中小企业融资问题分析及对策研究

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1、中小企业融资问题分析及对策研究摘要：中小企业在促进经济发展、提供就业岗位等方面起着不可替代的作用。然而，中小企业融资“难”是全球性的普遍难题。文章将主要分析探讨平定县中小企业融资结构与企业产出之间的关系，并据此分析现有融资渠道的融资效果和局限性，并提出完善、改善融资环境的建议。关键词：中小企业融资结构融资局限性对策中图分类号：F276.3文献标识码：A文章编号：1004-4914(2014)10-181-03中小企业对于一国经济发展起着重要作用，在创造社会财富和解决劳动力就业方面都有极大贡献。我国自1978年实施改革开放以来，中小

2、企业在我国经济社会中的影响力也越来越明显。在我国的经济发展乃至社会发展中，中小企业亦扮演着十分重要的角色。截至2012年12月底，我国工商登记的中小企业迗1200万户以上，占企业总户数的99%。根据2012年相关统计数据显示，我国中小企业创造产值约占全国GDP的60%，不仅贡献了我国50%以上的税收，更提供了75%以上的城镇就业岗位。一、研究对象的界定1.中小企业的界定。中小企业是相对于大企业而言的一个概念，对中小企业含义的界定离不开与大企业的比较。相比大企业而言，中小企业具有生产经营规模较小、市场占有率低、资源占有和配置处于劣势

3、，不具有支配地位等特点。2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》1.融资的含义及方式。融资即资金融通的意思。融资有广义、狭义之分。广义的融资指资金的双向互动，包括资金的融入和融出两方面，即既包含资金的来源又包含资金的使用。狭义的融资指资金的融入，仅讨论资金的来源问题。企业在生产经营过程中为缓解资金紧张或是满足持续经营的资金需要，从自身经营情况和发展战略出发，经过合理预算和决策，通过一系列方法、渠道筹集资金的行为，就是本文所讨论的融资。企业的融资方

4、式依据不同标准有若干种划分方法，较为流行的一种企业融资方式化分方法是从融资主体角度进行的三层次划分法：第一层次，从融资来源角度划分为内源融资和外源融资；第二层次，外源融资按照融资过程是否经过银行等中介机构，并考虑中介机构在其中的作用而划分为直接融资和间接融资；第三层次是对直接融资、间接融资方式进行的进一步细分。二、山西省平定县中小企业融资现状与问题1.平定县中小企业融资概况。(1)平定县中小企业融资发展概况。根据平定县有关统计数据显示，近十年来，中小企业创造的生产总值和服务价值占全县生产总值的60%左右，税收约占全县税收总额的50

5、%,提供的就业岗位迗到75%以上。但是，目前县域中小企业的基础还比较薄弱，规模小，积累少，融资渠道狭窄，得不到足够的金融支持。资金紧张，融资困难已经成为制约中小企业发展的瓶颈。(2)平定县中小企业融资现状。本次调查数据来源于中国人民银行平定县支行，调查选择了50家成长期中小企业作为调查样本，年产值在200〜5000万元之间，2011年产值合计约7.3亿元，占全县GDP的13%左右，提供就业岗位1.3万个。调查方式采取了问卷调查与现场调查相结合的方式。通过对调查情况的整理分析，成长期中小企业融资现状呈现如下特点：第一，自筹资金在成长

6、期中小企业融资结构中占据主导地位。自筹资金的主要来源是资本金、留存和内部集资三个方面。截至2011年12月末，50家被调查的成长期中小企业融资总量为8.6亿元，其中自筹资金迗5.9亿元，占比68.6%.融资规模较上年同期增加2.3亿元，增长36.5%，其中自筹资金增加1.6亿元，占比为69.5%。自筹资金增加主要是资本金扩充、企业盈余增加、股东及内部职工集资等，这说明大部分企业生产经营正常，盈利能力有所增强。第二，外源融资结构中，银行贷款为主要融资方式。外源融资的主要来源是银行（含小额贷款公司）贷款和民间融资。2011年12月末，

7、50家被调查成长期企业外部融资规模为2.7亿元，其中银行（含小额贷款公司）贷款2.15亿元，占比80%;民间融资0.55亿元，占比20%。借款银行贷款主要是农村信用社，仅有8家企业从商业银行得到6000万元的信贷支持。第三，成长期中小企业的融资成本较高，企业负担较重。成长期中小企业的银行贷款主要从农村信用社获得，贷款平均利率在9.8%〜13.12%之间，远远高于商业银行8.5%〜9.2%的利率水平。小额贷款公司和民间融资利率在15%〜30%之间，利率负担更重。较高的融资成本，直接增加了企业的财务费用和生产成本，影响了企业的盈利能力

8、，加剧了企业的资金紧张局面。第四，成长期小型企业获得银行贷款的成功率最低。调查显示：产值在2⑻0万元以上的15家企业获贷成功率为83%,产值在500万元〜2000万元的20家企业获贷成功为56%,产值在500万元以下的15家小企业获贷成功率为40%