审计任期与审计质量认知关系的实证研究——基于投资者反应的视角

《审计任期与审计质量认知关系的实证研究——基于投资者反应的视角》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、捕要摘要近年来，世界范围内连续发生了一系列上市公司进行会计欺诈，会计师事务所未审查出错报或出具不实审计报告的审计失败事件。审计丑闻层出不穷，甚至有愈演愈烈之势，严重损害了投资者的利益，动摇了公众对证券市场的信心。同时注册会计师的审计质量遭到公众的普遍置疑，独立审计的社会公信力也受到严重破坏，引发了注册会计师行业严重的信任危机。人们在剖析和反思审计失败的原因时，认为审计质量至关重要。而在现有研究中，审计任期与审计质量的关系受到广泛的关注。由于观测实质上的审计质量存在很大困难，只能从形式上寻求替代变量，因而审计质量认知的研究逐

2、渐受到关注。本文以受托经济责任观为分析基础，基于投资者的视角，在审计质量的基础上，提出审计质量认知的新兴概念，利用上市公司年报信息披露中审计相关的信息，通过理论研究和实证检验加以分析，以验证中国资本市场审计任期和审计质量认知的关系。本文主要研究以下几个问题：1、审计任期与审计质量认知是否存在相关关系，存在怎样的相关关系；2、考虑公司资产规模后的非经常性项目前利润水平E、考虑公司资产规模后的非经常性项目前利润水平变化AE和其系数之和盈余反应系数ERC(晟+晟)与审计质量认知是否存在相关关系，存在怎样的相关关系；3、交互变量E

3、*Tenure、AE*Tenure和其系数之和晟+尻与审计质量认知是否存在相关关系，存在怎样的相关关系。本文分六个部分进行分析研究：第一部分，前言，主要介绍论文的研究背景、研究内容、研究方法、研究创新意义和内容框架；第二部分，回顾国内外审计质量及审计质量认知的相关文献，以指导本审计任期与审计质量认知关系的实证研究——基于投资者反应的视角文，并做出评价；第三部分，审计任期与审计质量认知的基本分析。首先在审计质量概念的基础上，提出审计质量认知的新兴概念，重点阐释审计质量与审计质量认知两概念的区别：审计质量是基于审计师的角度，描

4、述审计师在审计实施阶段发现错漏报和在审计报告阶段披露错漏报概率的概念。由于审计师是实施审计、出具审计意见的主体，更是直接保证审计质量的主体，因此，基于审计师视角提出的审计质量概念反映的是审计质量的内在本质，是客观的概念。而审计质量认知是基于未直接接触审计过程的投资者、债权人等角度，描述其在通过审计质量相关介质，从形式上间接认识审计质量并加以应用的概念。因此审计质量认知概念反映的是审计质量的外在形式，是主观认识的表现，强调了投资者等发挥其主观能动性，应用获得的认识做出决策，并反作用于资本市场的功能。然后基于受托经济责任观，奠

5、定投资者在资本市场的重要性，为基于投资者视角的审计质量认知研究作理论铺垫。笔者认为投资者是经济责任的最终委托方，也是审计的最终服务对象和资本市场最具影响的力量之一。他们通过公司财务报告关注公司经营业绩，并通过关注审计质量，根据已审财务报表及审计意见做出投资决策，其投资决策相应反作用于资本市场，进而对资本市场产生影响．同时本文在国内外有关文献回顾的基础上，从审计师专业胜任能力认知和审计独立性认知两方面对审计任期与审计质量认知关系进行详细的理论分析，审计师专业胜任能力认知方面着重从审计经验和审计师思维惯性两个方面研究；审计独立

6、性认知方面着重从审计师动力、客户与审计师关系、审计师自我纠错意识和会计师事务所定价行为四个方面进行研究；第四部分，审计任期与审计质量认知关系的实证分析，包括审计任期与审计质量认知的衡量标准、基本假设、数据来源、样本选取和实证检验及实证结果等部分。其中实证研究以累计市场调整回报率为被解释变量，基于投资者的视角建立模型，运用描述性统计、均值检验、相关性统计和回归分析对2001年一2005年沪市制造业上市公司审计任期与审计质量认知的关系进行研究。2摘要被解释变量CMA．R为上市公司12个月(下年9个月至会计年度2年后3个月)的累

7、计市场调整回报率，等于年回报率与平均加权指数之市场回报率之差。投资者对市场具有最敏锐的洞察力和反应能力，经审计的财务报告一旦公布，投资者会以最快的速度做出衡量评估，形成决策，在资本市场中形成相应的交易行为，而后这些交易行为汇总起来，将在较短时间内引起资本市场诸如股价等的相关变动，从而最终反映在累计市场调整回报率(CMAR)上．解释变量包括审计任期、考虑公司资产规模后的非经常性项目前利润水平E和考虑公司资产规模后的非经常性项目前利润水平变化缸。控制变量选取影响CMAR的各变量：事务所成立年限、事务所类型、被审计公司成长性、系

8、统风险系数和资产负债率。笔者对数据分别进行了描述性统计，PearsonCorrelationMatrix相关性统计及回归分析。从分组描述性统计和均值检验中得出长审计任期较短审计任期，CMAR值更大，说明审计任期越长，基于投资者的审计质量认知反应越大；相关性统计表明E、缱、Tenure与CM．AR显著相关