中国商业银行个人理财产品现状调查及实证分析

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1、我国商业银行个人理财产品现状调查及分析摘要近年来由于人们收入的日益增加和生活水平的不断提高，人们有了越来越多的闲置资金，所以有越来越多人开始关注个人理财，并积极加入到个人理财的行列，虽然2008年的金融危机，使得很多人损失惨重，但仍然挡不住这股投资热潮。为了更好的了解理财行业和大众的理财方式，特此面向公众做了一个研究调查，得出了一下结论。关键词理财产品分类投资风险投资目的存在的问题未来的发展方向近年来，随着金融市场的日益扩大，理财投资越来越吸引公众的注意，人们一方面希望通过理财投资来处置自己闲置的资金，一方面希望通过

2、理财投资能获取更多的收益。因为这也是银行获取利益的最有效的途径，所以被各大商业银行所看好。目前商业银行的个人理财产品的种类有：按风险分大概分为基金和国债这种低风险理财产品，和股票、黄金、期货这种高风险理财产品。投资理财有三大类：银行证券保险。证券中常见的有股票，债券，期货，基金。按照投资风险分类可分为三类，第一类：基本无风险的理财产品。银行存款和国债由于有银行信用和国家信用作保证，具有最低的风险水平，同时收益率也较低，投资者保持一定比例的银行存款的主要目的是为了保持适度的流动性，满足生活日常需要和等待时机购买高收益的

3、理财产品。第二类：较低风险的理财产品。主要为各种货币市场基金或偏债型基金，这类产品投资于同业拆借市场和债券市场，这两个市场本身就具有低风险和低收益率的特征，再加上由基金经理进行的专业化、分散性投资，使其风险进一步降低。第三类：中等风险的理财产品。信托类理财产品是由信托公司面向投资者募集资金，提供专家理财、独立管理，投资者自担风险的理财产品。投资这类产品投资者要注意分析募集资金的投向，还款来源是否可靠，担保措施是否充分，信托公司自身的信誉。外汇结构性存款，作为金融工程的创新产品，通常是几个金融产品的组合，如外汇存款附加

4、期权的组合，这类产品通常是有一个收益率区间，投资者要承担收益率变动的风险。结构性理财产品，这类产品与一些股票指数或某几只股票挂钩，但是银行有保本条款，另一方面，也有机会获得高于定期存款的收益。一、国内个人理财产品发展状况回顾自2004年光大银行推出国内第一款人民币理财产品“阳光理财B计划”伊始，国内理财产品市场每年都在以迅猛的速度发展着，对促进我国金融市场的发展和繁荣，拓宽居民的投资渠道起着十分重要的作用。具体表现在：（一）理财产品发行数量的大幅增加2004年至今，银行理财产品在发行规模方面的几何式增长有目共睹。以2

5、005年至2008年上半年为例，2005年刚起步的理财产品市场发行了约1775亿元的理财产品；2006年共推出理财产品1235期，价值4046亿元，较上年增长128%；2007年发行规模达到8190亿元；2008年上半年的发行规模已超过2007年全年水平，共发行7799期，总值达23055亿元。据调查，2009年将有望在发行规模上超过2008年。（二）理财产品不断推陈出新我国理财产品设计日益复杂，种类包含了保本保收益型、保本收益浮动型和非保本保收益型；投资方向从初期的主要投资银行债券市场，到后来通过信托计划投资于资本

6、市场及通过信托公司发放贷款给企业，投资手段日渐丰富。（三）中小银行异军突起，成为理财产品市场的赢家有关数据表明，我国股份制商业银行在开展理财产品业务方面的积极性要高于国有商业银行。据中国人民银行北京营管部2005年统计，中、农、工、建四家国有商业银行在人民币理财产品市场份额中仅占16.35%，而11家股份制商业银行占83.65%[3]19。二、国内个人理财产品的主要特点理财产品作为我国金融市场的重要组成部分和潜在力量，有着不可替代的作用。为了能清晰地阐明我国商业银行理财产品的现状与问题，我们对调研所掌握的讯息和数据进

7、行了细致的实证分析，并总结出目前我国银行理财产品的三大特点。（一）低风险、保本型信托类银行理财产品走俏我们在武汉、重庆等五地调研中发现：自2008年二季度以来，贷款类，特别是信托贷款类银行理财产品成为包括招行、建行等大部分商业银行的主打产品，在各类银行理财产品中占主导地位。据资深理财师介绍，此类理财产品有着风险相对较低、收益较稳定、期限灵活等特点，是稳健型理财产品，收益一般高于票据类、债券类理财产品。稳定且可观的回报率以及可以接受的风险程度是贷款类理财产品得以走俏的主要原因。众所周知，金融危机来临后，多款理财产品到期

8、后出现了“零、负收益”的现象。如今，在2009年5388款到期的理财产品中，未达到预期收益的产品有237款，产品总体达标率为95.6%，其中“零、负收益”的有103款，占1.9%。（二）银行理财产品门槛不降反升目前国内市场上各类银行理财产品的起步购入价最低为5万元。通过对招行、建行及中行等主要商业银行的理财产品进行横向与纵向分析比较后，我们发现