试论银行理财业务的风险隐患及对策

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1、试论银行理财业务的风险隐患及对策　　摘要：本文首先分析了银行理财业务的发展现状，其次指出了其中的风险隐患，从而结合隐患提出了化解理财业务风险隐患的对策及建议。　　关键词：银行理财业务；风险隐患；对策　　概述：2010年下半年以来，我国通货膨胀压力高企，并出现实际利率为负的现象；股市疲软，股民投资热情减少；房地产市场限制政策出台，投机炒房利润减少。在此背景下，国内银行大力发展理财业务，银行理财产品逐渐成为投资者的新宠。随着理财业务的升温，理财业务开始显现风险隐患，应引起监管部门的高度重视。　　一、银行理财业务发展现状　　（一）理财产品销售量逐

2、年增加且居民理财占绝大部分5　　2010年以来，企业和居民投资意识有所转变，将部分存款用于购买理财产品，以获取较高的投资回报。国内银行理财业务经过多年的经营，日渐成熟，理财产品销售量呈逐年上升趋势。从金融统计数据显示，2010年9月末、2011年9月末和2012年9月末，工、农、中、建、交五大国有商业银行通过代客理财募集的长32.51%和2.08%；其中，居民理财募集资金分别为2.92亿元、4.09亿元和3.46亿元，分别占总数的89.55%、94.56%和78.57%，居民购买热情明显高于企业。受宏观经济政策影响，特别是2012年央行从宽

3、松货币政策转向稳健货币政策基调后，年内2次下调存贷款基准利率，银行理财产品收益率呈下降趋势，投资者购买热度减退，国有商业银行理财募集资金有所减少，2012年6月末，代客理财募集的资金为4.14亿元，比3月末减少1.57亿元，2012年9月末募集资金略有回升，为4.41亿元。　　（二）银行理财业务收入不断增加但增幅有所减小　　随着银行理财业务的不断扩张，银行理财业务收入也不断增加。但是，在诸多因素特别是人民币存贷款基准利率的影响下，银行理财产品收益率有所下降，导致银行理财业务收入增幅有所减少。金融统计数据显示，自2010年以来央行连续5次上调

4、人民币存贷款基准利率，在宏观政策累计效应刺激下，2012年1季度，银行理财业务收入758.08万元，创下了2010年来单季收入最高水平；2012年6、7月，央行连续2次下调人民币存贷款基准利率，银行理财业务收入大幅减少，2012年2、3季度当季累计收入分别为247.13万元、458.14万元，仅为l季度的32.60%、60.43%。　　二、风险隐患　　（一）银行存款出逃“理财资金”　　银行存款出逃“理财资金”。可能引发商业银行表外风险。长期的负利率不断地逼迫银行存款资金“外逃”，形成银行负债方表外化。银行留住存款的压力很大.又在不遗余力地发

5、展理财产品，将资金推向“表外”，最终陷入“囚徒困境”。银行表外业务的扩张，没有相应的风险对冲机制，表外业务出现风险只能转嫁给表内，一旦理财产品的基础资产出现恶化，消费者利益受损。银行被迫“埋单”。可能陷入“双亏”境地。　　（二）银行机构哄抬“收益利率”　　银行机构哄抬“收益利率”5。可能引发行业不良竞争风险。银行理财产品价格战，这是争抢存款和客户资源的一种无奈之举，从某种程度上说也是利率市场化的一种预演。由于经营利润驱使，各家银行在吸引客户的核心要素“收益利率”上“大做文章”，呈现了收益利率节节攀升态势，从而可能导致行业不良竞争.预期收益如

6、果不能得以实现，不良后果是客户失了“信心”，银行丢了“信誉”。　　（三）理财产品截留“储蓄存款”　　理财产品截留“储蓄存款”可能引发商业银行声誉风险。2010年以来各家银行纷纷发行超短期理财产品，旨在用这类理财产品截留“储蓄存款”以实现同业竞争中领先地位。各行挖空心思设计理财产品到期日和客户到账日，绕过存款业绩考核的关键时点，这样客户的理财资金就顺其自然地曲线转化为储蓄存款，从而迎合了存款考核需求。毋庸置疑，银行在季末、年末时点的指标考核确实承受较大压力，但是大部分对公客户在这一时段也有较大的资金需求，银行为了自身考核。用理财产品“绑架”客

7、户资金.有可能给银行带来声誉影响。　　（四）理财产品数量“迅猛增长”　　理财产品数量“迅猛增长”，可能引发信贷调控对冲风险。监管部门实施日均存贷比考核，旨在控制贷款投放速度和规模，以维护金融秩序稳定。银行大量发行理财产品，资金流向不详并绕过监管。这样可能导致大量的资金通过各种途径流到了房地产等热门领域，使得在如此严厉的房产新政条件下，房地产的价格依然如此坚挺，显然对我国的调控政策产生了一定的对冲。　　三、化解理财业务风险隐患的对策及建议5　　（一）引导商业银行进一步规范理财业务管理　　首先，督促银行加强对理财产品流动性的管理，保持合理的流动

8、性安排，针对可能出现的大额净赎回情况，银行应制定流动性管理应急预案，进一步提高流动性管理水平。其次，应完善内部绩效考核机制，变存贷款时点考核为日均存贷款考核，设定合理的存贷款考核