第10章 短期筹资管理

《第10章 短期筹资管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、第10章短期筹资管理一、单选题　1、某周转信贷额为l000万元，年承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了600万元（使用期为半年），借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（　）万元。　　A.20　　B.21.5　　C.38　　D.39.5　答案：B　解析：利息=600×6%×1/2=18（万元）　　承诺费=400万全年未使用的承诺费+600万半年未使用的承诺费　　　　　=400×0.5%＋600×0.5%×1/2=3.5（万元）　　则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计21.5万元。　2、M公司拟从某银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为10%，贷款的年利率为12%

2、，且银行要求采用贴现法付息，要求计算贷款的实际利率（　）　　A.15.38%　　B.14.29%　　C.12%　　D.10.8%　　答案：A　　解析：实际利率=12%/（1-10%-12%）=15.38%3、企业采取宽松的短期资产持有政策，产生的结果是（　）。　　A.收益性较高，资金流动性较低　　B.收益性较低，风险较低　　C.资金流动性较低，风险较低　　D.收益性较高，资金流动性较高　　答案：B　　解析：宽松的营运资金持有政策，营运资金持有量较多，风险较低，但收益性也较低。4、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于（　）。　　A.配合型

3、融资政策　　B.激进型融资政策　　C.稳健型融资政策　　D.配合型或稳健型融资政策5　　答案：D　　解析：流动负债分为自发性流动负债和临时性流动负债。在季节性低谷时除了激进型融资政策会有临时性流动负债外，其他政策都不存在临时性流动负债。5、某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为（　）。A.10%　　B.20%　　C.18%　　D.28%答案：C解析：放弃折扣成本率＝[1%/（1－1%）×〔360/（30－10）]＝18%6．下列筹资方式中，属于短期筹资的有（　　）A．应付账款　　B．应收账款C．应付票据D．预收账款E．短期银行借款答案：ACDE二、多

4、选题1、下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（　）。　　A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高　　B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长　　C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长　　D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长　　答案：AD　　解析：信用期延长，公式的分母增大，公式的计算结果减少，B不正确；信用期和折扣期等量延长，公式的分母不变，公式的计算结果不变，C不正确。2、按复利计算负债利率时，实际年利率高于名义年利率的情况有（　）　　A.设置偿债基金　　B.使用收款法支付利息　　C.使用贴现法支付利息　　D.使用加息法支付利息　　答案：ACD3、关于营运资金的说法不正确的是（　

5、）A.营运资金是指流动资产与流动负债的差额B.流动资产占用资金的数量具有波动性C.流动负债期限短，风险低于长期负债D.企业营运资金越大，说明企业风险越小，收益率越高5答案：CD解析：流动负债期限短，风险高于长期负债，因此，C不正确；营运资金越大，说明企业风险越小，但同时收益率也越低，因此，D不正确。4、关于筹资组合的策略说法正确的是（）。A正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则B冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益C保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通D保守的筹资组合是将部分短期资产由长期资金来融通答案：AB

6、D5、现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，“2/10，N/30”的含义是（）。A如果在发票开出10天内付款，可以享受2%的折扣B如果在发票开出10天内付款，可以享受20%的折扣C如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清D如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清答案：AC三、判断题1、短期负债融资的资金成本低，风险大。（　）　　答案：√　　解析：短期负债融资所筹资金的可使用时间较短，一般不超过一年。由于短期负债融资的利率一般低于长期负债，因此其资金成本较低。又由于短期负债需在短期内偿还，企业要在短期内拿出足够的资金偿还债务，若企业届时资金安排不当，将会陷入财务危机，因此风险要大。

7、2、某企业计划购入原材料，供应商给出的付款条件为l/20、N/50。若银行短期借款利率为10%，则企业应在折扣期内支付货款。（　）　　答案：√解析：放弃现金折扣成本＝［折扣百分比/（l－折扣百分比）］×[360/（信用期－折扣期）]＝［０.０１/（l－0.01）］×［360/（50－20）］＝12.12%5因为放弃现金折扣的成本（12.12%）大于借入借款的成本（10%），故应使用借款享受折扣。3、某企业的主营业务是生产