国内商业银行国际贸易融资风险管理研究-论文.pdf

《国内商业银行国际贸易融资风险管理研究-论文.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、¨l誊凌国内商业银行国际贸易融资风险管理研究■孙芳敏黄冈师范学院摘要：本文从内部风险和外部风险两个角度，研究了我国商业银行面临的国际贸易融资风险。内部风险主要包括体制、经营方式、管理制度，外部风险主要包括国家政治、市场、法律、信用。并运用博弈论的观点和方法，从微观和宏观两方面对风险机理进行了分析，由此从法律规则、体制制度、业务操作、控制手段方面提出了风险管理措施。关键词：国际贸易；融资；风险；管理国际贸易融资是银行对进出口商提供的与进出口贸易结算二、利益分析一目际贸易融资风险机理相关的贸易项下放款。我国商业银行进行国际贸易融资活动的从博

2、弈论的观点来看，国际贸易融资风险的成因是由于起步相对较晚，但近年来发展势头良好，业务额度高速增长。由国际贸易融资主体交易中的信息不对称，一般会出现两种情于国际贸易融资主体的居住地和构成相当复杂，大概包括国内况：第一是逆向选择，即交易双方中拥有信息不真实的一方倾外企事业单位、金融机构和政府机构；客体，即使用的货币也是向做出错误的选择；第二是道德风险，即交易双方(或任一多样化的，所以国际贸易融资风险性较高，必须对融资风险管理方)在得知其决策或行为即使导致损失，也不必完全承担责高度重视。任(或可能还会得到某种补偿)的信息后，倾向于做出风险较一

3、、国内商业银行国际贸易融资风险大的决策。1．内部风险1．从微观角度分析风险机理(1)体制风险。指的是商业银行体制滞后导致的系统性风国内商业银行管理制度上的疏漏和人员操作方面的原因，险。包括行政干预下对国有企业进行的高风险性融资，造成了一经常会出现逆向选择和道德风险。例如，A是银行上级领导，B是批呆坏账；市场体制不健全，法制约束不严，给金融机构在贸易业务操作员。A要对B进行管理，有两种选择，一是切实，二是流融资业务中违规和违法操作留下了空隙。于形式；B也有两个选择，一是服从，二是“上有政策，下有对策”。(2)经营方式风险。商业银行业务的粗

4、放型发展策略及行业不同的选择有不同的得益，见表1。内国际贸易融资业务无序竞争导致了经营方式风险。表1银行上下级管理的博弈策略选择举例(3)制度f生风险。商业银行管理制度缺失或不完善导致其经切实流于形式营活动处于管理缺失状态。服从4，45rO2．外部风险“上膂政策，下蒋对策0，51，l(1)国家风险。主要指因进口商所在国家的主权行为而引起损失的风险。包括：战争及国内动乱风险；进口国政策法规限制每格里面前面数字代表A的收益或损失，后面数字代表B或禁止资金转移的风险；以及其他主权风险，如进口国临时取消收益或损失。最终的纳什均衡是A流于形式，B

5、“上有政策，下有原先发放的进口许可证，我国2005年与欧盟的纺织品配额争端对策”；结果是A和B的总收益最小。这种结果对于银行来说就就属于此列；国家因国际收支困难而拖欠债务或申请免除债务，是体制性的风险。银行业务人员在操作中由于对业务和信息的阿根廷在外债危机时就曾宣布停止偿还外债。不完全了解，也同样产生逆向选择和道德风险。(2)市场风险。市场风险是由于市场因素引起的贸易融资业2．从宏观角度分析风险机理务风险。①汇率风险。影响汇率变动的主要因素有国际收支、通在国内商业银行与国内外企业进行博弈的时候，会由于信货膨胀、利率、关税贸易政策等。分为

6、交易风险、经济风险和折息不对称而导致风险。企业往往比银行了解自己国家政治、法算风险。②利率风险。在国际贸易融资中主要表现为重新定价律状况以及市场、经营状况，而越拥有对银行不利信息的外贸风险。企业越隐瞒信息，也越倾向于向银行融资，商业银行由于体制(3)法律风险。我国的金融立法滞后于业务的发展，国际贸和经营方式因素，更倾向于进行逆向选择，选择了经营较差的易融资业务的法律环境不够完善；同时，由于国际贸易受到各相国有外贸企业。关国家法律环境差异的影响，面临的法律关系更加复杂，也进一例如：A银行对绩差企业B进行国际贸易融资，B的策略有步增大了我国

7、商业银行国际贸易融资业务的风险。还本付息和拖欠债务，还本付息的损失为一2，拖欠债务得益2。A(4)信用风险。指的是借款人不愿或不能偿还款项的风险。的策略有接受和斗争，在B还本付息时选择斗争得益1，选择接包括进出1：3企业资信风险、银行资信风险。受得益2；在B拖欠债务时选择斗争损失一2，选择接受损失一1_I^U『20t5目15l*l总簿780鞲_(考虑到斗争有成本，而斗争后也收不回欠款)，见表2。(2)外汇风险管理。①远期合约。银行为了防范国际贸易融表2银行与绩差企业还款博弈策略选择举例资中可能出现的外汇风险，可以进行一笔方向相反、币种一

8、致、～—接受斗争金额相等的远期交易，从而达到保值gt的。②货币期货合约。银～还本付息2】一2i，一2行可以进行一笔方向相反、币种一致、金额相等的外汇期货交拖欠债务一1，2—2，2易，原理和远期外汇交易相同，