证券从业资格金融市场重点：证券投资者

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1、证券从业资格金融市场重点：证券投资者　　　　证券投资者是资金供给者也是金融工具的购买者投资者的种类较多既有个人投资者也有机构(集团)投资者今天应届毕业生小编为大家搜索整理了证券从业资格金融市场重点：证券投资者希望对大家有所帮助　　　　证券投资者　　　　一、证券市场投资者的概念、特点及分类　　　　证券投资人是指通过买人证券而进行投资的各类机构法人和自然人　　　　证券投资人具有分散性和流动性的特点　　　　证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类　　　　(一)机构投资者：主要有政府机构、金融机构、企业和事业法

2、人及各类基金等　　　　1.政府机构　　　　政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控各级政府及政府机构出现资金剩余时可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场　　　　中央银行以公开市场操作作为政策手段通过买卖政府债券或金融债券影响货币供应量或利率水平进行宏观调控　　　　我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责　　　　从各国的具体实践看出于维护金融稳定的需要政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易减少非理性的市场震荡　　

3、　　2.金融机构　　　　参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等　　　　(1)证券经营机构证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资我国证券经营机构主要为证券公司按照《中华人民共和国证券法》的规定证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务以自己的名义或代其客户进行证券投资证券公司的资产管理业务应与证券公司自营业务相分离　　　　(2)银行业金融机构银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用

4、合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行根据《中华人民共和国商业银行法》的规定银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券除国家另有规定外在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资《中华人民共和国外资银行管理条例》规定外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券买卖股票以外的其他外币有价证券银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票只能单向卖出《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定商业银行可以向个人客户提供综合理财服务向特定目

5、标客户群销售理财计划接受客户的委托和授权按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理　　　　(3)保险经营机构保险公司是全球最重要的机构投资者之一曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外还广泛涉足基金和股票投资《中华人民共和国保险法》规定债券、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资金运用范围经国务院保险监督管理机构会同国务院证券监督管理机构批准保险公司可以设立保险资产管理公司从事证券投资活动还可运用受托管理的企业年金进行投资xx年8月31日起实

6、施的《保险资金运用管理暂行办法》规定保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求：　　　　?投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额合计不低于本公司上季末总资产的5%　　　　?投资于无担保企业(公司)债券和非金融企业债务融资工具的账面余额合计不高于本公司上季末总资产的20%?投资于股票和股票型基金的账面余额合计不高于本公司上季末总资产的20%?投资于未上市企业股权的账面余额不高于本公司上季末总资产的5%;投资于未上市企业股权相关金融产品的

7、账面余额不高于本公司上季末总资产的4%;两项合计不高于本公司上季末总资产的5%?投资于不动产的账面余额不高于本公司上季末总资产的10%;投资于不动产相关金融产品账面余额不高于本公司上季末总资产的3%;两项合计不高于本公司上季末总资产的10%?投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的10%?保险集团(控股)公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资累计投资成本不得超过其净资产此外投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金运用应当在资产隔离、资产配置、投资管理、人员配备、投资

8、交易和风险控制等环节独立于其他保险产品资金具体办法由中国保险监督管理委员会制定　　　　(4)合格境外机构投资者(QFII)QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场必须符合一定的条件经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金并转换为当地货币通过严格监管的专门账户投资当地证券市场