中国商业银行对小微企业信贷融资问题研究

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1、中国商业银行对小微企业信贷融资问题研究【摘要】小微企业近些年发展迅速，为我国宏观经济整体的健康发展提供了重要支撑力量。尽管我们国家和政府开始逐渐重视小微企业融资问题，但是小微企业在商业银行的信贷融资形势依旧不容乐观，正因为资金的限制影响小微企业的健康发展。本文对于小微企业融资需求以及现状进行梳理，并且在此基础上总结得出目前小微企业信贷融资的具体困境，最后从商业银行的角度出发，希望提出一些促进商业银行给予小微企业信贷融资的对策和建议。最终实现小微企业保持发展活力，为整体经济发展继续贡献力量的目标。中国2/vie　　【关键词】小微企业信贷融资现状困境商业银行

2、　　一、小微企业信贷融资相关概念　　（一）小微企业的界定　　小微企业近些年发展迅速，为我国宏观经济整体的健康发展提供了重要支撑力量。小微企业，顾名思义肯定是和大中型企业相对的概念。在我们国家小微企业一般都是指小型、微型企业，或者是个体户以及家庭式作坊。一般国际上对于小微企业的界定会采取定性定量结合的方式。　　第一，从定性的角度来看，小微企业的界定主要是对于企业经营规模以及市场地位进行分析，小微企业一般指的是经营规模比较小而且市场当中不属于领导地位，整体市场占有率不高的企业。　　第二，从定量的角度来看，对于小微企业的界定通过几个可以量化的指标来衡量，一般来

3、说主要包括：年销售总收入、企业资产总额、从业员工数量几个量化指标。对不同行业的企业使用的标准也有所不同。　　2011年我国工业和信息化部牵头制定了关于企业标准划分的文件，其中根据企业所属不同类别，按照经营规模、总资产额度、雇佣人员数量将国内的企业划分为大型企业、中型企业、小型企业、微型企业四种类型。　　（二）小微企业信贷融资具体途径　　整体来看，小微企业要想获得长久地发展，信贷融资是必要条件。融资的效果直接关系到企业的生死存亡。一般来看，小微企业的融资方式主要包括债务性融资和权益性融资两种，这主要是从获取资金渠道不同来进行的划分。从融资路径来看，小微企业

4、有外部源头和内部源头两种融资路径，一般企业初创时期主要是靠内源融资来获得生长的资源，得到发展到一定水平之后主要是依靠外源融资来进一步扩大企业的生产规模，提高市场的竞争力。　　1、外部源头融资　　小微企业外源融资主要是吸收外部经济主体资源转化为自身投资的过程，按照是否通过金融机构又可以分为直接融资和间接融资两种。外部源头融资的直接融资部分主要包括四块内容：天使资本、私募基金融资、证券市场融资以及商业信用融资；间接融资部分主要包括五种类型：金融机构贷款、证券投资信托基金、民间融资、融资租赁以及典当融资。按照分类我们可以看出直接融资的特点就是没有经过金融机构作

5、为中介，直接是企业和资本的对接，供需双方联系非常紧密，而且整个筹资成本低，投资的收益高。但是确定就是融资工具流动性不高，而且双方在资金数量以及期限方面会受到较大的限制，一旦出现风险资金供给方就会承担很大的资金风险压力。具体来看四种直接融资形式各有特点：　　天使资本属于权益资本的形式，在发达国家的天使资本投入已经十分普遍，尤其是美国非常活跃。具体来说天使资本就是出资者直接投资，一方面是投资人本身具有一定的经济实力以及对于行业企业发展有深入了解，另一方面就是在获取投资收益的同时可以获得成功的喜悦及自我实现的成就感。　　私募基金融资是一种典型的利益共享的集体性

6、投资制度。但是与公募基金相对来说私募基金是一种非公开宣传的私人投资活动，按照资本市场的参与群体不同，可以分为证券投资私募基金、私募产业投资基金以及创业投资基金。　　证券市场融资分为一级证券发行市场以及二级市场即证券流通市场。股票市场包括股票的发行和交易，债券市场主要包括国债、金融债以及公司债。　　商业信用指的是企业之间互相提供的、与商品交易相关的信用形式，对于小微企业来说一方面由于正规金融机构融资困难，另一方面通过商业信用建立的合作关系对于企业未来长期的发展具有重要帮助。而且小微企业可以通过为大企业提供货源或者是成为产品使用者，提升自身的市场声誉。　　2

7、、内部源头融资　　小微企业内源融资主要是指企业内部进行的融资活动，主要的形式包括折旧基金、留存收益以及业主再投资三块内容。内源融资主要是指小微企�I通过内部融通资金实现自身扩大再生产的目的。内源融资在小微企业初创时期使用非常广泛，主要包括三种具体的形式：资本金、留利资金转化为新增投资以及沉淀资金作为折旧基金三块。但是内源融资缺少可持续性，尤其是小微企业自身发展初期市场规模、盈利能力都有限的情况下，内源融资往往不能够实现企业规模扩张的需求。因此大多数时间是需要和企业外源融资进行配合使用。　　二、小微企业信贷融资现状及困境分析　　目前来看，小微企业资金机构体

8、系比较单一，而且内部融资占比比较高，外部融资比例不高，而且对外融资当中小微企业步