财务管理的目标和财资管理的职能

《财务管理的目标和财资管理的职能》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、财务管理的目标和财资管理的职能近年来，在财资管理(TreasuryManagement)领域发生了很大变化。这项专业己从传统的现金管理(CashManagement)扩展到更广义的营运资金(WorkingCapital)管理和公司理财。在某些情况下，该领域已更为细分。随着财资专业人员的职能改变，财资管理的知识主体的更新也必须体现这些变化。1•财资管理的趋势财资管理屮很多重要的趋势是演进性的，是对早先发展的延续，电子商务和全球化正代表了这类趋势；而冇的则是革新性的，体现了该领域的主要变化，例如Sarbanes・Oxley法案和Ch

2、eck21法案等立法对财资管理的影响。无论是演进性的还是革命性的趙势，都反映了财资管理专业知识以及财资管理实践屮的巨大变化。•全面的营运资金管理(TotalWorkingCapitalManagement)：随着财资管理职能发展成熟，它所关心的从最初单一•的现金管理(也就是资产负债表中的现金账户)转向了更全而的营运资金管理。换句话说，其重点是对所冇流动资产和流动负债的帐户进行管理。•资产负债表全面管理(ManagementoftheEntireBalanceSheet)：企业财资管理的职能不仅包括营运资金管理(流动资产与流动负债

3、)，还包含了对资产负债表的全面管理(总资产，总负债和权益)。•财资管理的扩展职责：财资管理的职责还涉及了营运风险管理(Operation^】RiskManagement),保险金和养老金管理。•法律规章的发展：SOX,thePatriotActftCheck21等新法规対财资管理职能以及金融服务业都有较人影响。•企业治理和企业道德：尽管道徳因索一肓是财资管理者须面对的重耍方面，但近来的公司li闻和破产事件也强化了公司治理的垂要性。•国际财资管理(InternationalTreasuryManagement)：全球化是大势所趋，

4、加Z欧洲地区发行使用了统一通货(欧元)，很多公司借助共享服务中心(SharedServiceCenters)开始了区域化或集屮化的国际财资运作。与此同时，利用金融衍生品來规避外汇风险(FXRisk)的发展已进入成熟阶段，因此这些金融产品不仅为跨国公司所用，也为很多中型，英至小企业所利用。•外包(OutsouFcing):因为财资职能不断趋向于外包，所以关系管理(RelationshipManagement)也要改变。越來越多的公司通过各种各样的非银行金融服务供应商來完成原來由内部或者商业银行行使的职能。2.公司金融财务目标经典财

5、务管理理论以股东财富最大化作为公司的主要FI标。股东投资一家公司的冃的是得到比其他投资更高的收益，而对公司财资的高效管理能创造利润，并扩人股东财富。短期来看，财资专员的日常工作能确保公司能获得维持止在进行的经营活动所必需的现金。从长远看，他们的财务职能有助于决策者取得必要信息來做出高层管理决策，以此实现公司的战略目标。1.财务职能与财务决策(TheFinanceFunctionandFinancialDecisions)公司的财务政策和惯例对现金及财资管理的实施冇重人影响。1.财务职能财务扮演着公司股东利益最大化的主要H标的关键

6、角色，其主要职能包括：•会计Accounting•筹资Funding•资本预算Capitalbudgeting•财务计划Financialplanning•财务风险管理Financialriskmanagement会计：会计的主要作用是记录和反映公司的财务活动，包括记录资产，负债，权益，税收，支出及收入。通常提供给第三方的财务报告遵从于公认会计准则(GAAP),而GAAP则市监督美国会计标准的组织——财务会计标准委员会(FASB)制定。公司也能通过各自的内部财务报告來辅助营运管理和业务控制。财务会计基金会的职能是遴选会员,为其提

7、供资金并监督政府会计委员会(GASB)和财务会计委员会(FASB)。政府会计委员会订立适用于州,地方政府，州立大学及国家其他附属机构的会计准则;财务会计姿员会为盈利性机构订立财务会计和财务报告的准则。筹资：筹资职能即为筹描企业从窃经营和投资计划所需要的资金。筹资决策的关键要素是确定合理的资木结构(债务资木和权益资木的使用比例)和公司全部的筹资成木。公司资木结构的确定与其生产及筹措必需资金的能力密切相关。资本预算：资本预算职能包含三项觅要组成部分。第一，定虽评估公司投资不同项目所需的资源。虽化因素有成本、利润及现金流。第二，评估项

8、目间的以及项目与公司的资本成本间的经济报酬。最后必须对项H的质量因索进行评估，考虑它们是否符合公司的核心战略，公司是否在这些项目中有竞争优势。财务计划：财务计划职能指确定现今及耒來经营活动的资金需求，其屮最重耍的部分是预测收益,进款和未來能帮助公司按计划发展成长