高管激励机制对内部控制有效性影响的实证研究

《高管激励机制对内部控制有效性影响的实证研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学位论文创新性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果；也不包含为获得西安石油大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。论文作者签名：趟型1日期：圭：!#：』：迦学位论文使用授权的说明本人完全了解西安石油大学有关保留和使用学位论文的规定，即：

2、研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西安石油大学。学校享有以任何方法发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为西安石油大学。论文作者签名：导师签名：日期：±!!上兰：扣日期：z型￡竺·注：如本论文涉密，请在使用授权的说明中指出(含解密年限等)。中文摘要论文题目：专业：硕士牛：指导教师：高管激励机制对内部控制有效性影响的实证研究企业管理舒琪(签名)赵选民(签名)摘要本文研究的目的，主要是探究高管的股权激励、薪酬激励与内部控制

3、的有效性之问的关系。以确定合理的高管激励机制，实现对上市公司高管有效的激励和约束，使得高管目标与企业目标一致，减少企业的代理成本，促进内部控制的有效实施。本文首先采用理论分析的方法，基于现代企业理论中契约理论、委托代理理论、激励理论等理论，结合内部控制的本质与结构，讨论高管股权和薪酬激励对内部控制有效实施的影响机理，并在此基础上提出假设。然后采用实证分析的方法，使用目标导向下的内部控制评价体系，收集样本公司的数据，计算出了样本公司内部控制的有效性得分，完成对内部控制有效性的综合评价。最后，在理论分析的基础上提出研究

4、假设。选取具有代表性的样本公司，及其内部控制有效性得分，收集高管薪酬和持股的样本数据，进行描述性统计，同时选择其他对内部控制有效性有重要影响的因素作为控制变量，构建多元线性回归模型，进行回归分析和假设检验。最后得出实证结论。即上市公司的高管持股比例与内部控制有效性得分存在显著的正相关关系。上市公司的高管年度薪酬与内部控制有效性得分不存在显著的正相关关系。对非国有上市公司实施了股权激励的情况下，高管持股比例与内部控制有效性得分存在显著的正相关关系，而国有上市公司则不存在。实证结果充分的说明了高管激励机制尤其是长期激励

5、机制可以促进内部控制的有效性。其中与基本工资和年度奖金等传统薪酬机制相比，股票和期权这种长期激励机制的激励效果更好。而随着股票和期权等长期激励机制使用规模的扩大，整体薪酬业绩弹性增大，整体薪酬的激励效果增强。这是因为实施股权激励是对高管分配一定的剩余索取权的安排，代表了股东和经营者共同分享剩余。这种安排是一种最优的所有权安排，可以有效促进高管与股东利益趋同，使得高管利益与(股东)企业目标一致，减少高管对股东利益的侵害，减少代理成本，实现内部控制的有效性。关键词：内部控制高管股权薪酬激励机制论文类型：基础研究II英文

6、摘要Subject：AnEmpiricalStudyabouttheInfluenceofIncentiveSystemforSeniorExecutivesontheEffectivenessofInternalControIsSpeciality：Name：Instructor：ABS’I‘RACrl’Thepurposeofthisstudywastodetermineareasonableincentivemechanismforexecutivesandachieveaneffectiveincentiv

7、eandrestraintwayinmakingexecutives’objectivesconsistentwithcorporateobjectives．Themechanismreducesagencycostsofenterprisesandpromotetheeffectiveimplementationofinternalcontrols．Firstly,usingthemethodoftheoreticalanalysis，basedonthetheoryofmodementerprisecontra

8、cttheory,agencytheory,incentivetheoryandothertheories，combiningnatureandstructureofinternalcontrol，wediscussedtheimpactofequityandincentivepayoneffectivenessofinternalcontr01．Wemad