创业板上市公司应收账款质量问题探讨

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1、创业板上市公司应收账款质量问题探讨摘要：应收账款质量的高低直接影响着企业的财务状况、资产质量及正常生产经营。然而创业板上市公司的应收账款质量状况却不容乐观，主要表现在应收账款变现速度慢、可变现数量保障程度低和风险较大几个方面。究其原因，主要是资信评估机制不健全、信用标准制定不合理；企业的催款力度不够；企业风险意识薄弱以及应收账款日常核算和管理工作不规范。本文认为创业板上市公司可以通过采取相应对策来改善应收账款质量。关键词：创业板上市公司；应收账款；应收账款质量一、研究目的和意义2009年10月30日，我国首批创业板公司在深交所挂牌上市，这标志着我国创业板市场的建立已经走出了关键的一步。

2、但创业板上市一年多以来，已出现诸多“瑕疵”，根据2010年中报情况来看，有些公司的业绩是“赊出来的”，因此对存在如此高额应收账款的创业板上市公司来说，其应收账款质量的优劣值得我们关注。所以对创业板上市公司应收账款的质量问题进行探讨具有非常重大的意义：第一、有利于提高创业板上市公司资金的回笼率和利润质量，降低其财务经营风险。第二、有利于促进创业板上市公司的成熟与发展，保护广大投资者的利益。第三、有利于我国证券市场的健康发展和完善。二、创业板上市公司应收账款质量中存在的问题本文通过在东方财富网和深圳证券交易所网上搜集创业板上市公司发布的2010年度上市公司年报，选取110家企业年报中的相关

3、数据，计算出应收账款相关指标，然后和主板市场的相关指标进行比较，分析创业板上市公司应收账款的质量状况。（一）应收账款变现速度慢应收账款周转率是衡量应收账款周转速度快慢的指标。应收账款周转率是指一定时期内商品或产品营业收入净额与应收账款平均余额之间的比值。表12010年创业板上市公司应收账款周转率频数分布表应收账款周转率（次）105-105公司家数（家）183656百分比(%)16.3632.7350.91根据年报相关数据，计算得出2010年创业板上市公司的平均应收账款周转率为9.90次，反观2010年主板市场，其上市公司的平均应收账款周转率则超过了80次，这说明创业板上市公司的应收账款

4、周转率和主板市场的应收账款周转率存在着很大的差别。通过表1，我们发现在选取的110家创业板上市公司中，应收账款周转率＞10次的，仅有18家公司，只占整个样本总数的16.36%，可见，绝大多数的创业板上市公司，其应收账款周转率都很低，应收账款质量不高。（二）应收账款可变现数量保障程度低坏账损失率是最能影响企业应收账款可变现数量保障程度的指标。坏账损失率=当年发生的坏账损失/应收账款的总额。表22010年创业板上市公司坏账损失率频数分布表坏账损失率（%）55-88公司家数（家）356114百分比(%)31.8255.4512.73根据年报给定的相关数据，计算出创业板上市公司应收账款坏账损失

5、率的平均值为5.33%，通过表2的数据可以看出大部分企业的坏账损失率都高于平均值，说明绝大多数创业板公司都存在着较高的坏账损失率，使得应收账款的可变现数量没有保障性，从而应收账款质量也就相对较低。简历大全（三）应收账款的风险较大表32010年创业板上市公司前五名债务人应收账款比例频数分布表前五名债务人债务比例（%）1010-4343公司家数（家）46046百分比(%)3.654.5541.82在选取的110家公司中，有46家公司的前五名债务人应收账款比例超过了43%，占了样本水平的41.82%。这些数据说明创业板上市公司应收账款的分布相对集中，其应收账款的可变现情况依赖于几个主要债务人

6、公司的财务状况，一旦客户的生产经营出现问题，则会给企业的应收账款带来很大的风险。三、引起创业板上市公司应收账款质量存在问题的原因通过对创业板上市公司应收账款质量的相关指标进行分析，我们发现整个创业板市场，应收账款的回收速度较慢，应收账款的质量较低。本文将从以下几个方面探讨引起创业板上市公司低质量应收账款的原因。（一）资信评估机制不健全、信用标准制定不合理多数创业板上市公司都是从小企业发展而来，无法合理的对客户的信用度给予评估，也无法制定合理的信用标准。在激烈的市场竞争中，为了提高市场占有率，尽快的打开营销局面，创业板上市公司在制定信用标准时，过分强调销售额的影响，而忽视了应收账款的回收

7、和坏账率的影响，致使企业的准入门槛过低，客户能很简单的就享用信用优惠政策，造成大规模的应收账款，进而影响了企业的资金流通。简历大全（二）企业的催款力度不够，缺乏有效的收账政策催款涉及到催款责任、催款技巧等多方面的问题。大多少公司在催款责任方面，内部规定不明确，各部门相互推卸责任，不能及时有效的对应收账款的相关情况进行监管，导致应账款不能及时回收。有些催款人员对客户的经营状况等不了解，在没有考虑客户拖欠货款原因等的状况下，强行去收回应收账款，这可