国有银行引入战略投资者的利弊

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1、对国有商业银行进行股份制改造引入战略投资者实现股权多元化建立和完善现代公司治理制度是国有商业银行产权改革的必经之路一、目前国有商业银行的现状1.资本金不充足巴塞尔新资本协议的最低要求平均在10%以上近年來经过政府注资、引资与股票市场IPO的大规模募资后交行、建行、屮行的总资本充足率平均值为12%也只不过略微超过银监会监管要求8%的最低线而已低双数位的资本充足率对于这些人型银行来说并不太高从银行业未来健康发展的需要出发应该说刚好达到一个审慎适当的水平况昆这12%还不包括农行农行在四大行里资本充足率是最低的香港的银行平均资本充足率高达16%新加坡的银行平均资本充足率为14%

2、在OECD国家银行平均资木充足率也是在10%以上按照国际标准衡:W:12%这一代表了屮国银行业的最商资本充足率并非过高2.盈利水平较低以人均利润来作比较国有商业银行与国外银行有天壤之别的差距在美国排名前叫位的银行依次是花旗集团、美洲银行、大通曼哈顿集团和第一银行公司其人均利润分别是50130美元、47070美元、82280美元、50380美元;在法国排名前四位的银行是农业信贷集团、巴黎国民银行、兴业银行和国民互助信贷银行人均利润分别是43730美元、33180美元、34270美元、26250美元而我国工、农、屮、建四大国有商业银行人均利润分别是740美元、180美元、2

3、100美元和3150美元可见赢利水平低是目前我国国有商业银行的一个大叫题3.国有银行产生不良资产的机制依然存在我国国有商业银行的股份制改革虽己起步但现状不容乐观我M商业银行资产质U:问题70%是由于外部环境造成的公司治理结构的缺失是造成国有商业银行乃至屮资银行竞争力差距的根本原因它限制了国有商业银行竞争力的提升尽管这些年我国政府先后对国有商业银行系统采取了三次重要的重组措施旨在降低国有商业银行的不良资产比率提高资本充足率可也是治标不治本的措施国有商业银行的抗风险能力还有赖于其经营机制的转变和公司治理的提升二、引入境外战略投资者的利益分析1.有利于国有商业银行公司治理改革

4、良好的公司治理是实现银行价值最大化目标的制度保障中国银行业公司治理忪期以来存在明显缺陷例如董事会制度不健全董事会未能真正履行决策和监督职责；董事会与管理层的职责缺乏严格界定董事会对管理层缺乏朽效的约朿和激励；没有建立完善、有效的独立萤事制度和审计稽核制度“内部人控制”问题突出等从理论上讲外资参资入股屮资银行后董事会的履职和专业性将会得到明显加强引入境外战略投资者后境外战略投资者通常会派驻董事参与董事会的决策和监督行使股东和董事的权利对管理层形成有效制约2.能够进一步强化国有商业银行的经营约朿机制境外战略投资者能够促使我们加强管理加快改进不足之处比如建行的许多机构和网点是

5、在过去的历史条件下购铬的当时并不要求有完备的产权手续而进行股改首先产权就必须明晰这就要求完全按法律制度办事必须有明确的产权并且经过中介机构的确认特别是在详尽严格的尽职调查面前有任何问题都会暴露出来这就迫使国有商业银行尽快完善手续改进管理此外别无选择这样对我们工作的标准提高了很多对管理要求也提高了很多当然这也正好促使我们的国有商业银行朝国际水准的商业银行方向去发展3.有助于国有商业银行在境外成功募资上市境外战略投资者在投资前通过调查了解了我国国有商业银行的经营状况、投资价值及潜仵的投资风险提高了国有商业银行的信息披露程度和公信力增进了市场对国有商业银行的了解有助于国有商业

6、银行在公开募股过程中的股票营销由于引入的境外战略投资者具有很高的市场声誉其入股增强Y其他投资者的投资热情和信心客观上对国有商业银行起到了信用增级的作用提升了国有商业银行的市场形象这为国有商业银行获得较理想的新股发行定价并顺利实现境外上市创造了有利条件三、引入境外战略投资者的风险分析引入境外战略投资者的风险集中在国家金融安全上从以下几个方面表现出来1.外资银行通过股权合作的方式逐渐熟悉并带走国内最优质的市场或客户而将风险较高的客户留给屮资银行国有商业银行掌握了屮国最主要的公私客户资源和大量优秀的人力资源这些都是国有商业银行创值能力的核心因素并且国有商业银行拥有巨人的销售网

7、络其网点遍布全国城乡这些M点大多占据了各商业中心的黄金地段外资银行通过股权合作的方式逐渐熟悉并带走国内最优质的市场或客户这无异于引狼入室花旗银行开拓中国市场的手段就很耐人寻味它一边在华开办A己的业务一边积极入股中资银行它是在花钱培养自己的竞争对手吗?其所有参股对象之间其实也是竞争对手从国际经验看外资银行进入一国后获取盈利的一个主要策略就是争取髙端客户在华外资银行一直以来都将大企业客户和高端客户作为重点的服务对象此类客户不仅是对银行利润贡献最高也是外资银行和中资银行互相竞逐的焦点区域外资银行通过其母行可以力客户提供优质高效、方便快捷的全球金