证券投资学课件

《证券投资学课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、证券投资学课件金融学院王全意9/19/20210.1课程导学——教学目的和要求1、什么是证券投资？（What）2、为什么要进行证券投资？（Why）3、怎样进行证券投资？（How）4、在什么场所进行证券投资？（Where）5、在什么时间进行证券投资？（When）6、谁在进行证券投资？（Who）9/19/20210.2课程导学——教学内容和课程体系证券投资学证券概论证券运行证券投资证券监管导论品种市场发行流通价格风险理论分析理论要素体系9/19/20211.0证券概论1、证券投资概论2、证券市场概论3、证券品种概论返回9/19/20211.1证券投资概论1、什么是证券2、什么是投资3

2、、什么是证券投资4、证券投资的目的返回9/19/20211.11证券的定义1、宽的定义：证券是以证明或设定经济关系中的权利和义务为目的所制定的凭证。大体可分为证据证券和有价证券两大类2、窄的定义：证券专指有价证券。有价证券也有广义和狭义之分。广义的有价证券包括上面所讲的商品、货币和资本三种证券；狭义的有价证券专指资本证券，通常也简称证券。3、证券投资只涉及资本证券，不涉及其他证券。本门课程所讲的证券或有价证券，都是专指资本证券。下一页9/19/20211.111有价证券的分类返回9/19/20211.12投资的定义经济学上的投资，是指经济主体为了获得预期收益，投入一定量的实物资本

3、或货币资本，以经营某项事业的经济行为。它不但有资本的投入，还包括资本的经营与管理，这个过程一般可分为资本的预付、分配、使用、回收和增值等多个环节。下一页9/19/20211.121投资分类投资按投资方式按资产形态金融投资产业投资间接投资直接投资返回9/19/20211.13证券投资的定义证券投资属于间接投资和金融投资的范畴。具体地说，它是经济主体以其资本购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的投资行为。下一页9/19/20211.131证券投资的分类证券投资按环节分按时间分按收益分浮动收益投资固定收益投资短期投资长期投资间接投资直接投资返回9/19/20211.14证券投资的目的

4、1、赚取利润2、控制股份3、分散风险4、保持资产的流动性5、宏观调控。返回9/19/20211.2证券市场概论1、证券市场的定义2、证券市场的组成要素3、证券市场的结构4、证券市场的机构5、证券市场的功能6、证券市场运行示意图返回9/19/20211.21证券市场的定义证券市场是指筹资者发行和投资者买卖各种有价证券的活动场所。返回9/19/20211.22证券市场的组成要素1、市场主体2、市场客体3、市场中介机构4、市场管理机构及辅助机构返回9/19/20211.221市场主体证券的供应者和需求者，即证券的发行者和投资者他们之间的交易一般通过证券交易所来完成返回9/19/2021

5、1.222市场客体证券投资的对象①股票②债券③证券投资基金④金融衍生品返回9/19/20211.223市场中介机构承销商和经纪人①证券公司②投资银行返回9/19/20211.224市场管理机构及辅助机构1、管理机构：证监会2、辅助机构：①、证券登记公司②、会计师事务所③、审计师事务所④、资信评估机构⑤、资产评估机构返回9/19/20211.23证券市场的结构按职能划分按交易对象划分按区域划分国际市场国内市场衍生工具市场基金市场债券市场股票市场证券流通市场证券发行市场证券市场返回9/19/20211.231证券发行市场1、证券发行市场的定义2、发行市场的特点3、发行市场的参与者返回

6、9/19/20211.2311证券发行市场的定义证券发行市场是证券发行人第一次将新发行的股票或债券等通过一定方式推销给投资者的一种买卖关系的总称。一级市场是证券市场的首要环节一级市场的作用体现在两个方面：资金转化和资本积累返回9/19/20211.2312发行市场的特点1、没有固定的场所，是一种抽象的市场；2、主要功能在于筹资；3、由发行人、投资人和中介人三要素构成。课外了解内容：一级半市场返回9/19/20211.2313发行市场的参与者1、证券发行者；政府、公司、金融机构等2、证券投资者；个人投资者和法人投资者3、证券中介机构；主要是专业金融机构（投资银行、证券公司）和证券中

7、立机构返回9/19/20211.232证券流通市场1、证券流通市场的定义2、证券流通市场的特点3、证券流通市场的分类4、证券交易所的职能5、证券交易所的组织形式6、场外市场的特征返回9/19/20211.2321证券流通市场的定义证券流通市场是指对已经发行的证券进行转让交易的市场。二级市场和一级市场一起构成统一的证券市场体系二级市场的作用体现在：资金变现返回9/19/20211.2322证券流通市场的特点参与者的广泛性价格的不确定性交易的连续性买卖的投机性返回9/19/20211