中国金融直面不良资产论文

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1、中国金融直面不良资产论文..一、包袱沉重客观看待去年以来，我国金融隐患的冰山陆续浮出海面。防范、化解金融风险成了上上下下关注的热点。理论界和决策层似乎已达成如下共识：我国目前的金融风险主要来自四个方面：一是金融机构不良资产存量过大、比重过高；二是证券市场风险；三是非银行金融机构违规行为造成的风险；四是由非法金融活动造成的个别风险。前两者的风险则有可能形成全局性系统风险。众所周知，东南亚货币危机的原因虽然很多，但金融机构不良资产累积则是引发金融危机的最大隐患。因为大量不良贷款，使银行资金的流动性降低，循环梗阻，银行被迫依靠存款支撑，一旦存款出现大幅度滑坡..，就可能出

2、现支付困难，若矛盾累积到一定程度，会危及整个金融体系。我们面临的现实也实在不容乐观：国有商业银行工、农、中、建四家的总资产占全国银行业的80％。但这四大银行由于计划经济时期和改革之初背上的沉重包袱难以下卸，信贷资金大量沉淀和死滞，所积累形成的不良资产数量较大。不良资产比例也呈现上升趋势。1996年《商业银行法》颁布，确立了专业银行的商业化地位，但四大银行商业化进程却步履缓慢，不仅没有抛掉历史留下的沉重包袱，随着国有企业改革的深入，破产、兼并与重组使大量不良资产显性化。还有很多未加计算的隐性坏债，如企业到期未偿还贷款转为新的贷款，经正式手续批准推迟偿还的贷款，等等，很

3、多这样的贷款实际上已经不可能偿还。在今年年初召开的全国银行行长会议上，四大国有商业银行公布了1998年的业绩。他们去年均盈利、但资产回报率却不到0.2％。分析家普遍认为，不良资产不断增加、存贷息差缩小和惜借现象是三大主要因素，而其中尤其以不良资产的份量最为沉重。此外，几十家股份制小商业银行的不良资产问题与四大银行相类似，五万多家农村信用社、2000家左右城市信用社及地方性信托投资公司等非银行金融机构不良资产的存量和增量更是突出。应该看到，银行不良资产并不只是呆账损失，其中除了那些损耗、毁弃、转移境外和失去使用价值的部分外，还有相当大的部分是可以重新利用的。针对一些海

4、外媒体对中国金融机构不良贷款比例的不确切报道，中国人民银行行长戴相龙不久前在出席全国人大九届二次会议新闻发布会时明确表示，截至1998年底，国有商业银行不良贷款总量不会超过银行资产的10％，其中呆帐占2.9％。尽管如此，戴相龙仍坦言，由于国有企业的状况还没有根本好转，国有商业银行不良资产上升的势头还未得到根本遏制。二、蓝图清晰开端良好无论如何，处理不良资产这个金融业的沉疴已是个不容回避的问题。央行行长戴相龙也曾在公开场合多次向海外传媒描绘了中国处理不良资产的构想：第一：实现商业银行完全自主经营，商业银行不再承办政策性贷款；第二，根据国际标准，将商业银行各类贷款按五级

5、分类，此项改革已在全国推开；第三，按照国际通行做法，提取普通呆账准备金和特定呆账准备金，对于被分类为次级、怀疑和损失类的贷款，可依照由低到高的比例提取特定呆账准备金，同时建立存款保险制度；第四，对那些暂时无法归还的信贷资产，将交给专门的公司管理。通过上述举措，中国有信心将金融机构的不良资产比例降低至国际上认定的安全范围。来自官方的说法认为，我国的不良资产概念与国外有很大的不同：它主要包括以下三部分，一、逾期贷款；二、逾期两年、呆滞不动的贷款；三、由于企业破产，贷款应予核销的呆帐、滞帐。其中，逾期贷款原则上应留给发放贷款的商业银行回收，呆账、滞账则应留给发放贷款的商业

6、银行核销，而只有呆滞的、逾期两年的那部分不良贷款交由金融资产管理公司处理。其目的，一方面是在现有商业银行中建立严格的经营责任制，考察银行负责人的政绩；另外，对一部分不良资产实行专业化处理，改善原商业银行的资产负债表，大幅度降低不良贷款比例。包括吴敬琏在内的许多著名经济学家在谈到如何处置国有商业银行不良资产这个问题时都表示，成立资产管理公司是解决问题的一种方法。国际上对于重组银行的不良资产有两种模式：一是集中解决模式，即RTC模式，这种模式是由国家建立集中的管理公司管理银行的不良资产；二是分散处理模式，即每个银行自己组建资产管理公司管理从自己银行中剥离出来的不良资产，

7、这种模式又叫“好银行坏银行”模式，是把银行中不良资产剥离出来，交给资产管理公司，把好的资产放到正在运作的银行中去。我们采取的显然是后者。对于资产管理公司的前景，分析家们认为任务很艰巨，但不走这着棋是肯定不行的。近几年，我国政府对解决不良资产很重视，不断推出多种政策措施，投入大量资金，其用心、成效均有目共睹。为保证国有商业银行的资产质量，近几年政府通过注资、提高呆账提取比率等方式，已核销国有商业银行呆账近1000亿元。去年2月28日，全国人大常委会审议通过，财政部将定发行2700亿元特种国债，所筹集的资金补拨我国国有独资商业银行资本金。可以说，这次发行的2700亿