中小企业民间融资的法律问题探析1

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1、中小企业民间融资的法律问题探析摘要：在金融危机的冲击下，银行业金融机构提高了贷款的门槛，使得本已伤痕累累的中小企业面临了前所未有的挑战。民间融资是解决我国中小企业融资难问题的一个重要的途径，对中小企业生存发展有着重要的意义。但是当下民间融资却面临着许多的法律困境，只有将其法制化，确立其合法的地位，规范民间融资行为，才能使中小企业摆脱困境，进而促进我国经济的发展。关键词：中小企业民间融资法制化民间融资早已是我国传统的中小企业的融资方式之一，但是自始以来都没有完整的法律对其加以规制，中小企业的民间融资方式一直都是在黑暗中摸索前行。伴随着2009年9月19日国务院《关于进一步

2、促进中小企业发展的若干意见》的出台，中小企业的民间融资将会迎接新的机遇和挑战。一、民间融资对中小企业的重要意义（一）中小企业的融资困境我国金融体系不健全，缺乏多层次的资本市场体系，证券市场门槛较高，中小企业很难通过资本市场公开募集资金或私募股权融资，这就决定了大多数中小企业只能在间接融资方面找出路。而在间接融资方面，又面临很大的困境，主要表现在：首先，中小企业经济效益相对较低，资信普遍不高，企业发展前景不明朗，一般商业银行不愿意承担这么大的风险。一般商业银行的政策是优先保证大中型企业，最后才会考虑民营中小企业；其次，中小企业在借款时，不仅无法享受与大中型企业相同的优惠利

3、率，反而要支付更高的浮动利息。其次，中小企业起步水平低，固定资产少，可以作为银行抵押贷款的财产不足，加之中小企业信用担保机制不健全，使其很难顺利得到银行、信用社的贷款。而且中小企业要获得银行贷款的程序复杂，费用繁多，审批时间过长，这无疑会带来很大的阻碍。最后，目前我国中小企业政策性融资缺乏有力的法律保障，没有专门的中小企业政策性银行。政策性担保机构和风险投资机构虽然数量不少，但是规模较小，运作不规范，市场化程度低，没有发挥应有的作用。（二）民间融资的优势在我国金融20多年的历史中，民间金融经历了“产生—繁荣—禁止—转入地下—繁荣”的循环之中。自经历了曲折的繁衍过程后，民

4、间金融又以繁荣的局面活跃在市场经济中。民间融资同国有商业银行，有着其独有的特点：1．手续简便快捷,时效性强。通过民间融资渠道融通资金的企业和家庭通常存在资金需求迫切的情况,而正规金融部门手续烦琐、时效性较差,正是阻碍家庭居民向银行借贷资金的重要原因之一。2．信息优势。正规的金融机构贷款中经常出现的信息不对称现象，有的借款人为了得到借款编造虚假的财务数据或实施其他违规乃至违法的行为。而民间融资，由于借款人和贷款人之间是由于信赖关系而形成的借贷关系，他们彼此之间比较了解，与融资相关的信息也易获得且透明度高。3．担保优势。许多在正规金融市场上不能作为担保的东西在民间金融市场中

5、可以作为担保。另外，在民间金融市场上，还存在社会担保机制，民间金融市场上的借贷双方不仅有信用关系，还处于一定的社会联系中，这样就成为一种无形的担保。4．借贷期限灵活。民间借贷具有适应民间资金“短、频、快”的特点,借贷期限趋于短期化,基本不超过一年,期限由借贷双方自由确定,能够较好地满足中小企业、农户等不同期限的融资需求。5．成本低。一般民间金融机构的操作比较简便，合同的内容简单而实用，对参与者的素质要求也不是很高。而且民间金融机构的组织和运转花费的时间和精力的机会成本也相对较低，民间金融机构本身具有小巧灵活的特点，以及根据实际情况进行的种种创新，也节省了交易成本。此外，

6、借贷双方还可以就贷款的归还期限、利率、归还的方式等进行创新和变通。二、中小企业民间融资的法律现状虽然民间融资在中小企业的发展中有着很重要的作用，但是由于民间信贷还没有正式引入合规渠道，长期处于“非法”的状态，所以在长期的实践过程中遇到了很多的法律困境：（一）对民间融资的具体范围认定不清意思自治是民法的基本原则之一，合法的借贷行为受法律(合同法)保护。根据1999年《最高人民法院关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》规定，公民与非金融企业之间的借贷属于民间借贷，只要双方当事人意思表示真实即可认定有效。而且，根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件若干意见》约

7、定有息借贷但不超越一定范围的“高利借贷”并不违法；一个企业向一个公民或者多个公民借贷也属于合法的民间借贷。但是，这样合法民间借贷行为在《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中就可能变成了“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，法律之间存在冲突。另外，国务院1998年发布施行的《非法金融机构和乱办金融业务实施方案》，以及最高法院司法解释均将是否“经有关机关批准”作为非法集资与民间融资的主要界定标准。但是现时的中国存在的民间融资活动大多是未经有关机关批准的，如果按照这个标准这些形式的民间融资将可能被认定为非法集资。新修订的《中国人民银行