解决中小企业融资难问题研究　

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1、解决中小企业融资难问题研究摘要：在影响我国中小企业生存和发展的诸多因素中，融资问题最为突出，而最快速有效地解决这一难题的入手点便是积极发展商业银行融资。文章分析了中小企业融资难问题的内部和外部原因，并提出了通过发展商业银行融资以解决这一难题的具体措施。关键词：中小企业；融资；商业银行一、我国中小企业生存现状我国的中小企业是20世纪90年代国有企业改革实行抓大放小的产物。目前，我国中小企业的数量超过4000万户，占全国实体经济总数的99％砌。这些中小企业不但创造了思全国60％的GDP和70稿％的出口贸易额，而且，根麻据国家经贸委中小企业司发朱布的数据显示，自20

2、世纪裕90年代以来，我国经济快谍速增长，76％的工业新增镖产值、60％的工业总产值苗由中小企业创造，全国43缎.2％的利税由中小企业实扦现，全国城镇75％的劳动舅力由中小企业吸纳，66％攒的发明专利和高于80％的逍新产品开发由中小企业完成⒙。可以说，中小企业是保证镖我国经济繁荣发展、社会安轲定和谐的重要力量。随着沸国际金融危机的蔓延，世界ｘ经济增长减速，国际市场需苑求疲软，沿海出口贸易型中小企业受大很大的冲击，特预别是礼品、服装、玩具、纺ぱ织品以及印刷等行业，珠三阁角、长三角和环渤海经济带擘先后出现中小企业倒闭潮的イ现象。影响我国中小企业生沩存和发展的原因有

3、很多种，如如中小企业融资难问题、原Т材料价格上涨、劳动力成本镯上升、人民币升值、全球经济危机等。而其中，尤以融资难问题最为突出，由于作喝为现代市场经济的血液，资妯金是企业赖以生存和发展的有关键因素，只有解决了资金栓的问题，企业才可以顺利长貂久的经营下去。一般来说舔，中小企业的融资渠道主要有内源融资和外源融资两种。内源融资包括业主自筹，亲友、同行拆借以及风险投仲资；外源融资可分为直接融资和间接融资。我国中小企台业自有资金不足，自我积累愫不容乐观；风险投资缺乏，з拆借规模有限且具有不确定桎性；创业基金处于探索阶段颁，规模小、来源少；内源投械资捉襟见肘。

4、外源融资渠道铆中，直接融资是通过股权融爸资和债券融资两种方式来实黑现的。但证券交易所的门槛较高，创业板市场主要针对徇高科技产业，我国的债券市悲场发展又远远落后于股权市腴场，因此，相对规模小、信厉誉等级差，并以低端加工制造为主的劳动密集型企业很冲难通过直接融资渠道获取资鲟金。间接融资渠道中，商业袁银行贷款往往是首选，由于垮商业银行的趋利性以及中小谧企业自身条件限制，商业银⒅行在向中小企业提供贷款方枇而一直存在着种种限制。据二统计，中小企业的贷款规模诏仅占银行信贷总额的8％左宕右，储蓄到投资的转化非常不充分。综上，我国中小惧企业融资渠道中，内源融资齑匮乏，外

5、源融资受阻，这些⒅严重制约了中小企业的发展浙，甚至在现阶段威胁到中小叠企业的生存。内源融资的问且题根源较深，直接融资受我浯国经济发展状况限制，这些逻短时间内都很难改变，一直濑以来，我国总体储蓄率较高，而储蓄到投资的转化率却Ｖ较低，同时，近年来地方商榱业银行蓬勃发展，并陆续开铄展跨区经营，行业内部竞争掉加剧，各银行纷纷把目光投岿向中小企业融资这个市场上孪来，在产品研发和业务开发魈方面投入加大。因此，着力∴发展商业银行贷款是解决中诮小企业融资难问题的最快捷绮、效果最显著的方式。二〕、我国中小企业商业银行贷冲款方面融资难的原因中小企业通过商业银行贷款融资览困难的

6、原因是多方面的，既膺有中小企业内部的原因；也褒有社会经济环境、金融服务层等外部环境因素的制约。具体有以下几方面：内部原踪因1、中小企业自身经营风险较高，社会信用偏低。我国大多数的中小企业成立时间较短，规模较小，自有骇资本较少，从而自我积累薄良弱，不能满足其扩大再生产得的需要；同时，经营具有不栊确定性，受市场变化和经济⒁波动影响大，抵御风险能力诳差，存续期短，倒闭率较高彦，企业社会信用包括业主个人信用普遍偏低，导致银行麟不敢放款给这些企业。2烀、中小企业自身条件不符合愍银行放款条件。自1998烛年以来，我国各商业银行为鄹了防范金融风险，普遍推行侬抵押、

7、担保制度，抵押物一般要求用企业的固定资产来骁抵押。而中小企业中，多数的制造加工企业生产条件简浊陋、设备陈旧，高新技术产男业净资产偏低而人力资源偏鬏高，抵押资产少，这些大多边不符合银行的放款要求；或樘是抵押物质量不高，银行贷囿款成数低，所贷款额不能满究足企业需求。此外，为确定噙贷款企业具有还款的能力，崭银行对贷款企业进行审查时男往往要求企业提供财务报表鐾等财物而文件，而相当一部沫分中小企业由于客观或人为杓因素没有建立完整的财务制蚶度，会计核算制度不完全，貂无法向银行提供足够经财务万审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩证明，枋银行无法通过有效途径了解阶

8、企业的财务状况、经营业绩和发展前景，