金融危机下中小企业融资的浅议

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1、金融危机下中小企业融资的浅议论文关键词:金融危机；中小企业;融资论文摘要：中小企业是国民经济发展的一支重要力量。资金是其生存发展的生命，资金短缺、融资难一直困扰着中小企业。金融危机下，中小企业融资之路愈加艰难。本文试对金融危机下中小企业融资的现状、原因进行分析，并探询有效对策。XX年由美国次贷危机引发的金融危机，像瘟疫一样迅速传遍世界各地。当前的金融危机已经严重影响到实体经济，改革开放的中国经济也深受影响，特别是沿海地区实体经济:纷纷破产倒闭。对于那些本来生存发展就很困难的中小企业，更是雪上加霜。

2、中小企业如何度过危机，是政府部门和中小企业管理者非常关注的问题，中小企业生存发展的最大难题就是资金短缺问题。、金融危机形势下，中小企业融资现状我国中小企业近年发展迅猛，并已经形成相当规模，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。据统计，我国中小企业占全国企业总数的99%，对GTP贡献率达到60%、提供75%就业机会、创造了50%左右的出口和财税收入，却普遍出现资金链严重吃紧现象，是制约中小企业发展的主要因素。融资渠道单一。据统计，我国目前中小企业在融资渠道上，自身积累56%，亲友筹借14%，金融机构融

3、资30%(绝大多数是期限不超过6个月的银行贷款)，金融机构融资只能填补流动资金的缺口。融资成本高，负担沉重。中小企业类型多，资金需求一次性小、频率高，加大融资成本。对于银行来讲，中小企业的贷款规模小、次数多、信用担保弱，造成银行经营成本高，管理费用上升。对此银行采取提高中小企业的贷款利率，导致中小企业的融资成本明显提高。融资风险大，影响企业生存。中小企业获得的银行贷款期限短，企业本身资产少，受经营影响，可能会导致银行贷款归还困难；同时各家银行为控制风险，不会为还贷困难的企业提供后续资金，直接威胁到

4、企业生存。二、金融危机形势下，中小企业融资难的原因从中小企业自身来看：(1)经营风险大。中小企业的所有权和经营权一般都集中在老板手里，在经营管理过程中，一般比较缺乏长期的企业发展战略，企业的生产经营具有一定的不确定性，存在一定的经营风险。银行审批贷款的时候，要考虑这一经营风险。金融危机下，中小企业订单减少、原材料涨价、劳动力成本上升等，使得经营成本上升，生存盈利空间大大压缩，经营风险更大，银行更加不会轻易批准这些企业的贷款。(2)财务制度不健全。中小企业规模小、成立时间短、人员变动频繁。导致财务管

5、理不规范、不稳定。很多企业为逃避税收，出具虚假财务报表。金融危机下，财务状况进一步恶化，为得到贷款，就有可能出现企业掩饰财务上的亏损，进行财务作假。这就使银行有可能无法真实辨别企业真正的财务状况，直接影响银行放贷的积极性。(2)资产担保不能令银行满意。由于中小企业自身的弱点和弊病使得银行在提供贷款时，要求中小企业提供必要的资产担保抵押品。金融危机下，银行从整体市场环境和自身利益出发，对资产担保抵押品要求更加严格。而且中小企业一般比较缺乏足够的固定资产和可以担保的其他资产，资产评估的费用也较高。这些

6、都降低了中小企业得到银行抵押贷款的可能性。从金融机构方面来看：(1)国有商业银行对中小企业贷款政策失衡。我国目前仍然是以国有四大银行为主的金融机构体制。中小企业由于自身的经济实力、财务管理等原因，使的银行在审批中小企业贷款的时候比较谨慎。金融危机下，银行为了保持最佳盈利水平，为了规避风险，银行信贷“保大放小”的做法成为必然。这样中小企业得到及时贷款资金的机会就更小了就算有少部分的中小企业获得贷款，其利率水平也在基准利率的基础上普遍上浮30%到40%，直接造成对资金需求强烈的中小企业资金链渐趋紧张。

7、(2)缺乏专门为中小企业贷款服务的中小金融机构。目前我国的银行组织体系里，还没有像发达国家那样，有众多专门针对中小企业融资的银行。有一些中小商业机构，从总体看自身经营管理水平不高，发展能力不足，这也减弱了对中小企业的金融支持。在金融危机下，这些中小金融机构也会更加考虑自身的盈利性和贷款安全性，对中小企业的贷款审批也会更加谨慎。(1)中小企业直接融资渠道不畅通。融资的渠道可以是直接融资，也可以是间接融资。就目前来说，我国中小企业通过发行股票和债券融资的直接融资渠道不成熟、不畅通。中小企业只能依靠间接

8、融资，也就是依靠银行来达到融资的目的。金融危机下，银行对中小企业提供贷款的条件也比较刻薄，增多粥少，最终获得银行贷款，难上加难。从政府方面来看：政府部门的扶持一直倾向大企业，对大企业实行大规模的优惠政策，而对于中小企业的扶持力度相对来说，明显不够;相应的优惠政策，中小企业很难享受到。金融危机后，众多的中小企业倒闭，政府也采取了一些措施，但距中小企业的需求还是相距甚远。三、金融危机形势下，缓解中小企业融资难的对策1.完善自身体制(1)事前做好论证，充分评估融资资金的使用效益，是中小企