利率市场化背景下商业银行内部资金转移定价的研究

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1、学校代码：10327学号：MG10005056硕士学位论文利率市场化背景下商业银行内部资金转移定价的研究院系：金融学院专业：金融学研究方向：风险管理姓名：王帅指导教师：闫海峰教授完成日期：2012年11月答辩日期：2013年03月THERESEARCHONINTERNALFUNDSTRANSFERPRICINGOFCOMMERCIALBANKSINTHEMARKET-ORIENTATIONBACKGROUNDADissertationSubmittedtoNanjingUniversityofFinanceandEconomicsFortheAcademicDegreeofMa

2、sterofEconomicsBYWangShuaiSupervisedbyProfessorYanHaifengSchoolofFinanceNanjingUniversityofFinanceandEconomicsNovember2012学位论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。作者签名：日期：学位论文使用授权声明本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权

3、保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。作者签名：导师签名：日期：摘要在中国利率市场化进程不断推进背景下，中国商业银行面临利率风险程度将不断加深，从而会引起一系列诸如风险管理、产品定价和银行绩效考评等问题。因此，借鉴国外先进的商业银行管理经验，建立一套先进的、成熟的商业银行内部资金管理体系对于中国商业银行的稳健发展具有十分重要的意义。内部资金转移定价（FundsTransferPricing，简称FTP）作为国际上现代化科学的商业银行内部资金管理模式，通过一定的规则在商

4、业银行内部资金中心与业务经营单位之间全额有偿转移资金，对商业银行利率风险集中管理、提升金融产品定价水平以及优化绩效评价方面有着非常重要的作用。目前，中国商业银行内部资金转移定价方面的研究时间不长、不够完善，利率市场化也不够彻底，尚未形成一整套现代科学严谨的定价理论框架与实际操作意义的价格体系，因此，有必要继续进行深入的研究。本文首先对商业银行内部资金转移定价的定义、运作机制、基本模式和功能作用等相关理论基础进行了简单的介绍，并通过对商业银行内部资金管理的现状、现实条件与必要性等方面，进行了在中国推行内部资金转移定价体系的可行性分析。分析得出，一方面，传统式的上存下借的差额资金管

5、理模式已经不能满足现代商业银行资产负债管理与绩效评价等方面的需要；另一方面，在中国进行内部资金转移定价的改革将是大势所趋。接下来，文章以在央行基准利率下的利率未完全市场化体系与完全的利率市场化体系两种不同的市场化程度为基础，分别按照构建内部资金转移定价的FTP曲线、FTP定价方法直至FTP调整项的步骤进行了全面、详细的分析，以便商业银行结合自身经营及业务特点选择最合适的FTP曲线构建方法和FTP定价方法，提高自身内部资金转移定价的准确性和合理性，以使得充分提高商业银行的资金使用效率。最后，文章结合中国金融市场的实际情况，提出推行内部资金转移定价的完善性建议，对中国商业银行的实际

6、运作有很强的指导意义。关键词：商业银行；利率市场化；内部资金转移定价；FTP曲线IABSTRACTInthebackgroundoftheinterestrateliberalization,whichraisestheleveloftheinterestrateriskofthecommercialbanksofChina,avarietyofproblemsuchastheriskmanagement,productpricingandtheefficiencyevaluationisemerging.Therefore,learningadvancedmanagement

7、experiencefromforeigncommercialbankandestablishingasetofadvancedandmaturefundsmanagementsystemismuchsignificantforthedevelopmentofthecommercialbankofChina.Astheinternationalmodernscientificfundsmanagementmodeofcommercialbank,FundsTransferPricing(FT