创业策划书之财务分析及风险分析

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1、1.财务分析1.1.资金来源（一）基本假设1、本公司预估创建的初期为三个月年，在这三个月由于公司仍未能上市营业，毫无销售收入，公司为负利润。2、公司店面完工，正式开张后，我们除了做好宣传，扩大影响外，还会与其他公司策略联盟合作，继而会有相关销售成本及收入。3、预计至少有一到二年的营运发展期，此时以建立本公司技术品牌形象，扩张市场占有率为目标。4、至少在公司创立两年后应达初步的收益目标。5、在奠定了一定的基础、建立相当的品牌知名度后，我们将考虑发挥公司自身实力，建立全国连锁机构乃至跨国子公司及销售网络。（二）各阶段资本形成策略配合以上预期，本公司各阶段的资本形成

2、策略如下:阶段说明初期1.我公司初期需要向外借资金100万（最新银行一至二年（含3年）贷款利率一一5.40%）,用作流动资金。2.向相关政府部门寻求一定资金援助。3.本公司员工的资金来源：A、本身存款。B、亲朋好友借款。中期公司中期资金来源：A、公司销售利润B、金融机构贷款：屮小企业辅导贷款。C、寻求合作商加盟的加盟费推广期1.公司上市推广期：以提高负债比率、分散权益资金风险为目标。2.营运资金的来源主要为以下方式：A、内部资金：保留盈余。B、外部资金：增资、举债（银行贷款、商业本票）、引入创投资金。C、员工入股：配合激励计画邀请员工入股。成熟期公司发展成熟期

3、：此时我们将会推出更多样化的商品。此时公司应连续几年有盈余，资金来源除了对现有股东增资，尚可考虑发行簡业本票、公司债，以债权方式融资。此时资本形成策略以建立最佳资本结构为目标。1.2资金运作策略简介我公司初期需要向外借资金100万（最新银行一至三年（含3年）贷款利率一一5.40%）,用作公司启动资金。同吋还会向本公司员工及社会各界募资。第一年资金主要用于购建生产性固定资产（50万），以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等（15万），其余35万元作为本公司初期的流动资金。第二年基本维持第一年的投资水平，并根据市场情况来调整。第三年追加

4、固定资产投资70万用于更新公司原有店铺的配套设施，给大众以全新感受，吸引更多客源。以后会根据盈利情况及市场调研结果来建设新的连锁机构，扩大销售网络及销售渠道。1.3投资收益报表主要假设：公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，销售屮能够保证产品质量；租赁办公场所及营业厅，选址在设施完善，人流量较多的王府井附近，付租金即可运营。1.3.1预估损益表（-）“时刻•桌游”公司未来五年预估损益表：单位：万元“时刻•桌游”公司未来五年预估损益表类型第一年第二年第三年第四年第五年销售净额506010018()250销售成本1314.518.1822.526.5销售毛利374

5、5.581.82157.5223.5毛利率74.00%75.83%81.82%87.50%89.40%营业费用耕资1020.45253040管销费用101()27.350.450.5公司设备及租金2020303050折旧及摊销5681()20其它515151520合计5071.45105.3135.4180.5营业纯益-13-25.95-23.4822.143利息费用6.486.486.486.486.48税前纯益-19.48-32.43-29.9615.6236.52所得税00000本期纯益-19.48-32.43-29.9615.6236.52净利率-38

6、.96%-54.05%-29.96%8.68%14.61%*第五年盈余半数转增资，半数发放现金分红。水本公司在第三年预估将会花费20万元左右向外收购及扩建更新设施，分四年摊销，故当年度有20万的并购及扩建费用摊销，将影响当期纯益。(-)“时刻•桌游”公司未来五年预估损益分析曲线图:OOOOOOOO0505055oonz-OZ-1±11-项目类型公司未来五年毛和率及浄利率增长曲线Y-毛利率亠冷刹率5年数(三)公司未来五年预估净利率及毛利率增长曲线图:廻！Ro.00%「80.00%160.00%・40.00%-20.00%-0.00%——-20.00%--40.0

7、0%山一-60.00%・-80.00%1.3.2估资产负债表（一）公司未来五年资产负债表:（单位：万元）赵资产□资冷十“时刻•桌游”公司未来五年资产负债表项目类型第一年第二年第三年第四年第五年流动资产36.3488.5684.27105.39169.26现金3582.5570.7880120存货2568127184221经营设备5050707070无形资产0资产合计146.34289.11352.05439.39580.26流动负债150.25253.66242.67264.47276.54应付帐款1013.625.336.744.2应付薪资1020.4525

8、3040其它负债00000长期负债02