小议fdi与中国企业的实证研究

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1、小议FDI与中国企业的实证研究　　摘要：外国直接投资(FDI)对东道国提高生产率、增强国内产业的竞争力具有重要贡献。FDI在对中国经济增长做出贡献的同时，是否也促进了中国技术创新能力的提高}文章运用协整与格兰杰因果检验方法考察了1990—2005年流入中国的FDI和专利授权量之间的关系。研究结果表明，FDI流量与专利授权量存在长期稳定的均衡关系，但FDI流量对专利授权量的贡献在短期内是不明显的。FDI流入类型、中国企业的吸收能力以及FDI与中国企业的互动关系是造成这一现象的主要原因。　　关键词：外国直接投资；技术创新能力：协整；

2、格兰杰因果检验　　一、研究背景　　中国改革开放30年来，FDI对中国经济发展起到了十分重要的推动作用。FDI给东道国带来的最大利益就是技术转移与技术扩散。研究表明，外国投资者会给东道国企业带来新的或者经过改善的管理技(Allard&Lundborg，1998：45)。众多广泛进行国际投资的国家，比那些很少进行国际投资的国家拥有更多的向技术发达国家学习的机会。　　一些实证研究表明，流人发达国家(如澳大利亚、英国和美国)的FDI都存在正向的技术扩散效应(Caves，1974；Haskelefa1．，2002；KellerandYea

3、ple，2003)。对于流入发展中国家的FDI技术扩散效应却很难得到～致的结论。Haddad和Ha耐son(1993)、Aitken和Harrison(1999)、Djankov和Hoekman(2000)以及Konings(2001)等人的研究表明，FDI在摩洛哥、委内瑞拉、捷克、保加利亚、罗马尼亚和波兰等发展中国家不存在技术溢出效应。而Blomstrom&Persson(1983)、Kokko&Zeian(1994)和Kokko(1996)等人的研究发现，FDI的技术扩散效应假设在乌拉圭、印度尼西亚、墨西哥等国成立。　　国内

4、学者对于FDI技术溢出效应的研究，已经有大量的文献。蒋殿春(2004)通过比较静态分析，认为FDI带来的竞争效应往往会恶化国内企业研发融资能力，其总体结论是，在大多数情况下，跨国公司带来的竞争冲击将会弱化我国企业的研发动机和能力。王晓红和胡景岩(2006)认为．FDI的技术溢出效应是发展中国家利用跨国公司投资增强自主创新能力，实现产：业快速升级，经济跨越式发展所产生的一个最重要的效应。冼国明和薄文广‘(2006)的研究表明，FDI对于中国各地区的技术创新会发挥积极的影响，但这种影响受到人力资本、各地区的基础设施、市场经济得以顺利

5、运行的制度环境、法制环境等“门槛”效应的影响。陈柳(2007)通过1987—2003年长三角地区的面板数据分析了本土技术创新能力和FDI技术溢出对该区域经济增长的作用，其结论认为，考虑到本土创新因素之后，FDI技术溢出不再表现出对经济增长的显著正面作用；而本土创新能力对该地区的经济增长却存在显著的正相关关系。　　从以上文献回顾可以发现，以往的研究侧重于考察是否存在以及存在正向或负向的FDI技术溢出效应。FDI在对中国经济增长做出贡献的同时，是否也促进了中国技术创新能力的提高?本文正是基于这一视角，运用实证方法来考察FDI与中国创

6、新能力之间的关系。　　二、变量、数据与方法　　1．变量与数据　　本文选取FDI流量和专利授权数作为替代指标来研究FDI对创新能力的影响。在此，我们以中华人民共和国国家统计局公布的实际利用的外商直接投资金额作为变量FDI的指标。由于实际外商直接投资额的原始数据是以美元标价，因此我们把当年的FDI原始数据转换成以人民币标价的外国直接投资额(RFDI)，然后对该数值取对数(LNRFDI)(见表1)，并得到该变量随时间变化的趋势图(见图1)。，　　对于创新能力，我们选用1990一2005年国家知识产权局授权的专利数量作为替代指标。其中，

7、专利数量包含了发明(Invention)、实用新型(Utilitymodel)和外观设计(Design)。对该指标取对数后得到的趋势图见图2。本研究之所以不选择专利申请数而选择专利授权数，基于以下两点理由q’：(1)专利申请经过审查程序，就进入授权阶段。然而，并非所有的专利申请都能批准为专利。从中人民共和国科技部公布的专利申请数和授权数来看，二：者之问具有较大的差异(见表2)。(2)从专利申请的结果来看，授权的专利比申请的专利更具有新颖性。作为创新能力的代替指标也更为恰当。　　从图1和图2可以看出，在对RFDI和PTN取对数之后

8、，二者具有随时问变化的趋势，因而是非平稳时间序列。也就是说，在数据中存在单位根。在这种情况下，使用传统的估计技术(基于古典假没的关于扰动项的性质)将会导致不正确的推论(Rao，1994)，这潜在的导致了无意义或者伪造的结果(GrangerandNewbold，1