财务分析与评价 - 会计论坛 会计考试论坛 会计社区

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1、2013年中级财管全书公式总结中华会计网校中级财管版主马小欧第十章　财务分析与评价一.财务分析的方法1.比较分析法①重要财务指标的比较定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额——反映长期趋势环比动态比率＝分析期数额/前期数额——反映短期趋势2.比率分析法比率类型构成比率也称为“结构比率”。构成比率＝某个组成部分数额/总体数值效率比率效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。如利润率类指标。相关比率相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。如周转率类指标。3.

2、因素分析法　　1）连环替代法：　　【操作要点】　　①严格按照影响因素的预定顺序进行替代（顺序性）；　　②每一次替代都保留上一次替代的结果（连环性）；　　③从基期（计划）指标开始，有几个因素就进行几次替代，最后一次替代完成的结果应当等于报告期（实际）指标。　　基期（计划）指标：M0＝A0×B0×C0（0）式　　第①次替代：A1×B0×C0（1）式　　第②次替代：A1×B1×C0（2）式　　第③次替代：A1×B1×C1＝M1（3）式　　A因素变动对M的影响＝（1）－（0）　　B因素变动对M的影响＝（2）－（1）　　C因素变动对M的影响

3、＝（3）－（2）合计影响值＝（3）－（0）＝M1－M0＝ΔM2）差额分析法：连环替代法的简化形式　　A因素变动对M的影响＝（1）－（0）　　＝（A1－A0）×B0×C0　　B因素变动对M的影响＝（2）－（1）　　＝A1×（B1－B0）×C0　　C因素变动对M的影响＝（3）－（2）　　＝A1×B1×（C1－C0）　　二.偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1.营运资金:营运资金＝流动资产－流动负债2.流动比率:流动比率＝流动资产÷流动负债3.速动比率:速动比率＝速动资产÷流动负债第17页共17页2013年中级财管全书公式总结中华会计网

4、校中级财管版主马小欧4.现金比率:现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债(二)长期偿债能力分析1.资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2.产权比率产权比率＝负债总额÷所有者权益×100%3.权益乘数权益乘数＝总资产÷股东权益4.利息保障倍数利息保障倍数＝息税前利润/全部利息费用　　　　　　＝（净利润＋利润表中的利息费用＋所得税费用）/全部利息费用三.营运能力分析（一）流动资产营运能力分析　　1.应收账款周转率①应收账款周转次数＝销售收入净额÷应收账款平均余额＝销售收入净额÷[（期初应收账款＋期末应收账款

5、）÷2]②应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数2存货周转率①存货周转次数＝销售成本÷存货平均余额。存货平均余额＝（期初存货＋期末存货）÷2②存货周转天数＝计算期天数÷存货周转次数3.流动资产周转率　　流动资产周转次数＝销售收入净额÷流动资产平均余额　　流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转次数　　＝计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额　　式中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2　　（二）固定资产营运能力分析　　固定资产周转率＝销售收入净额÷固定资产平均净值　　式中：固定资产平均净值＝（期初固定

6、资产净值＋期末固定资产净值）÷2　　【提示】　　①固定资产净值＝固定资产原值－累计折旧　　②固定资产周转率高，说明企业固定资产投资得当，结构合理，利用效率高　　（三）总资产运营能力分析第17页共17页2013年中级财管全书公式总结中华会计网校中级财管版主马小欧　　总资产周转率＝销售收入净额÷资产平均总额　　如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则：　　资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2　　如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算，如按照各月份的资金占用额计算。　　月平均资产总额＝（月初资产总额＋月末

7、资产总额）÷2　　季平均占用额＝（1/2季初＋第一月末＋第二月末＋1/2季末）÷3　　年平均占用额＝（1/2年初＋第一季末＋第二季末＋第三季末＋1/2年末）÷4　　【提示】计算总资产周转率时分子分母在时间上应保持一致。　　四.盈利能力分析销售毛利率销售毛利率＝销售毛利÷销售收入其中：销售毛利＝销售收入－销售成本销售净利率销售净利率＝净利润÷销售收入总资产净利率总资产净利率＝（净利润÷平均总资产）×100%【提示】总资产净利率＝销售净利率×总资产周转次数净资产收益率净资产收益率＝（净利润÷平均所有者权益）×100%【提示】净资产收益

8、率＝销售净利率×总资产周转次数*权益乘数五.发展能力分析销售收入增长率销售收入增长率＝本年销售收入增长额/上年销售收入×100%其中：本年销售收入增长额＝本年销售收入－上年销售收入总资产增长率总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%其中