金融监管金融论文范文-探究美国金融监管有效性的衡量(2000

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1、金融监管金融论文范文:探究美国金融监管有效性的衡量(2000美国金融监管有效性的衡量(2000-2009年)论文导读：本论文是一篇关于美国金融监管有效性的衡量(2000-2009年)的优秀论文范文，对正在写有关于金融监管论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：摘要：通过总结既有理论提出一种衡量金融监管有效性的新的策略——金融监管指数分析策略，并基于这种策略对美国金融监管的有效性进行总体的衡量和判断。本文的研究认为，2000-2009年，美国的金融监管指数呈现持续下降的趋势，说明过去十年美国的金融监管质量是逐步下降的，美国的金融监管已经不能适应其金融业的发展。在

2、以后的发展过程中，美国应该密切关注其金融监管指数的变化，防范金融风险，同时注意保持金融监管与金融业发展的匹配性，以及金融业效率性与稳定性的均衡。关键词：金融监管指数；金融监管有效性；衡量文章编号：1003-4625(2012)02-0097-05:A美国是世界第一经济强国，国内金融机构众多，金融市场规模很大，相应地，美国也建立了非常完善的金融监管体制。美国的金融监管堪称是世界上最为复杂的监管体系，其监管机构众多，监管法律纷繁复杂。美国1999年通过的《金融服务现代化法案》，正式宣告美国实行混业经营，但美国的金融监管组织架构却没有太大的调整，美国进入了混业经营分业监管

3、的时期。2007年美国次贷危机发生以后,美国最终于2009年通过了《多德弗兰克法案》，该法案除了出台一些限制金融业混业经营的条例之外，还设立了金融稳定监管委员会，增加了金融监管机构之间的协调和沟通，在一定程度上顺应了美国金融业混业经营的局面。那么，2000年以来，美国的金融监管有效性如何?金融监管质量是提高了还是降低了？下文通过总结既有理论提出一种衡量金融监管有效性的新的策略一一金融监管指数分析策略，并基于这种策略对美国金融监管的有效性进行总体的衡量和判断，最后给出了政策倡议。一、研究背景本文的研究有两个背景。研究背景之一来自于目前世界各国正在进行的金融监管改革。针

4、对2007年发生的世界金融危机，世界各国都正在或即将进行金融监管体制改革。但现有理论对金融监管体制的比较多采用定性的分析框架，其基本思路是通过不同监管体制之间的优缺点比较来做出评价。但定性比较很难做出有说服力的结论，且很难对金融监管改革的效果进行评价，而且定性分析缺乏前瞻性，使得各国金融监管往往滞后于金融业的发展，从而使金融监管改革呈现“危机导向型”的特征。本文想通过构建金融监管指数对金融监管体制进行定量研究，进而为金融监管改革提供理论依据，并对各国的金融监管改革起到引导作用。另外，本文还希望通过金融监管指数的构建动态监测各国的金融监管质量，并希望在金融监管水平大幅

5、下降的时候提出预警，进而使得金融监管改革更具有前瞻性。本文的研究背景之二来白于对美国金融监管改革进行评价的需要。2000年至2007年，美国金融监管方面没有做出很大调整，进而引致了席卷全球的次贷危机。2009年美国通过了《多德弗兰克法案》，该法案是否起到了大家所期待的效果，目前还没有一个有效的定量评价策略。因此，对美国的金融监管有效性进行评价，进而为美国的金融监管改革提供依据和参考，也是非常迫切的需要。鉴于以上两点背景，本文依据各国金融监管的目标构建了金融监管指数分析框架，并利用这一分析框架对2000-2009年美国的金融监管有效性进行衡量与评价，最后对美国的金融监

6、管改革提出了相关的政策倡议。二、金融监管有效性及其衡量理由的理论综述所谓有效，按照《现代汉语词典》的解释，就是“能实现预期目的”，以此，我们可以将金融监管的有效定义为：“能实现预期的金融监管目的。”关于金融监管有效性及其衡量主耍包括两个理由：第一是金融监管是否有效；第二是金融监管有效性如何衡量。关于监管是否有效存在着两种截然相反的理论：监管有效说和监管失灵论。监管有效说以金融监管的公共利益理论为代表，监管失灵论以监管俘获说为代表。金融监管的公共利益理论(Stigler,1971；Becker和Stigler,1974)建立在政府拥有充分信息、为社会整体福利服务以及具

7、有完全信用三个假设基础上，认为金融业高负债经营的行业特点决定其脆弱性，启由于市场存在信息不对称、交易成本、不完全竞争和搭便车行为等，私人不可能去监管那些实力雄厚的金融机构，只有通过政府对金融机构的监管，才能够克服市场失灵所带来的负面影响，改善金融机构的治理水平，从而提高金融运转的效率，维护金融体系的稳定。金融监管公共利益理论的基本思想主要体现在以下两个方面：一方面积极鼓励政府参与银行的经营和管理，实现对金融的直接制约；另一方面通过增强政府金融监管的权力，发挥政府在金融监管中的作用，可以弥补市场失灵所带来的理由。监管俘获说(Beeker,1983；TuNock,1