《板上市概述》PPT课件

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1、1新三板上市概述分享人：吴利伟目录一、什么是新三板二、企业为什么要上新三板三、企业如何上新三板四、新三板目前的问题五、新三板与创业板的上市条件差异六、新三板的未来之路23什么是新三板一新三板上市概述4一、什么是新三板主板中小板创业板新三板主要为大型、成熟企业提供股权融资和转让服务（上海、深圳证券交易所）主要为传统行业中小企业提供股权融资与转让服务（深圳证券交易所）主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务（深圳证券交易所）主要解决中小微企业股份转让及融资问题（股转系统：新三板）国内资本市场层次结构资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向5一

2、、什么是新三板新三板概况创立时间：2006年1月扩容时间：2013年底主要服务对象：全国的中小微企业中小微企业新三板门槛低定向增资资产规模较小资金需求旺盛资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向一、什么是新三板资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向新三板今年新增挂牌公司3557家，是2015年之前挂牌公司总和的2.3倍。挂牌公司数量，2015年是2014年的3.3倍。新三板今年增发次数达3918次，是2014年536次的7.3倍。2015年新增预案募资金额是去年的11.6倍，实施完成的募资金额是去年的9.8倍。一、什么是新三板资

3、本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向2015年新三板股本总数是2014年底的4.5倍，流通股本是2014年的4.3倍。其中做市转让股本增长迅速，股本总数是去年的13.2倍，流通股本是去年的14.3倍。成交金额增长倍数也较为明显，2015年全年成交金额总额为2014年的28.6倍。8一、什么是新三板资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向这是证明新三板流动性大大改善最明显的数字，2015年成交笔数是2014年的41.8倍。2015年全年成交股票数量为2014年的23倍。一、什么是新三板资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披

4、露政策动向一、什么是新三板资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向11一、什么是新三板新三板的特点证券公司只提供股份转让的报价服务，暂不提供集中竞价撮合的标准化转让服务委托数量至少1000股，不足1000股须一次性卖出协议转让交易和做市商交易方式并存未来竞价交易肯定会实现资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向12一、什么是新三板投资者适当性管理投资者范围：机构投资者，包括法人、信托、合伙制企业等公司挂牌前的自然人股东通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东投资者门槛限制：注册资本500万元人民币以上的法人机构实缴出资总额5

5、00万元人民币以上的合伙企业前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，及具有两年投资经验的自然人资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向13一、什么是新三板信息披露范围适用适度信息披露原则，定期报告只须披露年度报告和半年度报告不要求报纸披露信息披露平台为报价转让的相关规则及信息披露设置了专门的信息披露平台（股转系统网站：http://www.neeq.cc)资本市场服务对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向14一、什么是新三板随着新三板的快速扩容，业务规则也会做出较大的调整：交易门槛降低自然人放开分层管理竞价交易转板通道资本市场服务

6、对象挂牌情况交易机制投资主体信息披露政策动向15企业为什么要上新三板二新三板上市概述16通过定向增资筹集资金新三板今年增发次数达3918次，是2014年536次的7.3倍。2015年新增预案募资金额是去年的11.6倍，实施完成的募资金额是去年的9.8倍。新三板市场在2015年总共为中小企业融资了1200亿沪深交易所2015年首次公开发行（IPO）为上市公司融资了1500亿帮助上市广告效应流通套现融资功能挂牌快二、企业为什么要上新三板成本低财富效应17二、企业为什么要上新三板准入门槛低门槛低。无盈利要求。效率快。从股东决议申请挂牌，到申请资格，顺利挂牌，约需要6个

7、月的时间。帮助上市广告效应流通套现融资功能挂牌快成本低财富效应18挂牌公司更容易获得银行贷款经过中介机构的尽职调查及梳理后，公司治理更加规范，内部控制更加完善。而且，公司作为公众公司信息透明，对银行而言，风险将有所降低。挂牌公司一般都有上市计划，银行希望通过授信方式提前锁定客户。二、企业为什么要上新三板帮助上市广告效应流通套现融资功能挂牌快成本低财富效应19能够提高公司治理和规范运作水平推荐挂牌过程中，中介机构对公司进行全面调查，对公司历史进行梳理，发现并解决问题，为未来上市扫清障碍。挂牌后，公司在券商的督导下规范运行。二、企业为什么要上新三板帮助上市广告效应流

8、通套现融资功能挂牌快成本