kmv模型下我国商业银行信用风险管理研究

《kmv模型下我国商业银行信用风险管理研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代号：10532学密号：Slll8W135级：湖南大学专业硕士学位论文KMV模型下我国商业银行信用风险管理研究堂僮由请厶姓名；贾贝贝昱垣丝名盈驱趁!萱佥垡熬握陶江高级经渣垣迨塞提童旦期12Q!：呈生Q垒旦15旦诠窒筌避旦甥12Q!兰生Q§旦至墨目AstudyoncreditriskmanagementofcommercialbanksinchinabasedonKMVmodelByJIABeibeiB．E．(HenanUniversity)201thesissubmittedinpartialsatisfactionoftheReq

2、uirementsforthedegreeofMasterofFinanceintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorsProfessorZENGLinghuaSeniorEconomistTAOJiangApril，2013一，湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研穷．做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人

3、完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名：霞疋处日期：加侈年占月弓日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1．保密I-1，在年解密后适用本授权书。2、不保密口。(请在以上相应方框内打“√”)作者签名：霞酞翩签名：％仰《】锢1上日期：劲f；年6月弓日日期劲f弓年6月弓日专业

4、硕士学位论文摘要信用风险一直是我国商业银行面临的主要风险，而就国内的现状来看，我国银行业信用评级体系与高级内部评级法的要求相差甚远，信用风险管理的水平相对落后。因而，我国银行业若想提高自身实力及国际竞争力，就必须要立足我国国情，开发并应用高级的内部模型，进而建立适合于我国经济环境的信用风险管理系统，这一方面可以使银行对面临的风险进行科学的度量与管理，还可以使其寻找到降低风险资本要求的途径，最终实现合理配置稀缺的资本的目的。在此背景下，本文以巴塞尔协议为导向，研究内部评级法下我国商业银行如何完善信用风险的管理。首先，本文在绪论部分较为全面

5、的介绍了信用风险管理的国内外研究现状。接着第二部分则介绍了信用风险的定义及特征、信用风险管理的内涵及巴塞尔协议的内容。然后第三部分概括的介绍了内部评级法的相关内容和四种现代信用风险度量模型，包括CreditMetrics、CreditPortfolioView、KMV、CreditRisk+模型。继而第四部分着重介绍了当前我国商业银行信用风险及管理的现状。第五部分则在现状分析的基础上，结合四种度量模型各自的特点，对四种度量模型在我国商业银行信用风险管理中的适用性进行了分析，得出KMV模型在我国银行信用风险管理中具有比较优势，进而选择对K

6、MV模型的适用性进行实证研究，并分析了实证的结果。最后本文对我国商业银行信用风险管理的完善提出了几点建议。本文采用定性、定量分析相结合的方法及比较分析法，对信用风险度量模型进行了理论分析和实证分析。首先文章介绍了信用风险及管理的相关理论、巴塞尔协议的内容及四种现代的信用风险度量的模型。其次，本章结合我国银行业信用风险及管理的现状，通过比较四种度量方法对其在我国的适用性进行了分析。再者，实证方面，本文选取了截至2012年6月30日，沪深两市10个行业、共20家企业的财务数据和市场数据，运用KMV模型计算企业违约距离并比较其违约可能性。其中

7、20家企业包括lO家ST企业和10家非ST企业，ST企业代表近几年连续亏损、财务状况较差、违约概率较大的不良企业，非ST企业则是经营正常、违约概率较小的企业。通过对两类企业的实证结果进行比较分析，证明KMV模型能够较为准确的度量我国上市公司的信用风险。关键词：信用风险；巴塞尔协议；KMV模型IIAbstractThecreditriskhasalwaysbeenthemainrisksfacedbythecornmerclalbanksmChina．Andaccordingtotheresearchfromthedomesticaswe

8、llaspubllcdisclosurematerial，thelevelofcreditriskmanagementofcommercialbanksmChln81srelativelvbackward，