券——证券投资C．储蓄——金融投资D．求学—

4、—知识投资E．交友——感情投资F．军训——健康投资1501.14证券证券是各种财产所有权或债权凭证的总称，是用来证明其持有者有权取得相应权益的凭证。1.15证券的分类A按证券用途和持有者权益划分，分为无价证券和有价证券无价证券：是指证券本身不能使持券人取得一定的收益，但能证明某一特定事实和持有者拥有某种私权的证券。它包括证据证券和占有权证券。有价证券：是指具有一定票面金额并能给它的持有人带有一定收益的所有权或债权凭证。可分为商品证券、货币证券和资本证券三种。证据证据证券借据收据无价证券存折占有权

5、证券土地使用证房证提货单广义的有价证券商品证券运货单栈单汇票有价证券货币证券支票本票资本证资股票债券债券狭义的有价证券股票认股权证B根据是否在证券交易所挂牌交易，可分为上市证券和非上市证券上市证券，又称挂牌证券，是指经过证券主管机构批准，并在证券交易所注册登记，允许在交易所内公开买卖的有价证券。非上市证券，指未在证券交易所注册登记，不能上市买卖的有价证券。C按证券发行者的性质划分，可分为直接证券和间接证券直接证券是指非金融机构发行的证券。如政府、工商企业及个人所发行的公债、国库券、公司债券、

6、股票、借款合同、抵押契约等。间接证券是指金融机构发行的证券。如大额可转让存单、金融债券、人寿保险单、互助储蓄银行、基金股份等。D按证券发行的地域和国家划分，可分为国内证券和国际证券国内证券：是指由国家政府、国内的金融机构、企业或其他经济组织为筹集资金而以本国货币确定面值并在国内发行的证券。包括股票、债券、基金等。国际证券：是指一国政府、金融机构、企业、国际组织，为筹集资金，在国外证券市场上，以外币确定面值而发行的证券。国际证券分为国际股票和国际债券两大类。(1)国际股票：是指世界各国大公司在国外发

7、行和参加市场交易的股票。150(2)国际债券：是指一国政府或政府机构、金融机构、工商企业或国际金融组织，为筹集资金在国际债券市场上发行的债券。1.16证券的特征A收益性：是指证券持有者凭借证券所获得的报酬，它是证券投资者的基本权益。B流动性：也称变现性或兑换性，即证券持有者根据市场情况，自由地、及时地将证券转让给他人，收回本金。证券的流动性很强。C风险性：是指证券持有者面临的预其收益不能实现，甚至使资本金遭受损失的可能性。证券的预其收益值与实际变动值之间存在差距，这种差距体现了证券的风险。无

8、风险的证券投资是不存在的。1.17证券投资的基本特点A投资的目的不是为了谋求对资本使用者的某些活动的控制权，而只是为了取得一定的收益。B证券投资的时间可长可短。在证券市场价格波动频繁剧烈的情况下，买与卖的时间也许只有分秒之差。C证券投资运用的是虚拟资本，投资者虽在事前可以对证券进行选择，但在购买后，对其收益或亏损的调整却无能为力，只有通过所有权的经常转让即买进或卖出不同的证券来进行调整，因此具有较大的投机性。第二节投资的类型一、研究投资的意义在相当长的时间里，投资